Nio-osake romahtaa heikon näkymän takia – toimitukset kasvavat, mitä nyt?

Nion osakekurssi putosi tärkeän tukitason alle, kun kysyntä kiinalaisille sähköauto-osakkeille heikkeni. New Yorkissa kurssi laski useamman kuukauden pohjaansa $4.88:iin, 40 % korkeimmasta tämän vuoden tasosta huolimatta vahvoista toimitusluvuista.

Nion ajoneuvotoimitukset kasvavat nopeasti

Nio on noussut yhdeksi nopeasti kasvavista kiinalaisista sähköautoyrityksistä, hyötyen vastikään lanseerattujen mallien suosiosta.

Viime viikolla julkaistut tiedot osoittivat, että sen toimitukset nousivat kesäkuussa 62,9 % vuodentakaisesta, tuoden toisen neljänneksen lukemaksi 107,658. Neljänneksen lukema oli noin 50 % korkeampi kuin vuotta aiemmin.

Nion pääbrändi toimitti 21,908 ajoneuvoa, kun taas ONVOlla oli 11,743. Pienempi Firefly-brändi toimitti kuukauden aikana 6,946 ajoneuvoa. Tämä kasvu ajoittui NIO WorldModelin lanseerauksen kanssa, joka on asennettu yli 700k ajoneuvoon.

ES9-mallilla on nyt yli 120k toimitusta, ja ES9 myi 10,000 ajoneuvoa 30 päivässä, mikä osoittaa, että brändi resonoi asiakkaiden keskuudessa. Sen sijaan useimmat kiinalaiset sähköautoyhtiöt kuten BYD, Li Auto ja XPeng jatkoivat heikkoa kasvuaan.

Li Auto toimitti 98,330 ajoneuvoa, mikä tarkoittaa 11.5 % vuotuista laskua. XPeng myi 103,295 ajoneuvoa, suunnilleen sama määrä kuin vuotta aiemmin, kun taas BYD toimitti 1.1 miljoonaa ajoneuvoa.

Nion lasku johtuu pitkälti sektorin heikkoudesta

Siksi Nion osakkeen jatkuva romahdus johtuu todennäköisesti siitä, että sijoittajat ovat edelleen huolissaan yhtiön kasvulinjasta. Lisäksi on huolia kannattavuuden kasvusta. Sen jälkeen, kun yhtiö raportoitiin nettotuloksen alkuvuodesta, uusin tulosraportti osoitti $48 millionin tappion ensimmäisellä neljänneksellä.

Useimmat Nion tunnusluvuista ovat hyviä, erityisesti alalla, joka on voimakkaan paineen alaisena. Esimerkiksi jatkuvasta hintasodasta huolimatta yhtiön bruttokate nousi 18.8 %:iin, mikä on korkeampi kuin monilla kiinalaisilla sähköautoyrityksillä. Tämä suoritus voi kaventaa eroa Teslan kanssa, jonka kate on 21 %.

Nialla on myös muita tekijöitä, jotka voisivat tukea osaketta pitkällä aikavälillä. Esimerkiksi tuoreet tulokset osoittivat, että tutkimus- ja kehityskulut laskivat 40 % vuodentakaisesta, pääasiassa henkilöstökulujen vähenemisen vuoksi. Lisäksi yhtiö on pitkälti saattanut päätökseen R&D-toimintojensa eniten pääomaintensiiviset vaiheet, erityisesti ajoneuvojen suunnittelussa ja kehityksessä.

Nion tase on myös parantunut, ja käteisvarojen ja vastaavien määrä nousi $7 billioniin. Johto uskoo, ettei yhtiön tarvitse kerätä uutta pääomaa lähitulevaisuudessa, mikä on ollut sijoittajien huolenaihe.

Siksi Nion osakkeen viimeaikainen heikkous näyttää johtuvan pitkälti sijoittajien kiinnostuksen hiipumisesta EV-osakkeisiin eikä yhtiön liiketoiminnan taustalla olevien mittareiden heikkenemisestä.

Nion osakekurssin tekninen analyysi

Nion osakekurssikaavio | Lähde: TradingView

Tekniset indikaattorit viittaavat lyhyellä aikavälillä lisääntyvään heikkouteen. Se on muodostanut pää–hartiat-kuvion ja viimeisimpänä rikkonut kaulaviivan alapuolelle. Lisäksi se on laskenut 100 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) alapuolelle, ja suhteellinen voimaindeksi (RSI) on jatkanut laskuaan.

Siksi osakkeen odotetaan pysyvän painetilassa yleisen sektorin heikkouden vuoksi. Tämä vetäytyminen voi viedä kurssin psykologiselle tasolle $4. Sen vahvat fundamentit voivat kuitenkin auttaa sitä toipumaan myöhemmin tänä vuonna.