Hims & Hersin osake nousi, kun Canaccord nosti tavoitettaan ennen FDA-katsausta

Hims & Hers Healthin osakkeet HIMS nousivat keskiviikkona 9% sen jälkeen, kun Canaccord Genuity nosti tavoitehintaansa teleterveysyhtiölle, viitaten paraneviin myyntitrendeihin, vahvaan vetoiseen painonhallintaliiketoimintaan ja kasvavaan optimismiin peptidimahdollisuuden suhteen.

Canaccordin analyytikko Maria Ripps piti osakkeesta Osta-suosituksen (Buy) ja nosti tavoitehinnan $32:sta $40:een, mikä viittaa lisänousupotentiaaliin nykyisiltä tasoilta.

Päivitys seuraa vahvaa toista neljännestä Hims & Hersiltä, jolloin osake nousi noin 67% kyseisellä jaksolla.

Canaccord näkee liiketoiminnan vetovoiman paranevan

Ripps kertoi, että Hims & Hers hyötyy edelleen vahvistuvasta luottokorttikulutustiedosta ja brändättyjen painonhallintalääkkeiden käyttöönotosta.

Analyytikko totesi, että Hims on noussut yhdeksi Novo Nordiskin suurimmista teleterveyspartnereista painonhallintalääkkeissä.

Yhtiö laajensi myös kansainvälistä läsnäoloaan lanseeraamalla geneerisen semaglutidin Kanadassa toukokuun lopussa ja viimeisteli Eucalyptus-yrityskaupan kesäkuun alussa.

Canaccordin mukaan luottokorttikulutustiedot osoittivat, että vuositasolla oikaistu myynnin kasvu parani koko neljänneksen ajan, nousten huhti–kuussa keskisuurista–korkeisiin yksittäisiin prosentteihin ja kesäkuuhun mennessä korkeaan kymmenlukuun.

Yhtiö tuotti 2.37 billion dollaria liikevaihtoa viimeisten 12 kuukauden aikana samalla, kun se kirjasi 33% liikevaihdon kasvun ja 73% bruttokatteet.

Canaccord totesi myös, että paraneva sentimentti Himsin peptidistrategian ympärillä on muodostunut toiseksi positiiviseksi katalysaattoriksi sijoittajille.

FDA-katsaus tuo peptidit keskusteluun

Sijoittajien huomio kääntyy nyt Yhdysvaltain elintarvike- ja lääkeviraston (FDA) reseptivalmisteiden valmistusta koskevan neuvontakomitean kokoukseen, joka on määrä pitää 23.–24. heinäkuuta.

Komitean odotetaan tarkastelevan seitsemää peptidiä sen jälkeen, kun FDA:n henkilökunta suositteli, ettei yhdisteiden valmistusta sallittaisi apteekkien reseptivalmistuksena, vedoten rajalliseen näyttöön käytön tukena ja ratkaisemattomiin turvallisuushuoliin.

Tarkastelun kohteena oleviin peptidieihin kuuluvat BPC-157, Emideltide, Epitalon, KPV, MOTS-c, Semax ja TB-500.

FDA:n tutkijat totesivat, että saatavilla oleva näyttö ei ollut riittävä reseptivalmisteiden valmistuksen tukemiseksi ja että mahdollisia turvallisuusriskejä ei voitu sulkea pois.

Entinen neuvontakomitean jäsen tohtori Anita Gupta sanoi aiemmissa arvioinneissa tunnistetuista huolista liittyen immuunivasteisiin.

"Tuolloin FDA esitti runsaasti haittatapahtotietoja, jotka osoittivat immunogeenisuuden riskin — immuunireaktiot — ja se herätti komiteassa punaisia lippuja."

Hän varoitti myös tuotekvaliteettiin liittyvistä ongelmista, sanoen että joissain peptidituotteissa on havaittu "raskasmetalleja", "mikrobisaastuntaa" tai virheellistä merkintää.

Huolimatta FDA:n henkilökunnan suosituksesta, Ripps pysyy optimistisena pidemmän aikavälin mahdollisuuden suhteen ja huomauttaa, että neuvontakomitean nykyinen kokoonpano vaikuttaa myötämielisemmältä peptideille.

Analyytikot pitävät päätöstä keskeisenä katalysaattorina

Hims on jo asemoinut itsensä mahdolliseen laajentumiseen peptiditerapioihin.

Tämän vuoden alkupuolella yhtiö osti Kaliforniassa sijaitsevan peptidivalmistuslaitoksen vahvistaakseen kotimaista toimitusketjuaan ja tukeakseen tulevaa työtä ennaltaehkäisevässä terveydessä, aineenvaihdunnan optimoinnissa, kognitiivisessa suorituskyvyssä ja palautumistieteessä.

Useat analyytikot uskovat, että peptidimarkkina voisi edustaa miljardiluokan liikevaihtomahdollisuutta, jos sääntely muuttuu suotuisammaksi.

Needhamin analyytikko Ryan MacDonald kuvasi FDA:n henkilökunnan suositusta odottamattomana, mutta sanoi, ettei se edusta lopullista lopputulosta.

"Tämä ei ole keskustelun loppu", hän kertoi Hims Housen sijoittajayhteisölle X:ssä, lisäten, että hyväksynnän todennäköisyys saattaa olla "j hieman pienempi", mutta hän toimii edelleen oletuksella, että ne tulevat hyväksytyiksi.

MacDonald huomautti, että neuvontakomitean on edelleen tarkasteltava tieteellistä näyttöä, kuultava sidosryhmien palautetta ja annettava suosituksensa ennen FDA:n lopullista päätöstä.

Hän totesi myös, että FDA:n johto tekee lopullisen päätöksen, kun taas terveysministeriö (Department of Health and Human Services) valvoo virastoa; terveysministeri Robert F. Kennedy Jr. on julkisesti ilmaissut tukensa peptidien sääntelyn keventämiselle.