Broadcomin uusin katalyytti kohdistuu Nvidialle sen vahvimmilla alueilla

Broadcomin uusin haaste Nvidialle ei ole toinen prosessori, joka pyrkisi korvaamaan sen markkinajohtoisia GPU:ita.

Se kohdistuu verkkoon, joka mahdollistaa tuhansien näiden prosessoreiden toimimisen yhtenä tietojenkäsittelyjärjestelmänä.

DriveNets julkisti 1. heinäkuuta kaksi tekoälyverkon alustaa, jotka on rakennettu Broadcomin Tomahawk 6 -kytkinsirun ympärille.

Järjestelmät lupaavat nopeampia yhteyksiä vähemmillä verkkokerroksilla, mikä voi vähentää viivettä, energiankulutusta ja optisten laitteiden kustannuksia.

AVGO-sijoittajille vetovoima on selkeä: yhtiö voi kaapata enemmän tekoälyinfrastruktuuriin liittyvää kysyntää ilman, että sen tarvitsee voittaa Nvidiaa GPU-markkinassa.

Uusi järjestelmä muuttaa Tomahawk 6:n kaupalliseksi katalyytiksi

DriveNetsin uudet 2600SL- ja 2601S-alustat tarjoavat kumpikin 102.4 terabittiä sekunnissa kytkentäkapasiteettia 64-porttisilla yhteyksillä, jotka toimivat 1.6 Tbps-nopeudella.

Nestekierrolla jäähdytettävät ja ilmalla jäähdytettävät järjestelmät on tarkoitus alkaa toimittaa vuoden 2026 kolmannella neljänneksellä.

Nuo tekniset tiedot ovat merkityksellisiä, sillä kehittyneiden tekoälymallien koulutus vaatii valtavan määrän kiihdyttimiä, jotka vaihtavat tietoa nopeasti.

Verkkojen pullonkaula voi jättää kalliit GPU:t ja erikoisprosessoreiden käynnissä olemattomiksi, jolloin datakeskuksen sijoitetun pääoman tuotto heikkenee.

Broadcomin mukaan Tomahawk 6 voi yhdistää jopa 128,000 kiihdytintä käyttäen vain kahta kytkentätasoa.

Bob Wheeler, LightCountingin analyytikko, totesi Broadcomin maaliskuun tuotejulkaisussa, että harvempien tasojen käyttö voi vähentää viivettä, yksinkertaistaa ruuhkankontrollia ja pienentää tarvittavien optisten linkkien määrää.

DriveNetsin lanseeraus merkitsee myös kaupallista edistysaskelta.

Broadcom aloitti Tomahawk 6:n sarjatuotantoerien toimitukset maaliskuussa, alle kolmen vuosineljänneksen kuluttua siitä, kun siru alkoi päästä koekäyttöön.

Broadcomin maaliskuun tuoteilmoituksessa Dell’Oro Groupin varapresidentti Sameh Boujelbene sanoi yhtiön "muuttavan tiekarttansa todelliseen käyttöönottoon" siirtämällä Tomahawk 6:n tuotanto‑toimituksiin.

Lue myös: Broadcom extends Apple chip partnership through 2031, stock climbs 5%

Broadcomin ei tarvitse korvata Nvidian GPU:ita

Kontrariampi sijoitusnäkökulma on, että Broadcom voi hyötyä vaikka asiakkaat jatkaisivat Nvidia‑prosessoreiden ostamista.

Nvidian etu ulottuu paljon GPU:ita pidemmälle. Sen NVLink-, InfiniBand- ja Spectrum‑X Ethernet -tuotteet mahdollistavat yhtiön kontrolloida laajemmin kiihtyttimien välistä järjestelmäintegraatiota.

Tuo integroidumpi lähestymistapa voi tuottaa vahvaa suorituskykyä, mutta se myös sitoo asiakkaat tiukemmin Nvidian laite‑ ja ohjelmistoekosysteemiin.

Broadcom hyökkää tuon kontrollin kimppuun Ethernetin kautta. Tomahawk‑kytkimet voivat tukea verkkoja, jotka sisältävät Nvidia‑GPU:ita, Google‑TPU:ita ja muita räätälöityjä kiihdyttimiä.

Se antaa pilvipalvelutoimijoille suuremman vapauden yhdistellä useiden toimittajien tuotteita sen sijaan, että ostettaisiin kokonaan omistettuun järjestelmään perustuva ratkaisu.

Laajempi markkina on jo siirtymässä Ethernetiin.

Dell’Oro kertoi, että tekoälyn taustaverkoissa käytettyjen Ethernet‑kytkimien myynti enemmän kuin kaksinkertaistui vuoden 2026 ensimmäisellä neljänneksellä ja edusti noin kaksi kolmasosaa kytkinmyynnistä AI‑klustereissa.

Boujelbene sanoi, että Ethernet säilytti "selvän johtoasemansa" huolimatta InfiniBand‑kysynnän elpymisestä.

JPMorgan‑analyytikko Harlan Sur odottaa Broadcomin säilyttävän noin 70 prosenttia tekoäly‑Ethernetin kytkinsirumarkkinasta, viitaten sen nopeaan tuotekiertoon ja kilpailijoiden teknisiin esteisiin.

Sur arvioi, että Broadcomin AI‑verkkojen liikevaihto voi yli kaksinkertaistua ja nousta vähintään 45 miljardiin dollariin tilikaudella 2027.

Mizuho‑analyytikko Vijay Rakesh on myös tunnistanut laajamittaisen Ethernetin mahdolliseksi kasvumoottoriksi.

MarketWatch kertoi, että hän uskoo sen lopulta voivan muodostaa noin neljänneksen Broadcomin verkkoliiketoiminnan liikevaihdosta ja auttaa yhtiötä kilpailemaan NVLinkin kanssa.

Mizuho nosti Broadcomin tavoitehintaa 530 dollarista 480 dollariin seuraavien kuuden kuukauden aikana julkaistun tulosraportin jälkeen, säilyttäen kuitenkin Outperform‑suosituksen.