Western Digitalin, Seagaten ja Sandiskin osakkeet valmistautuvat merkittävään Micron‑tapahtumaan

Sandiskin, Western Digitalin ja Seagaten osakkeet ovat olleet vahvassa nousussa tänä vuonna ja ne ovat S&P 500- ja Nasdaq 100 -indeksien kärkivoittajia. SNDK on hypännyt 800 % tänä vuonna, kun taas Western Digital, Micron ja Seagate ovat nousseet 320 %, 285 % ja 280 %. 

Sandiskin, Western Digitalin ja Seagaten edessä suuri testi tällä viikolla

SNDK, WDC, STX ja MU -osakkeet ovat olleet vahvassa nousutrendissä viime vuosina. Tämä nousu on osunut samaan aikaan kansainvälisten verrokkien, kuten Japanin Kioxian sekä Etelä-Korean SK Hynixin ja Samsungin kanssa.

Nousu johtuu käynnissä olevasta tekoälyn supersyklistä, joka on lisännyt muistin kysyntää. Jotkut näistä yhtiöistä ovat kertoneet toimivansa nyt täysillä kapasiteeteilla, kun hyperscalerit solmivat monivuotisia sopimuksia.

Tämä viikko on tärkeä muistialan yhtiöille, sillä Micron julkaisee tuloksensa keskiviikkona. Tulokset ovat merkittäviä, sillä ne valaisevat, kiihtyykö alan kasvu vai ei. 

Micron on merkittävä toimija muistialalla, mikä selittää, miksi sen markkina-arvo on hypännyt yli $1.2 trillion. Se on kolmanneksi suurin nimi korkeakaistaisen muistin alalla SK Hynixin ja Samsungin jälkeen.

Micronin tuotteet eroavat Sandiskin, Seagaten ja Western Digitalin tuotteista

Selvennykseksi: Micron valmistaa eri tyyppisiä tuotteita kuin esimerkiksi Sandisk, Seagate ja Western Digital. Sandisk on erikoistunut kuluttaja- ja yritystason tallennusratkaisuihin, ja se tunnetaan SSD-levyistään ja muistikorteistaan. 

Western Digital valmistaa myös kuluttaja‑SSD‑levyjä, kiintolevyjä ja ulkoisia asemia. Seagate valmistaa kiintolevyjä ja SSD-levyjä. Micron puolestaan valmistaa muistisiruja, kuten DRAM- ja NAND‑muistia. 

Tästä erotuksesta huolimatta sen tulokset antavat lisätietoa tallennus‑ ja muistialasta, sillä sitä pidetään laajasti sektorin suunnannäyttäjänä. Jos tulokset ovat odotettua vahvemmat, on todennäköistä, että sen osake jatkaa hyvää kehitystään, mikä johtaa vastaavaan suorituskykyyn myös muilla yhtiöillä.

Toisaalta vahva tulosraportti yhdistettynä heikkoon ohjeistukseen voi johtaa merkittävään käänteeseen ei ainoastaan yhtiöissä kuten Sandisk ja Western Digital, vaan myös laajemmissa indekseissä kuten Nasdaq 100 ja S&P 500 -indeksissä. 

Hyvä esimerkki tästä nähtiin muutama viikko sitten, kun Broadcom julkaisi tuloksensa. Vaikka sen liikevaihtoluvut olivat vahvat, ohjeistus oli odotuksia heikompi, mikä veti alas sekä yhtiön osakkeen että laajemman osakemarkkinan.

Analyytikot ovat optimistisia Micronin tulosten suhteen

Suurin osa analyytikoista on optimistinen Micronin tulosten edetessä. Keskimääräisen arvion mukaan sen liikevaihto kasvoi viime neljänneksellä 276 % ja oli $35 billion. Tämä nousu johtuu tuotteiden kysynnän kasvusta ja korkeammista hinnoista. 

Kasvun odotetaan jatkuvan seuraavilla neljänneksillä. Analyytikoiden arvio on, että tämän neljänneksen liikevaihto kasvaa 270 % ja nousee $41.8 billion. Tämän seurauksena vuositason luku odotetaan olevan $113 billion tänä vuonna ja $190 billion ensi vuonna.

Micronin liikevaihto ja tulos tulevat todennäköisesti olemaan odotettua vahvempia, kuten yhtiö on osoittanut viime neljänneksinä. 

Erityisesti Micron ja muut yhtiöt kuten Seagate, Western Digital ja Sandisk eivät ole yliarvostettuja. Silti niiden suurin haaste liittyy tekniseen tilanteeseen, sillä osakkeet ovat nyt ylikaupattuja. Tämä viittaa siihen, että ne saattavat tehdä korjausliikkeen lähiaikoina, kun sijoittajat alkavat realisoida voittojaan.