Miksi IAG:n ja Rolls‑Roycen osakkeet nousevat tänä kuukautena

International Consolidated Airlines Group (IAG) ja Rolls‑Royce (RR) -osakkeet ovat nousseet räjähdysmäisesti tänä kuukautena. IAG kipusi 488p:een, sen korkeimpaan tasoon sitten vuoden 1997, mikä nostaa vuoden alusta laskettavat tuotot 14.5%:iin. 

Rolls‑Roycen osakekurssi kohosi ennätykseen 1,532p ennen korjausta 1,426p:een. Se on noussut tänä vuonna 23%, voittaen FTSE 100 -indeksin, joka on noussut lähes 5%. 

RR:n ja IAG:n osakekaavio | Lähde: TradingView

IAG:n osakkeet nousseet lentopolttoaineen hintojen laskiessa

IAG ja muut lentoyhtiöosakkeet ovat nousseet voimakkaasti tänä kuukautena, ja US Global Jets ETF (JETS) nousi $32.50:een, 40% korkeammalle tämän vuoden alimmasta tasostaan. JETS seuraa Yhdysvaltojen suurimpia lentoyhtiöryhmiä.

Nousu johtuu lentopolttoaineen hintojen romahduksesta raakaaineiden (öljyn) laskun seurauksena. Data osoittaa, että Brent ja West Texas Intermediate (WTI) ovat laskeneet alimmilleen sitten helmikuun. 

Öljyn hinnat ovat laskeneet Yhdysvaltojen ja Iranin Sveitsissä käytävien neuvottelujen sekä öljyn jälleenvirtaamisen Hormuzinsalmen kautta seurauksena. 

Tämän seurauksena data osoittaa, että keskimääräinen lentopolttoaineen hinta on laskenut $119.17 tynnyriltä, 24% vähemmän kuin edelliseen kuukauteen verrattuna. Tämä kehitys todennäköisesti jatkuu energiahintojen romahdettua. 

Nämä luvut tarkoittavat, että IAG:n tulos ei ole niin heikko kuin alun perin ennustettiin. Viimeaikaisten tulosten mukaan IAG:n liikevaihto nousi 1.9% ensimmäisellä neljänneksellä €7.18 miljardiin, ja liikevoitto kasvoi 77.3%. Liikevoittomarginaali nousi 4.9%, kehitys, joka jatkuu niin kauan kuin öljyn hinnat laskevat.

IAG hyötyy useista brändeistään, jotka palvelevat eri asiakassegmenttejä, sekä siitä, että sen liiketoiminta oli sodan aikana vähemmän altistunut Lähi-idän alueelle. Suurinta osaa liiketoiminnasta vetävät British Airways ja Aer Lingus. 

Rolls‑Royce Holdingsin osakkeilla on useita ajureita

Toisaalta Rolls‑Roycen osakekurssi on jatkanut vahvaa ralliaan tämän kuun aikana, koska sota on ainakin toistaiseksi ohi. Data osoittaa, että siviili‑ilmailu on elpynyt sodan‑edeltäville tasoille, mikä nostaa pitkäaikaisten huoltosopimusten tuloja. 

Tämä kehitys tarkoittaa, että yhtiö saavuttaa tai jopa ylittää vuositavoitteensa; johto ennustaa liikevoiton nousevan välillä £4 billion ja £4.2 billion, ja vapaan kassavirran odotetaan olevan välillä £3.6 billion ja £3.8 billion.

Rolls‑Roycen kurssi on noussut myös alumiinin hintojen laskun takia, kun sijoittajat odottavat lisää tarjontaa Lähi‑idästä. Alumiinin hinta on laskenut 16% tämän vuoden korkeimmasta tasostaan, mikä parantaa marginaaleja. 

Kuten muidenkin suurten teollisuusyritysten kohdalla, Rolls‑Roycen osakekurssi hyötyy käynnissä olevasta tekoälybuumista (AI). Sen voimaliiketoiminnan tilauskanta on noussut £7.3 billioniin datakeskusten kysynnän kasvaessa. 

Merkittävimmin yhtiön SMR‑liiketoiminta on jatkanut vahvaa suoriutumistaan tänä vuonna, kun yhtiö voitti tarjouksen ruotsalaisesta projektista. Rolls‑Royce on myös arvostuksellisesti edullisempi kuin sen suurin kilpailija GE.