Hopean hinta toipuu lähellä $69, mutta kaaviossa on yhä varoitusmerkki

Hopea nousi torstain Aasian kaupankäynnissä, mutta liike vaikutti ennemminkin varovaiselta elpymiseltä kuin selkeän läpimurron alulta. XAG/USD kävi kauppaa noin $69.15 unssilta, kun alhaisemmat öljyn hinnat lievensivät inflaatiopelkoja Yhdysvaltojen ja Iranin välisen väliaikaisen sopimuksen jälkeen.

Metalli sai tukea laajemmasta jalometallien elpymisestä, ja kulta toipui myös keskiviikon Fedin ajaman laskun jälkeen.

Silti nousu on edelleen rajoittunutta, sillä Fed jätti korot ennalleen, mutta sen ennusteet elvyttivät mahdollisuuden uudelle koronnostolle myöhemmin tänä vuonna.

Öljyn helpotus tukee elpymistä

Välitön piristys tuli pehmeämmästä energiamarkkinasta.

Yhdysvaltojen ja Iranin muistio on nostanut toiveita siitä, että öljyn virtaus Hormuzinsalmen kautta voi normalisoitua, mikä vähentäisi pelkoa siitä, että polttoainekustannukset pitävät inflaation sitkeänä.

Se auttoi jalometalleja toipumaan volatiilin istunnon jälkeen.

Analyytikot sanoivat, että öljyn hinnan lasku oli lieventänyt osaa korkojen nousupaineesta ja viilentänyt koronnostojen odotuksia.

Tämä logiikka on tukenut sekä hopeaa että kultaa, koska matalammat odotetut tuotot alentavat metallien pitoon liittyvää vaihtoehtoiskustannusta.

Helpotus ei kuitenkaan ole täydellinen, sillä sopimus pidentää tulitaukoa 60 päivällä ja jättää suuret kysymykset tuleville neuvotteluille.

Se pitää markkinoilla pienen geopoliittisen preemion, mutta ei riittävän suurta peittämään koronäkymää.

Tekninen kuva suosii yhä myyjiä

Hopean kaavio on edelleen hauras viimeisimmästä pompusta huolimatta. Hinnat ovat yhä alle 100 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon, ja suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) pysyttelee puolivälin alapuolella noin 45:n kohdalla.

Se viittaa siihen, että momentum paranee, mutta ei tarpeeksi vahvasti vahvistaakseen nousun käännettä.

Ensimmäinen vastustaso on $70.00, psykologinen kynnys, jota treidaajat seuraavat tarkasti.

Sen tason ylittäminen voisi avata liikkeen kohti Bollingerin keskikaistaa noin $71.45. Tämän yli 100 päivän keskiarvo noin $77.62 pysyy merkittävimpänä teknisenä esteenä.

Alaspäin katsottuna 17. kesäkuuta saavutettu pohja noin $66.81 on ensimmäinen tukivyöhyke. Jos se pettää, huomio voi siirtyä alemmalle Bollingerin kaistalle noin $63.15.

Niin kauan kuin hopea käy kauppaa välillä $66.81–$70.00, markkina voi pysyä takkuisessa elpymisvaiheessa.

Lähde: TradingView

Alijäämätarina tarjoaa pidemmän aikavälin tukea

Lyhyen aikavälin kuvaa hallitsee Fedin hinnoittelu, mutta hopealla on silti vahvempi rakenteellinen perusta kuin monilla muilla metalleilla.

Silver Institute odottaa markkinan pysyvän alijäämäisenä kuudennen peräkkäisen vuoden ajan, mihin vaikuttaa vahva sijoituskysyntä vaikka korkeat hinnat painavat korujen ja hopeaesineiden kysyntää.

Tuo ero selittää nykyisen jännitteen. Sijoittajat ovat valmiita ostamaan laskuja, kun inflaatiopelot helpottavat, mutta teolliset käyttäjät ovat hintaherkempiä.

Toistaiseksi hopean nousu tarvitsee molempien osapuolten vahvistuksen: kaavion $70.00-tason ylityksen ja Fediltä rauhallisemman korkoympäristön.