Seagaten osake nousee — tekoälykysyntä vauhdittaa kasvua ja kassavirtaa

Seagate Technology Holdings STX osakkeet nousivat jyrkästi perjantaina, kun sijoittajat reagoivat myönteisesti yhtiön toimiin vahvistaa taseensa ja hyödyntää tekoälyn vauhdittamaa kasvavaa datan tallennustarvetta.

Datan tallennusvalmistajan osake nousi kaupankäynnissä 8.3% sen jälkeen, kun se ilmoitti aikovansa lunastaa kaikki erääntyvät 3.50% Exchangeable Senior Notes -velkakirjat, jotka erääntyvät vuonna 2028.

Toimenpiteen odotetaan poistavan noin $150.7 million velkaa, parantaen Seagaten pääomarakennetta ja lisäten yhtiön rahoitusjoustavuutta.

Velkojen vähennystä koskeva ilmoitus tulee aikana, jolloin yhtiön operatiivinen suorituskyky on ollut vahvaa ja se on hyötynyt tallennusinfrastruktuurin kiihtyvästä kysynnästä tekoälyn käyttöönoton laajentuessa eri toimialoilla.

Tekoälyvetoinen kysyntä vauhdittaa liikevaihdon kasvua

Seagate on noussut yhdeksi tekoälykuormitusten nopean kasvun hyötyjistä, sillä nämä kuormitukset edellyttävät valtavia määriä tallennus- ja datanhallintakapasiteettia.

Yhtiö nosti hiljattain vuosikasvun ennustettaan vähintään 20%+, vedoten vahvaan kysyntään tekoälysovelluksista.

Johto kertoi myös, että sen nearline-tallennuskapasiteetti on lähes täysin varattu kalenterivuoteen 2027 asti, mikä antaa merkittävää näkyvyyttä tuleviin liikevaihtovirtoihin.

Yhtiö raportoi ei-GAAP-liikevaihdoksi $3.11 billion tilikauden 2026 kolmannella neljänneksellä, mikä merkitsee 44% kasvua vuotta aiemmasta.

Johdon mukaan siirtymä kohti päättelyyn perustuvia työkuormia, agenttipohjaisia tekoälyratkaisuja ja monimodaalisia sovelluksia lisää voimakkaasti datan luomista ja tallennustarpeita.

Datakeskusliiketoiminta pysyi Seagaten tärkeimpänä kasvumoottorina neljänneksen aikana.

Segmentin liikevaihto oli $2.5 billion, mikä vastaa noin 80% yhtiön kokonaisliikevaihdosta ja edustaa 55%:n kasvua vuodentakaisesta.

Seagate toimitti myös 199 exatavua kiintolevykapasiteettia neljänneksen aikana, mikä on 39% enemmän kuin vuotta aiemmin ja 5% enemmän verrattuna edelliseen neljännekseen.

Vapaa kassavirta korkeimmillaan vuosikymmeneen

Vahva operatiivinen suoritus kääntyi yhtiölle merkittäväksi kassavirraksi.

Seagate raportoi tilikauden 2026 kolmannella neljänneksellä vapaan kassavirran olevan $953 million, mikä on 57% nousu edellisestä neljänneksestä ja korkein neljänneksellinen taso kymmeneen vuoteen.

Johto korosti, että luku vastasi 31%:n vapaan kassavirran marginaalia.

Tilikauden alusta vapaa kassavirta saavutti $1.987 billion, mikä korostaa yhtiön kykyä muuntaa liikevaihdon kasvu kassavirraksi.

Yhtiön kannattavuusmittarit pysyivät myös vahvoina.

Seagate raportoi bruttokatteekseen 46.5%, mikä heijastaa tehokasta kustannusten hallintaa ja kannattavuustasoa, joka ylittää monia alan kilpailijoita.

Liikevaihdon 44.07% kasvu viimeisimmän kolmen kuukauden jaksolla ylitti myös informaatioteknologia-alan vertaisten keskimääräisen kasvuvauhdin.

Sisäpiirin myynti herättää huomiota

Vaikka sijoittajat ottivat vastaan Seagaten operatiivisen vauhdin, hiljattainen sisäpiirikauppa kiinnitti myös markkinoiden huomiota.

Form 4 -ilmoituksen mukaan Yhdysvaltain Securities and Exchange Commissionille Executive Vice President ja Chief Technology Officer John C. Morris myi 573 osaketta Seagaten osakkeista 11. kesäkuuta.

Transaktion arvoksi ilmoitettiin noin $471,426.

Siitä huolimatta Seagaten osakkeet jatkoivat nousuaan, kun sijoittajat keskittyivät yhtiön kasvunäkymiin ja tekoälyvetoisiin kysyntatrendeihin.

Seagate on edelleen yksi maailman johtavista kiintolevyjen toimittajista, toimiessaan käytännössä duopolissa yhdessä Western Digitalin kanssa.

Kuitenkin yhtiöllä on edelleen joitain taloudellisia haasteita.

Sen velkaantuneisuusaste (debt-to-equity ratio) on 3.82, mikä on korkeampi kuin alan keskiarvo ja osoittaa kohonnutta rahoitusvelkaantuneisuutta huolimatta viimeaikaisesta velanvähennystoimesta.