Kulta toipuu yhden viikon pohjasta, mutta Fedin linja varjostaa $4,200 nousua

Kullan hinta sai vetoapua, kun jalometalli nousi yhden viikon pohjasta maanantaina Yhdysvaltojen ja Iranin välisten rauhanneuvottelujen edistymisen merkkeihin vedoten. 

COMEXin hinnat nousivat yli $4,200 unssilta sen jälkeen, kun Teheran kertoi neuvottelujen edistymisestä, joka voi lieventää geopoliittisia jännitteitä. Kirjoitushetkellä COMEX‑sopimus oli 0.8 % korkeammalla $4,205.15 per unssi. 

Analyytikot varoittavat kuitenkin, että toipuminen on edelleen hauras, ja tekniset signaalit viittaavat lisäalaspäin suuntautuviin riskeihin.

Rauhaneuvottelut antavat lyhytaikaista tukea

Kullan toipuminen seurasi Iranin ulkoministeriön ilmoitusta, jonka mukaan keskusteluissa Washingtonin kanssa oli tehty "merkittävää edistystä", mikä lisäsi toiveita väliaikaisen tulitauon jatkamisesta. 

Kauppiaat sulkivat lyhyitä positioita, mikä nosti hintoja viime viikon tappioiden jälkeen.

Reuters huomautti, että jalometalli oli valunut seitsemän päivän heikoimmalle tasolle ennen ilmoitusta, kärsien vahvemmasta dollarista ja Fedin tiukemman linjan signaaleista.

Markkinatoimijat pysyvät varovaisina. Dollari‑indeksi pysytteli lähellä viimeaikaisia huippuja, rajoittaen kullan nousuvaraa. Yhdysvaltain valtionvelkakirjojen tuotot pysyivät myös vahvoina, mikä korostaa odotuksia siitä, että Fed saattaa kiristää politiikkaa myöhemmin tänä vuonna. 

Analyytikot sanoivat, että vaikka geopoliittinen helpotus voi laukaista nousuja, rahapolitiikka pysyy jalometallin kurssikehityksen määräävänä tekijänä.

Tekninen näkymä pysyy heikkona

FXStreetin markkinastrategi Dhwani Mehta korosti kullan haavoittuvuutta maanantain toipumisesta huolimatta.

"$4,100 on näköpiirissä, kulta vaikuttaa haavoittuvalta epätasaisissa Yhdysvaltojen ja Iranin neuvotteluissa," hän kirjoitti, korostaen, että metallin kyvyttömyys ylläpitää nousua keskeisten vastustustasojen yläpuolella jättää sen alttiiksi.

Mehta lisäsi, että toistuvat epäonnistumiset murtautua 100 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon yläpuolelle ovat suosineet myyjiä.

Relative Strength Index (RSI) leijuu noin 36:ssa, mikä heijastaa heikkoa kysyntää ennemmin kuin selkeää ylimyytyä tilannetta. 

Samaan aikaan Moving Average Convergence Divergence (MACD) -indikaattori pysyy negatiivisella alueella: linja on signaalinsa alapuolella ja histogrammi vaimeahko, mikä viittaa jatkuvaan alaspäin kohdistuvaan paineeseen.

Vastustasot ja markkinan ajurit

FXStreetin mukaan 200 päivän EMA tasolla $4,358.53 on ensimmäinen merkittävä vastus. Nousijoiden tulisi saada päivätason päätös sulkeutumaan tämän tason yläpuolelle, jotta nykyinen alaspäin suuntautuva painotus lieventyisi ja viittaisi kestävämpään toipumisvaiheeseen. 

Sitä ennen Mehta varoitti: "XAU/USD‑pari on edelleen altis lisäalennuksille, ja uutta myyntiä on todennäköisesti ajamassa momentum pikemmin kuin vuorovaikutus tietyn teknisen tukitason kanssa päivätasolla."

Tämä tekninen tausta vastaa laajempaa markkinatunnelmaa. Kauppiaat seuraavat tulevia Yhdysvaltain talouslukemia, mukaan lukien inflaatio‑ ja työllisyystiedot, saadakseen viitteitä Fedin politiikasta.

Kaikki merkit jatkuvista hintapaineista voivat vahvistaa odotuksia koronnostosta, vahvistaa dollaria ja painaa kultaa entisestään.

Eteenpäin kohdistuvat riskit

Vaikka Yhdysvaltojen ja Iranin neuvottelujen edistyminen on tarjonnut lyhytaikaista vahvistusta, kullan näkymät pysyvät epäselvinä. 

Analyytikot varoittavat, että jos neuvottelut jumittuvat tai jännitteet syttyvät uudelleen, turvasatamojen kysyntä voi palata.

Toisaalta kestävä rauhansopimus voisi lieventää geopoliittisia riskipreemioita, jolloin rahapolitiikka ja tekniset signaalit olisivat ensisijaiset ajurit.

Tällä hetkellä riskitasapaino kallistuu jatkuvan volatiliteetin puolelle. Dollarin pysyessä vahvana, tuotot korkeina ja tekniset kaaviot osoittavat heikkoutta, kulta kohtaa mahdollisuuden uudelleenmyyntipaineisiin.

Kauppiaat varautuvat vaihteleviin istuntoihin, kun markkinat punnitsevat geopoliittisia uutisia Fedin kovan linjan edessä.