Dow tasaantuu, S&P 500 ja Nasdaq laskevat ennen Big Tech -tuloksia, öljy nousee

Yhdysvaltain osakkeet sulkivat vaihtelevasti keskiviikkona, kun öljyn hinnan nousu ja varovaisuus tärkeiden yritystulosjulkaisujen edellä painoivat sijoittajien tunnelmaa.

Sijoittajat seurasivat myös Lähi-idän kehitystä ja tarkistivat odotuksiaan Federal Reserven korkopolitiikasta.

S&P 500 laski 0,1 % ja Nasdaq Composite 0,6 %.

Dow Jones Industrial Average päätyi lähes muuttumattomana, sulkeutuen 5 pistettä miinuksella.

Markkinat pysyivät keskittyneinä suurten teknologiayhtiöiden lähestyviin tulosjulkistuksiin, joita Alphabet ja Tesla johtavat — odotettavissa on uutta tietoa tekoälyinvestoinneista ja yritysten teknologiakysynnästä.

Big Tech -tulokset hallitsevat sijoittajien huomiota

Sijoittajien huomio keskittyi Alphabetin ja Teslan toisen neljänneksen lukuihin, jotka ovat ensimmäiset Magnificent Seven -ryhmän yhtiöistä raportointikaudella.

Markkinatoimijat etsivät todisteita siitä, että jatkuvat miljardiluokan sijoitukset tekoälyyn muuttuvat kestävään kasvuun ja parantuneeseen taloudelliseen tulokseen.

Teknologiayhtiöt, kuten ServiceNow, International Business Machines ja Texas Instruments olivat myös aikataulussa tiedottamaan, ja sijoittajat odotettiin seuraavan kommentteja tekoälykulutuksesta, pilvipalveluiden kysynnästä, yritysten teknologiabudjeteista ja loppuvuoden liiketoiminnan näkymistä.

Teknologiasektori esiintyi vaihtelevasti.

Puolijohdeosakkeet elpyivät alkuvaiheen tappioista; Philadelphia Semiconductor Index päätyi plussalle ja jatkoi palautumistaan sen jälkeen, kun se viime viikolla oli laskumarkkinan alueella.

Ohjelmistoyhtiöiden osakkeet pysyivät kuitenkin paineen alaisina, kun sijoittajat muuttuivat valikoivammiksi tekoälysektorilla kuukausien vahvojen nousujen jälkeen.

Super Micro Computer nousi 21 % sen jälkeen, kun AI-palvelinvalmistaja ennakoi odotuksia vahvempia neljännen tilikauden marginaaleja ja kertoi saaneensa neljänneksen aikana yli $60 billion uusia tilauksia.

Päivitys myös nosti AI-palvelinverrattavien Dell Technologiesin osakkeita ja Hewlett Packard Enterprisea.

Öljyn nousu ruokkii inflaatio- ja korkohuolia

Energiamarkkinat pysyivät kaupankäynnin tunnelmaa ohjaavana tekijänä, kun Brent-raakaöljy nousi noin 3 % ja kävi kauppaa yli $94 tynnyriä kohti sen jälkeen, kun se hetkellisesti ylitti $95, kun taas West Texas Intermediate -raakaöljy nousi noin 3 % yli $86 tynnyriä kohti.

Molemmat vertailuarvot kirjauttivat korkeimmat päätöstasonsa sitten 11. kesäkuuta.

Öljyn hinnat jatkoivat nousuaan Yhdysvaltojen Irania vastaan suuntautuneiden iskujen 11. peräkkäisen kierroksen jälkeen sekä jatkuvien uhkien vuoksi Punaisella merellä ja Hormuzinsalmen laivaliikenteelle.

Korkeammat energiahinnat ovat herättäneet uudelleen huolia siitä, että inflaatio voi pysyä korkealla, mikä voisi hankaloittaa Federal Reserven politiikanäkymiä.

Markkinoiden odotukset lisäkorkojen suhteen ovat myös nousseet.

Fed-futuurit implikoivat 31 %:n todennäköisyyden koronnostolle tässä kuussa, selvä nousu 10 %:sta viikkoa aiemmin.

Kauppiaat hinnoittelivat myös 75 %:n todennäköisyyden ainakin neljänneksen pisteen koronnostolle syyskuussa.

Erillinen Reutersin ekonomistien kysely osoitti, että odotuksena on Federal Reserven pitävän korot ennallaan vuoden 2026 loppuun saakka, vaikka vastaajat huomauttivat, että tulevien koronnostojen riski pysyy koholla.

Yritystulokset synnyttivät vaihtelevia osakekurssiliikkeitä

Teknologia-alueen ulkopuolella useat yhtiöt kirjauttivat merkittäviä osakekurssimuutoksia tulosraporttien jälkeen.

AT&T nousi noin 2 % raportoituaan odotuksia vahvemmasta toisen neljänneksen langattomien tilaajien kasvusta.

Philip Morris International nousi myös, kun vahvempi savukekysyntä auttoi yhtiötä ylittämään neljänneksen tulosennusteet.

GE Vernova, sen sijaan, laski 8 % sen jälkeen, kun sen toisen neljänneksen tulos jäi markkinaodotuksista.

Koska geopoliittiset riskit pysyvät koholla ja tuloskautta vauhditetaan, sijoittajat jatkavat arviointia siitä, voivatko vahvat yritystulokset ja jatkuvat tekoälyinvestoinnit tukea nykyisiä osakearvostuksia huolimatta korkeammista öljyn hinnoista, inflaatiohuolista ja epävarmuudesta tulevan rahapolitiikan suhteen.