Apple haluaa ostaa muistipiirejä CXMT:ltä: helpottaako se kustannuspaineita?

Apple on lobannut Trumpin hallintoa saadakseen luvan ostaa muistipiirejä kiinalaiselta valmistajalta CXMT:ltä, kun tekoälybuumi nostaa puolijohdekustannuksia ja kiristää globaaleja toimitusketjuja, Financial Times kertoi lauantaina.

Siirto korostaa, miten jopa maailman suurin kulutuselektroniikkayritys pyrkii turvaamaan lisälähteitä muistille, kun tekoälydatakeskuksista tuleva kysyntä muokkaa puolijohdemarkkinaa.

Raportin mukaan, joka perustuu kuuteen asiaan perehtyneeseen henkilöön, Apple on käynnistänyt lobbauskampanjan Valkoisen talon ja hallinnon eri toimielinten suuntaan lievittääkseen muistipiirien hintojen aiheuttamaa taloudellista painetta. Korkeat muistikulut pakottivat yhtiön hiljattain nostamaan useiden MacBook- ja iPad-mallien hintoja.

Apple hakee lisämuistin lähteitä

Raportin mukaan Apple otti ensimmäisen yhteyden Kauppaministeriöön yli kuukausi sitten ja on sen jälkeen laajentanut yhteydenottojaan muihin hallinnon viranomaisiin sekä Washingtonin liittolaisiin.

Yhtiö hakee lupaa hankkia piiritoimituksia ChangXin Memory Technologiesilta (CXMT), yhdeltä Kiinan johtavista DRAM-valmistajista.

Apple ei tällä hetkellä ole virallisesti kielletty ostamasta piirejä CXMT:ltä tai toiselta kiinalaiselta muistivalmistajalta, YMTC:ltä.

Kumpikin yhtiö on kuitenkin Pentagonin Kiinan sotilaallisiin toimijoihin liitetylle mustalle listalle asetettuna sen väitettyjen yhteyksien vuoksi Kansanvapautusarmeijaan.

Kauppaministeriö myös ehdotti CXMT:n lisäämistä Entity Listille viime vuonna, mutta Valkoinen talo viivästytti päätöstä kerrottavasti neuvotellessaan kauppatauosta Kiinan kanssa.

Asiasta neuvotelleet henkilöt kertoivat Financial Timesille, että on epäselvää, saako Apple hallinnolta minkäänlaisia takeita — erityisesti siitä, ettei CXMT myöhemmin lisätä Entity Listille.

Epävarmuus heijastelee laajempia jännitteitä Washingtonin kansallisen turvallisuuden prioriteettien ja teknologiasektorin kasvavan riippuvuuden välillä Aasiasta tulevista puolijohdetarjonnan lähteistä.

Viime vuonna presidentti Donald Trump hyväksyi Nvidia H200 -sirujen myynnin Kiinaan huolimatta joidenkin hallinnon virkamiesten vastustuksesta.

Tekoälybuumi kiristää muistimarkkinoita

Applen lobbausyritykset tulevat sen jälkeen, kun yhtiö koki yhden viime vuosien terävimmistä markkinataakastaan päättäessään nostaa MacBook- ja iPad-hintoja kuvaillun "kestämättömiksi" arvioitujen muistikulujen vuoksi.

Hintojen nousu pyyhki yhden kauppapäivän aikana noin 263 miljardia dollaria Applen markkina-arvosta, mikä oli yhtiön toiseksi suurin yhden päivän pudotus.

CXMT:n käyttäminen lisätoimittajana auttaisi vähentämään Applen riippuvuutta nykyisistä muistivalmistajista ajankohtana, jolloin tekoälyinfrastruktuuriin sijoittaminen vie kasvavan osan globaalista DRAM-tuotannosta.

"Muistin tarjonnan ja kysynnän välinen vaje tulee laajenemaan vuoteen 2027 saakka. Se on todellinen syy, miksi Apple lobbaa Valkoista taloa pitää CXMT:n pois Entity Listiltä," TF International Securitiesin analyytikko Ming-Chi Kuo kirjoitti viestissään X:ssä.

Hän lisäsi, ettei edes onnistunut lobbaus poista pulaa kokonaan.

"CXMT toteaa listautumisesitteessään, että sen kapasiteetti on paljon kotimaisen kysynnän alapuolella. Ottaen huomioon pysyvän globaalin muistitasapainottomuuden, vaikka Apple onnistuisi lobbaamaan ja ostaisi DRAMia CXMT:ltä, se ei merkittävästi alentaisi kustannuksia tai täyttäisi toimitusvajetta. Silti, kun epätasapaino kasvaa, Applella on kaikki syyt varmistaa lisälähde."

Kuo sanoi, että Applen lähestymistapa poikkeaa myös sen aiemmasta arvioinnista YMTC:stä vuonna 2022.

"YMTC liittyi pääasiassa NAND-kustannusten alentamiseen; CXMT puolestaan käsittelee DRAM-toimitusriskiä," hän sanoi.

Hän ehdotti myös, että lobbausyrityksellä on mainearvoa riippumatta lopputuloksesta.

"Tim Cook on yksi harvoista teknologiajohtajista, joka osaa liikkua sekä Washingtonissa että Pekingissä, joten tämä kannattaa hoitaa ennen kuin hän luopuu toimitusjohtajan tehtävästä. Vaikka yritys epäonnistuisi, mediakattavuus voi silti jättää markkinoille vaikutelman, että Apple yritti mutta Yhdysvaltain politiikka rajoitti sitä. Se voi auttaa lieventämään tyytymättömyyttä hinnankorotuksiin ja pidempiin toimitusaikoihin."

Applen kiinnostus vahvistaa CXMT:n asemaa

Toisaalta raportoidun kiinnostuksen katsotaan analyytikkojen mukaan olevan tärkeä tunnustus CXMT:n teknologisesta edistymisestä riippumatta siitä, myöntääkö Washington lopulta ostoluvat.

Citin analyytikot totesivat, että luvan saaminen voi olla vaikeaa nykyisessä Yhdysvaltain poliittisessa ilmapiirissä.

Kuitenkin he katsoivat, että Applen harkinta CXMT:n osalta merkitsee jo muutosta sijoittajien tavassa nähdä kiinalainen muistivalmistaja.

"Riippumatta siitä, saako Apple ostoluvan, se että Apple pitää CXMT:tä mahdollisena toimittajana muuttaa markkinoiden käsitystä CXMT:stä kotimaisesta korvaajasta uskottavaksi maailman neljänneksi suurimmaksi DRAM-valmistajaksi," Citi totesi tutkimusmuistiossaan.