Nikkei 225: nouseva kuvio – Kioxian osake ja Japanin korot nousivat

Nikkei 225 -indeksi liikkui sivuttaisliikkeessä 8. heinäkuuta, kun tekoälyä (AI) edustavat osakkeet elpyivät tiistain jyrkän myyntiaallon jälkeen. Indeksi oli kaupankäynnissä tasolla 39,770, noin 7% tämän vuoden huippua alhaisempi. Viimeaikaisesta heikkoudesta huolimatta se on muodostanut vahvasti nousevan teknisen kuvion, mikä viittaa siihen, että nousureaktio saattaa olla lähitulevaisuudessa mahdollinen.

Kioxia, Softbank ja johtavat AI-osakkeet elpyivät

Nikkei 225 -indeksi horjui, vaikka tiistaina syöksyneet johtavat AI-osakkeet yrittivät palata ylös. Kioxia, markkina-arvoltaan Japanin suurin yhtiö, nousi 3.5%, heijastaen muiden muistialan yhtiöiden, kuten Samsungin ja SK Hynixin, nousuja. Nämä osakkeet olivat sukeltaneet päivää aiemmin sijoittajien reagoidessa Samsungin alustavaan tulosraporttiin.

Softbank, joka on sijoittanut miljardeja dollareita AI-teollisuuteen, nousi 1.3%, kun taas Tokyo Electron kohosi 1%. Muita AI-osakkeita, kuten Advantest ja Murata Manufacturing, oli maltillisesti plussalla.

AI-osakkeet ovat olleet erittäin volatiliteettisia viime viikkoina, kun osa sijoittajista alkaa kotiuttaa voittoja huomattavan nousuvaiheen jälkeen. Esimerkiksi Kioxia oli huipussaan tänä vuonna lähes 5,000% korkeammalla verrattuna viime vuoden alimpaan tasoonsa, mikä on merkittävä kehitys yhtiölle, joka oli muutamia vuosia sitten konkurssin partaalla.

Analyytikot varoittavat, että muistialan ja puolijohdeteollisuuden yhtiöt saattavat kohdata jyrkän vetäytymisen. Maanantaisessa haastattelussa Morgan Stanleyn Mike Wilson ennusti sektorirotaatiota puolijohteista hyperskalereihin.

Keskeinen huolenaihe on, jatkuuko muistialan kasvu nykyisellään. Lisäksi herää kysymyksiä siitä, sallivatko Yhdysvaltain viranomaiset Applen ostaa muistituotteita kiinalaisilta valmistajilta.

Japanin korkotuotot nousivat BoJ:n riippumattomuushuolien myötä

Nikkei 225 -indeksiä liikuttavat nousevat Japanin valtionlainojen tuotot, jotka ovat jatkaneet nousuaan tällä viikolla. TradingView'n mukaan kymmenen vuoden tuotto pomppasi 2.86%. Viiden vuoden tuotto nousi 1.98%, kun taas 30 vuoden tuotto nousi 3.98%.

Nämä tuotot ovat nousseet, kun sijoittajat odottavat seuraavaa toimenpidettä BoJ:lta Japanin jenin heikentymisen hillitsemiseksi. USD/JPY-pari kohosi 162.36:een, muutaman pisteen alle tämän vuoden huipun 162.8. Se leijuu nyt lähellä korkeinta tasoa yli neljään vuosikymmeneen.

Mahdollinen keino olisi useat korkojen korotukset, jotka kaventaisivat erotusta Yhdysvaltojen ja Japanin korkojen välillä. On kuitenkin epäselvää, kuinka korkealle pankki on valmis menemään Japanin korkeasta julkisesta velasta johtuen.

Samaan aikaan on myös huolta BoJ:n riippumattomuudesta. Reutersin mukaan hallitus harkitsee rahapolitiikkaa koskevan kielen muuttamista taloussuunnitelmassaan. Tämä tapahtuu pelkojen keskellä, että riippumattomuutta rajoitetaan.

Nikkei 225 -indeksin tekninen analyysi

NI225-kaavio | Lähde: TradingView

Tekninen kuva viittaa siihen, että Nikkei 225 -indeksi saattaa elpyä lähiaikoina. Indeksi on löytänyt tukensa 50 päivän painotetusta liukuvasta keskiarvosta (WMA). Samalla se on muodostanut sekä laskevan kiilan että nousupennantti-kuvion, joita pidetään yleisesti ottaen nousevina käännesignaaleina.

Siten elpyminen saattaisi nostaa indeksiä kohti tämän vuoden huippua, 72,748. Toisaalta lasku alle keskeisen tuen 65,000 viittaisi lisääntyvään alaspäin suuntautuvaan liikkeeseen.