Palo Alto Networks -osakkeen keskeinen riski tänään

Palo Alto Networksin osake jatkaa vahvaa nousutrendiään tällä viikolla ja pyörii nyt kaikkien aikojen huipulla. PANW nousi 156% tämän vuoden matalimmasta pisteestä, ja analyytikot odottavat lisä nousuja. 

BNP Paribas ennustaa, että PANW nousee nykyisestä $357:stä $380:een, kun taas Wells Fargo näkee sen kohoavan $420:een. Muita yhtiöön optimistisesti suhtautuvia analyytikkoja ovat BTIG ja Arete Research. 

Palo Alto Networks -osake kohtaa teknisiä riskejä

Analyytikoiden yleinen näkemys on, että Palo Alto Networks pärjää tulevina vuosina hyvin AI-boomin myötä. Teorian mukaan ai-agenttien yleistyessä yritykset tarvitsevat entistä enemmän puolustavia ratkaisuja.

Nämä näkökohdat ovat päteviä. Tekniset indikaattorit kuitenkin viittaavat siihen, että osakkeella saattaa olla lyhytaikainen takaisku tulevina viikkoina tai kuukausina. Osake on ollut erittäin ylikaupattu, ja Relative Strength Index (RSI) on paisunut noin 80:een. Pienen vetäytymisen lisäksi kesäkuussa, se on pysynyt ylikaupatulla alueella toukokuusta lähtien. 

Merkittävää on, että RSI-indikaattori on muodostanut kaksoishuippukuviota, jonka kaulalinja on noin 57. Tämä kuvio viittaa lähiajan käänteeseen. 

Samaan aikaan nykyinen PANW-osake on poikennut merkittävästi historiallisista liukuvista keskiarvoistaan. 50 päivän liukuva keskiarvo on $265, mikä on huomattavasti alempana kuin osakkeen hinta $357. 

Täten on riski, että osakkeessa nähdään niin kutsuttu keskiarvoon palautuminen, jossa omaisuuden hinta laskee takaisin historiallisten liukuvien keskiarvojen lähelle, kun sijoittajat realisoivat voittoja. 

Näin ollen tekniset indikaattorit viittaavat lyhyen aikavälin käänteeseen, mahdollisesti psykologiselle $300-tasolle. Tällainen korjaus ei olisi osakkeelle uusi: esimerkiksi noustuaan $222.85:een 25. lokakuuta osake vetäytyi 37%:lla $139.1:een helmikuussa ja palasi sen jälkeen nousuun. 

PANW:n osakekaavio | Lähde: TradingView

Palo Alto Networkin liiketoiminta sujuu varsin hyvin

Palo Alto Networkin liiketoiminnan odotetaan pysyvän vahvana tulevina vuosina, etenkin sen hankittua CyberArkin. CyberArk toi mukanaan CORA AI:n, identiteettiturvallisuuteen keskittyvien tekoäyominaisuuksien keskusratkaisun. 

Yahoo Finance -datan mukaan keskimääräinen näkemys on, että sen liikevaihto kasvaa tänä vuonna 24% ja nousee $11.4 miljardiin. Sen odotetaan kasvavan 20% seuraavalla tilikaudella lähes $14 miljardiin. Myös osakekohtaisen tuloksen odotetaan olevan $3.77.

Palo Alton historiallisten tulosten perusteella on todennäköistä, että se suoriutuu analyytikoiden odotuksia paremmin. Se on ylittänyt ennusteet seitsemällä peräkkäisellä neljänneksellä.

Kuitenkin teknisten riskien lisäksi PANW-osakkeen toinen riski liittyy arvostukseen. SeekingAlpha-datan mukaan sillä on eteenpäin katsova hinta/voitto-suhde (forward P/E) 92.25, mikä on selvästi sektorin mediaania 24 korkeampi. Sen P/E-multiple on huomattavasti yli viiden vuoden keskiarvon 57.

Tämä arvostustaso viittaa siihen, että yhtiö on hinnoiteltu täydellisyyteen, ja seuraava tulosraportti on siksi ratkaiseva. Jos tulos ja ohjeistus eivät ole riittävän vahvoja, on riski, että osake vetäytyy kuten viimeisen tulosraportin jälkeen, jolloin se laski $305:stä $250:een.

LUE LISÄÄ: PANW-osaketta kutsuttu 'double table pounder' vaimeista näkymistä huolimatta