Applied Materialsin ja KLA:n osakkeet nousevat – tekoälyboomi parantaa sirulaitteiden näkymiä

Puolijohdelaitteiden valmistuslaitteita valmistavien yhtiöiden osakkeet nousivat sen jälkeen, kun analyytikot korjasivat ylöspäin odotuksia piikiekkojen valmistuslaitteiden markkinoista ja katsoivat, että kasvavat tekoälyinvestoinnit tukevat pitkän tähtäimen kysyntää alalla.

Vaikka siruosakkeet ovat olleet paineessa viimeisinä sesioina, analyytikot sanovat, että näkymät pysyvät suotuisina yhtiöille, jotka toimittavat laitteet puolijohteiden valmistukseen.

Barclays vahvisti Overweight-luokituksensa Applied Materialsiin ja KLA:han samalla, kun se nosti kohdehintojaan molemmille yhtiöille.

Pankki nosti Applied Materialsin tavoitehinnan $590:ään aiemmasta $500:sta ja KLA:n tavoitehinnan $2,250:een aiemmasta $1,700:sta.

Barclays piti myös Lam Researchin Neutral-luokituksen ennallaan ja nosti sen tavoitehinnan $335:een aiemmasta $275:stä.

Kaikki kolme osaketta ovat nousseet tänä vuonna vähintään 75 %.

Torstain sessiossa Applied Materials AMAT nousi 6,6 %, KLA nousi 8,6 % ja Lam Research nousi 8,2 %.

Barclays ennustaa vahvempia investointeja wafer-laitteisiin

Yksi keskeinen syy Barclaysin optimismiin on sen tarkistettu näkymä piikiekkojen valmistuslaitteiden markkinalle.

Pankki nosti arviotaan koko wafer-fab-laitemarkkinasta arvoon 154 billion USD (approx. 134,3 billion €) aiemmasta ennusteesta 139 billion USD (approx. 121,3 billion €).

Sen odotuksena on nyt, että markkina kasvaa vielä 36 % ja saavuttaa 209,5 billion USD (approx. 182,7 billion €) vuonna 2027, mikä on merkittävästi korkeampi kuin aiempi arvio 159 billion USD (approx. 138,7 billion €).

Barclaysin analyytikon Tom O'Malleyn mukaan tekoäly on edelleen tärkein katalysaattori vahvemmille investoinneille.

"Investointisyklin (capex) vire on kautta linjan paljon vahvempi," kirjoitti analyytikko Tom O'Malley.

Analyytikko viittasi muistivalmistajien, kuten Micron Technologyn, SK Hynixin ja Samsung Electronicsin, voimakkaisiin investointeihin.

Jatkuvat toimitusrajoitteet ja vahva kysyntä kannustavat myös kehittyneiden sirujen valmistajia, kuten Taiwan Semiconductor Manufacturingia ja Intelia, lisäämään investointejaan.

Näiden investointien odotetaan hyödyttävän laitevalmistajia, jotka toimittavat välineet yhä kehittyneempien puolijohteiden valmistukseen.

Applied Materials saa lisää analyytikkotukea

Applied Materials sai lisätukea myös muilta Wall Streetin toimijoilta.

Cantor Fitzgerald nosti osakkeen tavoitehinnan $650:een aiemmasta $575:stä ja piti Overweight-luokituksen.

Yhtiö katsoi, että Applied Materials on asemassa keskellä puolijohdevalmistuslaitteiden pitkäaikaista laajentumissykliä.

Cantorin mukaan alan piikiekkojen valmistuslaitteisiin kohdistuvat menot voisivat nousta lähelle 250 billion USD (approx. 218,1 billion €) samalla kun puolijohdemarkkina kasvaa kohti 3 trillion USD (approx. 2,6 trillion €) vuoteen 2029 mennessä.

Välittäjä toi myös esiin yhtiön pitkän aikavälin tilausnäkymän.

Kauppiaille avainlause on "tilausnäkymä vuoteen 2028."

Analyytikot pitävät usein laajentuneita tilausjonoja merkkinä kestävästä kysynnästä, erityisesti aloilla, jotka ovat historiallisesti kokeneet syklisiä vaihteluita.

UBS nosti myös Applied Materialsin tavoitehinnan $570:een aiemmasta $515:stä ja toisti osta-suosituksensa (Buy).

Samaan aikaan yhtiö jatkaa investointejaan tuotantokapasiteettiin.

Applied Materials investoi noin 500 million USD (approx. 436,2 million €) uuteen kampukseen Singaporen Tampinesin alueella. Laajennuksen odotetaan yli kaksinkertaistavan edistyneen puhdastilan kapasiteetin ja luovan noin 1 000 työpaikkaa.

KLA hyötyy tekoälyn vetämästä kysynnästä

KLA:n osakkeet ovat myös hyötyneet lisääntyneestä luottamuksesta puolijohdelaitteiden pitkäaikaiseen kysyntään.

Sijoittajat panostavat yhä enemmän siihen, että edistyneiden sirujen valmistuslaitteisiin kohdistuvat menot pysyvät korkeina, kun tekoäly sysää investointeja foundry- ja logiikkapiirien tuotantoon.

Analyytikot totesivat, että asiakkaiden tilaukset ulottuvat jo vuoteen 2028 asti, mikä tarjoaa selkeämmän näkyvyyden tulevaan kysyntään.

Useat Wall Streetin yhtiöt ovat vastanneet nostamalla KLA:n tavoitehintoja, mikä heijastaa odotusta siitä, että nykyinen investointivaihe voi jatkua vuosia.

Sektorin kannattajien mukaan piikiekkojen valmistuslaitteisiin kohdistuvat menot ovat siirtymässä kestävämpään, toimitusrajoitteiseen kasvuvaiheeseen.

Vahva tekoälyyn liittyvä kysyntä, laajentunut tilausnäkyvyys ja analyytikoiden lisääntyvä optimismi ovat yhdessä lisänneet uudelleen ostohalukkuutta puolijohdelaitteiden osakkeisiin, huolimatta sirualan muualla ilmenneestä volatiliteetista.