Broadcomin osake on paikallisessa karhumarkkinassa – testaako se ennätystasoaan uudelleen?

Broadcomin osakkeen hinta nousi keskiviikkona 5 % sen jälkeen, kun yhteistyötä Applen kanssa laajennettiin. AVGO nousi $395:een, mikä on 10 % nousu tämän kuukauden alimmasta tasosta. Se on yhä paikallisessa karhumarkkinassa sen jälkeen, kun se on laskenut 20 % tämän vuoden huipusta. Palautuuko se ja testaako se ennätystasoaan uudelleen?

Broadcom laajentaa yhteistyötään Applen kanssa

Broadcom, arvoltaan yli $1.85 trillion, on tehnyt useita sopimuksia viime kuukausina, mikä on auttanut siitä yhtä tekoälybuumin suurimmista hyötyjistä.

Apple kertoi tiistaina laajentavansa yhteistyötään Broadcomin kanssa monivuotisessa sopimuksessa, jonka arvo on yli $30 billion. Sopimus johtaa yli 15 billion Yhdysvalloissa valmistetun sirun tuotannon lisääntymiseen. Lisäksi Broadcom laajentaa tuotantolaitostaan Coloradossa. 

Broadcom on myös tehnyt merkittävän sopimuksen OpenAI:n kanssa, ChatGPT:n luojan. Sopimuksen myötä OpenAI on suunnitellut omat räätälöidyt sirunsa, joita Broadcom valmistaa. Näitä siruja esiteltiin hiljattain, ja ne ovat nyt testausvaiheessa. 

Tämän kaupan odotetaan olevan erittäin kannattava Broadcomille. Jefferiesin analyytikko Blayne Curtis ennustaa, että kauppa voi tuottaa yli $50 billion vuoteen 2028 mennessä.

Broadcom on myös laajentanut sopimuksiaan Meta Platformsin ja Alphabetin, Googlen emoyhtiön, kanssa.

Nämä sopimukset ovat vahvistaneet Broadcomin liiketoimintaa viimeisen 12 kuukauden aikana. Viimeaikaiset tulokset osoittivat, että liikevaihto kasvoi toisella neljänneksellä 48 % yli $22.1 billioniin. Tiukasti seurattu tekoälysirujen liikevaihto kasvoi 143 % vuosi–vuodelta $10.8 billioniin, ja kasvua ajaa räätälöityjen tekoälykiihdyttimien ja tekoälyverkkoratkaisujen nouseva kysyntä.

Wall Street odottaa Broadcomin kasvun jatkuvan

Analyytikot ovat hyvin optimistisia yhtiön tulevan kasvun suhteen. Yahoo Finance -datan mukaan keskimääräinen arvio on, että liikevaihto kasvaa kolmannella neljänneksellä 84 % $29.4 billioniin. Sitten neljännen tilikauden liikevaihdon odotetaan nousevan 93 % $34.9 billioniin, mikä nostaisi vuositasoisen luvun $106 billioniin. Seuraavan tilikauden liikevaihdon odotetaan kasvavan $172 billioniin.

Nämä ovat vahvoja lukuja yhtiölle, joka perustettiin vuonna 1961, ja ne kertovat siitä, että yhtiö on jatkanut muuntumistaan ajan myötä. Muutos on tapahtunut sekä orgaanisesti että yritysostoin. Se osti VMwaren $61 billionin kaupassa sekä CA Technologiesin ja Symantec Enterprise Securityn kaupoissa arvoiltaan $19 billion ja $10.7 billion. Muita merkittäviä ostokohteita olivat LSI Corporation ja Brocade Communications.

Arvostuksen suhteen on kuitenkin huolia: eteenpäin katsova P/E-luku on 40, korkeampi kuin monilla muilla yhtiöillä, mukaan lukien Nvidia ja Micron.

Positiivisena puolena yhtiön Rule-of-40 -mittari on rohkaiseva: nettokate on 39 % ja liikevaihdon kasvu 32 %. Tämä antaa noin 71 %:n suhdeluvun. 

Broadcomin osakekurssin analyysi

Broadcomin kurssikaavio | Lähde: TradingView

AVGO on ollut nousutrendissä viime kuukausina, nousten $138:sta viime vuoden huhtikuussa vuoden huippuun $495. Nousu pysähtyi äskettäisten tulosten jälkeen, ja osake laski $356:n pohjaan. 

Se on liikkunut hieman alle tärkeän tukitason $414, joka oli korkeimman käännöksen taso viime vuoden joulukuussa. Positiivisella puolella se on löytänyt merkittävää tukea 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolelta.

Siksi näkymä on nouseva niin kauan kuin osake pysyy tämän liukuvan keskiarvon yläpuolella. Jos näin tapahtuu, osake saattaa jatkaa nousuaan, mahdollisesti kohti vuoden alusta saavutettua huippua $495.