Miksi Teslan osake lyö laajemman markkinan tänään

Teslan osakkeet nousivat maanantaina, ylittäen heikomman laajemman markkinan, kun sijoittajat ohittivat SpaceX:n osakkeiden jyrkän laskun ja keskittyivät yhä sähköautovalmistajan pidemmän aikavälin tekoälyambitioihin.

Osake nousi noin 2 % aamukaupassa, vaikka suuret indeksit hakivat suuntaa.

The S&P 500 laski 0,3 %, kun taas Nasdaq Composite putosi 1,1 %. Dow Jones Industrial Average nousi 167 pistettä eli 0,3 %.

Teknologiaosakkeet painoivat laajasti sentimenttiä. Alphabet laski noin 6 % huolten myötä korkean profiilin tekoälyosaajien lähtöjen takia, kun taas Amazon ja Meta Platforms menettivät 4 % ja 3 %, vastaavasti. Microsoft laski noin 2 %.

Sillä välin vastikään listautunut SpaceX joutui paineen alle, laski noin 8 % sen jälkeen kun se oli aamulla pudonnut jopa 11 %.

Analyytikon näkemys Teslan osakkeesta

Huolimatta SpaceX:n heikkoudesta Teslan osakkeet nousivat, kun sijoittajat jatkoivat spekulaatioiden arviointia mahdollisesta yhdistymisestä Elon Muskin kahden näkyvimmän yhtiön välillä.

Perjantaina julkaistussa tutkimusmuistiossa Jefferies totesi, että fuusionarratiivi voi yhä enemmän vaikuttaa siihen, miten sijoittajat arvottavat Teslan.

Yhtiö arvioi, että odotukset Teslan ja SpaceX:n tulevasta yhdistymisestä voisivat saada Teslan osakkeen käyttäytymään enemmän SpaceX:n seurantaosakkeen tavoin sen sijaan, että se heijastelisi sähköautoyhtiön itsenäisiä fundamentteja.

Jefferiesin mukaan sijoittajia saattaa houkutella Teslan omistus, jos he uskovat, että Teslan omistaminen voi tarjota altistuksen tulevalle yhdistyneelle kokonaisuudelle ilman merkittävää laimentumista.

Tutkiessaan Teslan ja SpaceX:n suhdetta SpaceX:n menestyksekkään listautumisannin jälkeen Jefferies totesi, ettei Teslan osakkeissa esiintynyt merkittävää myyntipainetta ennen listautumista.

Kuitenkin yhtiö varoitti, että kasvava yksimielisyys mahdollisen yhdistymisen ympärillä voisi yhä enemmän vaikuttaa kaupankäyntikäyttäytymiseen.

"Yksimielisyys siitä, että yhdistyminen on seuraavana ja pian, saattaa muuttaa TSLA:n seurantaosakkeeksi, kun osakkeenomistajat yrittävät minimoida omistusosuuden laimentumisen," Jefferies kirjoitti.

Välittäjäyhtiö piti Teslan suosituksensa ennallaan (pidä) ja nosti tavoitehinnan 350 dollarista 375 dollariin.

Jefferies katsoi, että Tesla noteerataan jo pitkälti tulevien odotusten perusteella ennemmin kuin nykyisen operatiivisen suoriutumisen, kun sijoittajat keskittyvät muun muassa Full Self-Driving -ohjelmistoon, robotaksipalveluihin ja humanoidirobotikkaan.

Yhtiö varoitti, että vahvempi fuusionarratiivi voisi entisestään irrottaa Teslan arvostuksen yhtiön perustavanlaatuisista taloudellisista tuloksista.

"Jos fuusionarratiivi juurtuu ja TSLA alkaa käytännössä toimia SpaceX:n menestyksen indikaattorina, sen hinnanmuodostus irtaantuisi yhä enemmän Teslan omista operatiivisista fundamentaaleista," Jefferies sanoi.

Yhtiö kuvasi nykytilannetta siten, että "Arvostus & ennusteet pysyvät erillään."

Jefferies suhtautui myös varovaisemmin Teslan nouseviin liiketoimintoihin kuin monet optimistiset sijoittajat.

Välittäjä sanoi, että sen ennusteet olettavat robotaksien ja humanoidirobottien varhaisten käyttöönottojen aluksi aiheuttavan tappioita voittojen sijaan.

"Olettamalla, että robotaksien & humanoidirobottien lanseeraus aluksi luo tappiokeskuksia," yhtiö kirjoitti.

ARK Invest lisäsi Tesla-positiotaan

Vaikka jotkut analyytikot pysyvät varovaisina, yksi Teslan näkyvimmistä kannattajista lisäsi altistustaan osakkeelle.

Cathie Woodin ARK Invest osti perjantaina 54 815 Teslan osaketta julkisten ilmoitusten mukaan.

Yhtiö hankki 43 998 osaketta ARK Innovation ETF:lleen ja lisäksi 10 817 osaketta ARK Next Generation Internet ETF:lleen.

Tesla on edelleen ARK Innovationin suurin omistus, edustaen noin 9,7 % salkusta.

Osake on myös toiseksi suurin omistus ARK Next Generation Internet ETF:ssä, vastaten noin 7,9 % varoista.

Wood on pitkään ollut yksi Teslan kaikkein optimistisimmista sijoittajista ja on aiemmin ennustanut osakkeelle 2 600 dollarin tavoitehinnan vuoteen 2029 mennessä.