MU, SNDK, STX, WDC osakkeet nousussa – Applen johtaja: muisti‑ ja tallennuspiirien hinnannousu voi pakottaa hinnankorotuksiin

Muisti- ja tallennusyritysten osakkeet nousivat torstain ennen pörssin avaamista käydyssä kaupankäynnissä sen jälkeen, kun Applen toimitusjohtaja Tim Cook varoitti, että muisti- ja tallennuspiirien jyrkkä hinnannousu voi pakottaa iPhone-valmistajan nostamaan tuotteidensa hintoja.

Micron Technology nousi noin 4.7% ennen avauskelloa, kun taas Sandisk nousi 4.4%.

Seagate Technology nousi noin 4% ja Western Digital yli 5%.

Nousut tulivat sen jälkeen, kun Cook kertoi The Wall Street Journalille, että Applella on käynyt vaikeaksi kattaa kasvavia komponenttikustannuksia.

"Valitettavasti hinnankorotukset ovat väistämättömiä", Cook kertoi sanomalehdelle.

"Teemme parhaamme lieventääksemme meille siirrettäviä suuria hinnannousuja, ja olemme yrittäneet suojata asiakkaitamme korotuksilta, mutta tilanne on muuttunut kestämättömäksi."

Apple kamppailee toimitusrajoitteiden kanssa

Cook ei täsmentänyt, milloin hinnankorotukset voisivat astua voimaan tai mitkä Applen tuotteet voisivat niistä kärsiä.

Kommentit tulevat, kun Apple valmistelee uuden laitevalikoiman julkistamista, johon raporttien mukaan sisältyy yhtiön ensimmäinen taittuva iPhone sekä iPhone 18 Pro ja Pro Max -mallit syyskuussa.

Applen toimitusjohtaja, joka luovuttaa johtajuuden John Ternukselle 1. syyskuuta, sanoi, että sekä muistin että tallennuksen hinnoittelu ovat yhtiölle keskeisiä huolenaiheita.

"Tarjontaa on vähemmän samaan aikaan, kun kuluttajat haluavat laitteita, ja muistin toimittajat siirtävät meille suuria hinnankorotuksia", Cook sanoi.

Kiinalla on kotimaisia muisti- ja tallennusvalmistajia, jotka voisivat mahdollisesti helpottaa pulaa, vaikka yhdysvaltalaisyritykset yleensä tarvitsevat hallituksen lisenssejä asioidakseen niiden kanssa kansallisen turvallisuuden rajoitusten vuoksi.

Kysyttäessä, pitäisikö tällaisia rajoituksia harkita uudelleen, Cook sanoi: "Kaiken pitää olla pöydällä", lisäten: "Mielestäni meidän pitäisi tarkastella kaikkea tarjontaa."

Tekoälykysyntä muokkaa muistimarkkinaa

Cookin kommentit ovat uusin osoitus siitä, että tekoälybuumi muokkaa puolijohdeteollisuutta ja kiristää muistipiirien tarjontaa.

Tekoälydatakeskukset kuluttavat yhä suurempia määriä muistia, erityisesti kehittyneissä tekoälypalvelimissa käytettyä korkeakaistaista muistia, mikä jättää vähemmän kapasiteettia älypuhelimille, tietokoneille, ajoneuvoille ja pelikonsoleille.

Toimialan arviot viittaavat siihen, että tekoälyyn suuntautuneen korkeakaistaisen muistin kysyntä voi kasvaa noin 30% vuositasolla vuoteen 2030 saakka, pidentäen pulaa koko sektorilla.

Pitkittyvien pulaennusteiden näkymä on laukaissut voimakkaan uudelleenhinnoittelun muisti‑osakkeissa viime vuoden aikana.

Micronin osakkeet ovat nousseet yli 230% tänä vuonna, kun taas Western Digital on noussut noin 280%.

Sandisk on noussut yli 610% ja Seagate yli 270%.

Vahva kehitys heijastaa sijoittajien odotuksia siitä, että muistinvalmistajat hyötyvät nousevista hinnoista ja vahvemmista tuloksista, kun tarjonta pysyy rajoittuneena.

Analyytikot näkevät lisänousuvaraa

Välittäjät ovat yhä optimistisempia sektoria kohtaan.

Deutsche Bank liittyi keskiviikkona kasvavaan joukkoon yhtiöitä ja nosti Micronin tavoitehintaa $1,500:aan $1,000:sta, sanoen että tekoälyn käyttöönoton pahentamat muistipulat voivat jatkaa yhtiön suorituskyvyn tukemista useiden vuosien ajan.

Korotettu tavoitehinta merkitsee 43%:n nousuvaraa Micronin keskiviikon päätöskurssiin verrattuna.

Morgan Stanleyn analyytikko Erik Woodring nosti myös äskettäin tavoitteitaan tallennusyhtiöille.

Hän nosti Seagaten tavoitehinnan $1,035:een $767:sta ja Western Digitalin tavoitteen $650:een $488:sta.

Molemmat osakkeet ovat jo ylittäneet nostetut tavoitehinnat. Western Digital sulkeutui keskiviikkona $712.13:ssa ja Seagate sulkeutui yli $1066:ssa.

Woodring sanoi, että kiintolevyt kohtaavat oman tarjontapulansa, kun pilvipalveluntarjoajat ja tekoälysovellukset vaativat yhä suurempia tallennuskapasiteetteja.

Vaikka henkilökohtaiset tietokoneet eivät enää nojaa kiintolevyihin yhtä voimakkaasti kuin ennen, datakeskukset ovat edelleen merkittäviä tallennuslaitteiden kuluttajia.

Tekoälyn inferenssin yleistyminen luo lisäksi lisäkysyntää.