AeroVironmentin osake nousee 500 milj. $ sopimuksen ja vahvojen tulosten vuoksi

AeroVironment Inc. AVAV osake nousi 4 % ennakkokaupankäynnissä torstaina sen jälkeen, kun US Department of War myönsi puolustusurakoitsijalle 500 million USD (approx. 436,2 million €) sopimuksen miehittämättömien ilma-alusten torjuntaan.

Simi Valleyssä, Kaliforniassa toimiva yhtiö sai kiinteähintaisen sopimuksen kaupallisten miehittämättömien ilma-alusten torjuntajärjestelmien sekä pienten miehittämättömien ilma-alusten vastatoimintakykyjen hankintaan.

Department of Warin mukaan työkohteet ja rahoitus määritellään kunkin sopimuksen nojalla tehdyn tilauksen yhteydessä; sopimuksen odotetaan kestävän 29. kesäkuuta 2029 saakka.

Army Contracting Command, Detroit Arsenal, Michigan, toimii sopimuksen tilaajana; sopimuksen numero on W912CH-26-D-A073.

Sopimusilmoitus lisäsi sijoittajaoptimismia AeroVironmentin vahvan tilikauden neljännen neljänneksen tulosraportin jälkeen aikaisemmin tällä viikolla.

Yhtiö on erikoistunut miehittämättömiin ilma-alusjärjestelmiin ja taktisiin ohjusjärjestelmiin sotilaallisiin ja kaupallisiin sovelluksiin.

Ennätykselliset neljännesvuositulokset yritysostojen ja tilauskannan kasvun tukemina

AeroVironment raportoi ennätyksellisen tilikauden neljännen neljänneksen liikevaihdon 641,6 million USD (approx. 559,7 million €) päättyneeltä 30. huhtikuuta 2026, mikä on 133 % enemmän kuin vuotta aiemmin.

Kasvua vauhdittivat puolustusteknologiayhtiöiden BlueHalo ja Empirical Systems Aerospace yritysostot. Ilman näitä yritysostoja orgaaninen liikevaihdon kasvu oli noin 31 %.

Kannattavuus parani myös selvästi.

Non-GAAP-oikaistu EBITDA yli kaksinkertaistui ja nousi 140,1 million USD (approx. 122,2 million €), mikä nosti oikaistun EBITDA-marginaalin 22 %:iin. Oikaistu osakekohtainen tulos nousi 1,84 dollariin edellisvuoden 1,61 dollarista.

Yhtiön rahoitettu tilauskanta oli tilikauden 2026 lopussa 1,2 billion USD (approx. 1 billion €), kun se vuotta aiemmin oli 726,6 million USD (approx. 633,8 million €), ja koko vuoden tilauskanta kirjattiin yhteensä 2,7 billion USD (approx. 2,4 billion €) verrattuna noin 2 billion USD (approx. 1,7 billion €) liikevaihtoon.

Tämä johti 1,4:n book-to-bill-suhdelukuun, mikä tarkoittaa, että tilaukset jatkuivat ylittämään toimitukset ja antoivat paremman näkyvyyden tulevaan kysyntään.

Dronejen torjuntaliiketoimintaa pidetään pitkän aikavälin kasvun veturina

Vaikka AeroVironment tunnetaan laajalti Switchblade-loitering-ammuksistaan, johto uskoo, että dronejen torjuntaliiketoiminnasta voi tulla yhä tärkeämpi tulonlähde tulevina vuosina.

Miehittämättömien ilma-alusten torjuntajärjestelmät tuottivat noin 200 million USD (approx. 174,5 million €) liikevaihtoa tilikaudella 2026.

Yhtiö laajentaa liiketoimintaa kolmikerroksisella lähestymistavalla, johon kuuluvat Titan-tuoteperhe radiotaajuushäirintäjärjestelmineen, kehitteillä oleva LOCUST-suunnattu energiapohjainen ase sekä Freedom Eagle-1 -kineettinen interceptori saapuvien dronejen tuhoamiseksi.

Keskustellessaan pitkäaikaisesta mahdollisuudesta toimitusjohtaja Wahid Nawabi sanoi: "Minua ei yllättäisi, jos seuraavien 3–5 vuoden aikana suunnattu energia- ja counter-UAS-liiketoimintamme olisivat yhtä suuria tai jopa 2–3 kertaa suurempia."

Johto totesi myös markkinoidensa kysynnän olevan "ennennäkemätöntä" ja ennusti tilikauden 2027 liikevaihdoksi 2,1 billion USD (approx. 1,9 billion €)–2,2 billion USD (approx. 1,9 billion €), jolloin keskipiste viittaa noin 10 % kasvuun.

Huolimatta viimeaikaisista nousuista AeroVironmentin osakkeet kaupankäydään noin 54-kertaisina johdon tilikauden 2027 oikaistun tulosennusteen keskipisteeseen nähden ja ovat edelleen selvästi alle 52 viikon huippunsa, lähes 420 dollarin.

Jim Cramer kehotti sijoittajia pysymään varovaisina osakkeeseen liittyvän negatiivisen sentimentin vuoksi.

”Lyhyeksi myyjät tässä ovat niin voimakkaita,” hän sanoi CNBC:llä ja lisäsi, että he ovat täysin vakuuttuneita siitä, että AeroVironment ”maksoi liikaa” BlueHalosta.

Cramerin mukaan AVAV noteerataan lähellä pohjaa ja vahva neljännen neljänneksen raportti voisi auttaa pitämään sen "plussalla", mutta hän varoitti mahdollisesta lyhyen aikavälin volatiliteetista sen vuoksi, mitä hän kuvaili "institutionaalisten karhujen koordinoiduksi hyökkäykseksi."

Hän sanoi myös, että sijoittajien tulisi olla varovaisia, koska "valheet, joita on kerrottu tästä yhtiöstä ja totuuden peittely" ovat poikkeuksellisia.

Wall Street kuitenkin pitää edelleen AeroVironmentia "Strong Buy" -suosituksella, ja keskimääräinen tavoitehinta seuraavalle 12 kuukaudelle on noin 295 dollaria.