Charles Schwab laajentuu ennustemarkkinoille S&P 500 -vedoilla

Charles Schwab Corporation on tehnyt yhteistyötä Cboe Global Marketsin kanssa lanseeratakseen S&P 500:n kehitykseen sidottuja binäärioptioita, mikä merkitsee yhtiön tuloa nopeasti kasvavaan ennustemarkkinasegmenttiin.

The Wall Street Journalin mukaan välitysliike työskentelee Cboen kanssa tuodakseen markkinoille kaikki-tai-ei-mitään -optiosopimuksia, jotka antavat asiakkaille mahdollisuuden tehdä kyllä- tai ei -vedonlyöntejä siitä, sulkeutuuko S&P 500 tietyn tason ylä- vai alapuolelle.

Sopimukset maksavat kiinteän käteissumman, jos ennuste osuu oikeaan, ja eivät mitään, jos se ei osu.

Vaikka tuotteet on rakennettu optioiksi eivätkä futuurisopimuksiksi, ne toimivat samalla tavalla kuin ennustemarkkinat, joita tarjoavat esimerkiksi Robinhood ja Interactive Brokers.

Schwab aikoo tehdä sopimukset saataville asiakkaille tulevina kuukausina.

Uudet tuotteet pyrkivät laajentamaan sijoittajakuntaa

Schwab tuo myös markkinoille optiotuotteen, joka sisältää Cboen 'the plus zone' -ominaisuuden.

Ominaisuus antaa kauppiaille mahdollisuuden saada osittaista maksua, vaikka ennusteet eivät olisi täysin tarkkoja ja indeksi sulkeutuisi odotettua tasoa lähellä mutta ei täsmälleen siinä.

Cboe aloitti keskustelut binäärioptiokontraktien paluusta kuukausia sitten, kun kiinnostus ennustemarkkinoihin kiihtyi.

Yhtiön johtajat ovat todenneet, että vastaavat tuotteet voivat vedota sijoittajiin, jotka ovat kokeilleet ennustemarkkinoita mutta eivät ole vielä siirtyneet kehittyneempiin optiostrategioihin.

Yhtiöt ovat myös keskustelleet sopimusten kehittämisestä, jotka liittyisivät muihin indekseihin ja rahoitusvertailukohtiin.

Schwab kuitenkin aikoo keskittyä yksinomaan rahoitusmarkkinoilla mitattavissa oleviin tapahtumiin, eikä sen odoteta tarjoavan sopimuksia, jotka liittyvät urheiluun, viihteeseen tai muihin ei-rahallisiin tapahtumiin.

Laajentuminen tapahtuu samaan aikaan, kun ennustemarkkinoiden suosio on kasvanut nopeasti viime vuosina.

Tuotteet saivat merkittävää huomiota vuoden 2024 Yhdysvaltain presidentinvaalien aikana, ja sen jälkeen ne ovat kehittyneet varallisuusluokaksi, joka antaa kauppiaille mahdollisuuden lyödä vetoa lopputuloksista rahapolitiikkapäätöksistä ja yritysten tuloksista suuriin urheilutapahtumiin.

Välitysliike kiristää riskienhallintaa pitkä-lyhyt -strategioissa

Siirtyminen ennustemarkkinoille tapahtuu samaan aikaan, kun Schwab ottaa käyttöön uusia turvatoimia toisella nopeasti kasvavalla liiketoiminta-alueellaan.

Yhtiö ilmoitti hiljattain neuvonantajilleen, että se ottaa käyttöön tiukempia marginaalivaatimuksia asiakkaille, jotka käyttävät pitkä-lyhyt -sijoitusstrategioita.

Nämä strategiat yhdistävät tyypillisesti pitkiä ja lyhyitä positioita sekä käyttävät marginaalilainoja ja lyhyeksi myyntien tuottoja sijoitusten rahoittamiseen.

Uusien vaatimusten mukaan yksittäisten tilien marginaalivelkojen on pysyttävä alle 110 % lyhyeksi myyntien tuotoista, kun taas kaikkien pitkä-lyhyt -strategioita käyttäviä tilejä koskeva yhteenlaskettu raja on asetettu 100 %:iin.

Jos vaatimuksia ei täytetä, Schwab sanoi voivansa asettaa rajoituksia.

"Jos marginaalivaatimus ei ratkea vaaditun ajan kuluessa, 'voimme rajoittaa uusien tilien liittymistä strategiaan, tehdä tilissä kauppoja vajeen kattamiseksi tai ryhtyä muihin toimenpiteisiin altistuksen hallitsemiseksi', Schwab sanoi tiedotteessa."

Välitysyhtiö korosti edelleen tukeaan pitkä-lyhyt -strategioille.

"Muutokset, jotka olemme äskettäin jakaneet osallistuville RIA-asiakkaillemme, on suunniteltu varmistamaan, että ohjelma kasvaa ja vastaa kysyntään kestävästi," yhtiö sanoi. "Schwabin mittakaavan, taseen ja asiantuntemuksen tukemana Long/Short SMA Strategies -strategiat Schwabin alustalla ovat hyvin asemoituja pitkällä aikavälillä."

Schwab otti huhtikuussa käyttöön vivun rajoituksia ja tilivaatimuksia pitkä-lyhyt erikseen hallinnoiduissa tileissä.

Yhtiö raportoi marginaalilainojen saldon olevan lähes $127 billion ensimmäisen vuosineljänneksen lopussa.

Charles Schwabin osakkeet ovat laskeneet noin 9 % kuluvana vuonna, kun sijoittajat seuraavat sekä yhtiön laajentumista uusiin kaupankäyntituotteisiin että sen pyrkimyksiä hallita riskejä kasvavalla alustallaan.