Broadcomin osake nousee – JPMorgan tukee tekoälykasvua ja näkee 54 % nousupotentiaalia

Broadcomin AVGO osakkeet nousivat keskiviikkona, kun sijoittajat palasivat puolijohdeosakkeisiin ja JPMorganin analyytikot toistivat piirivalmistajaa koskevan myönteisen näkemyksensä.

Pankki totesi, että markkinat aliarvioivat yhtiön pitkän aikavälin tekoälymahdollisuuksia.

Osake nousi kaupankäynnin aikana 5.17%.

Paluun taustalla oli vaikea kuukausi Broadcomin osakkeille, jotka laskivat kesäkuussa 14 % sen jälkeen, kun yhtiön viimeisin ohjeistus petti sijoittajat ja käynnisti laajemman myynnin tekoälyyn liittyvissä puolijohdeosakkeissa.

Huolimatta viimeaikaisesta heikkoudesta Broadcom on kuitenkin noussut vuoden alusta 13 % ja noussut 58 % viimeisen 12 kuukauden aikana.

Osakkeet kaupankäynnissä ovat tällä hetkellä noin 17 % alle 2. kesäkuuta saavutetun ennätyspäätöskurssin $481.57.

JPMorgan pysyy myönteisenä huolimatta viimeaikaisesta kurssikorjauksesta

JPMorganin analyytikot Harlan Sur ja Mayur Ramdhani toistivat suosituksensa "Overweight" Broadcomin osakkeille ja pitivät $580 tavoitehinnan ennallaan, mikä merkitsisi noin 54 % nousuvarausta tiistain päätöskurssista.

Analyytikot sanoivat olevansa ostajia viimeaikaisen laskun jälkeen.

Sur kirjoitti, että JPMorgan "olisi aggressiivinen ostaja nykyisillä tasoilla", sillä yhtiöllä on edelleen "merkittävä ylivalta" edistyneessä piirikoteloinnin suunnittelussa, uusien suunnitelmien tahdissa, immateriaalioikeusportfoliossaan ja vankassa toteutushistoriassa.

Pankki viittasi Broadcomin pitkäaikaiseen suhteeseen Alphabetin Googlen kanssa todisteena sen kilpailuasemasta.

JPMorganin mukaan Broadcom on auttanut Googlea tuomaan markkinoille 14 edistynyttä piirisunnitelmaa viimeisen 12 vuoden aikana.

Sijoittajien huolet ovat viime aikoina keskittyneet toimitusjohtaja Hock Tanin kommentteihin, joissa hän vihjasi, että Google voisi hajauttaa osia toimitusketjustaan ja että tuleva puolijohdekasvu saattaa rasittaa bruttomarginaaleja.

Nuo kommentit lisäsivät varovaisuutta osakkeen ympärillä.

Googlen kumppanuus pysyy keskeisenä kasvun veturina

JPMorgan hylkäsi huolenaiheet siitä, että Googlen seuraavan sukupolven TPU v9 -ohjelmaa olisi viivytetty tai peruutettu.

Yhtiö totesi, että "vastoin myyntipuolen analyytikoiden viimeaikaista kohinaa" Broadcom ja Google eivät ole viivyttäneet tai peruneet seuraavan sukupolven Google TPU -ohjelmaa ja että Broadcomin tiimi on edelleen aikataulussa lisätäkseen tuotantoa.

Futunn Newsin siteeraamien raporttien mukaan Google allekirjoitti maaliskuussa Broadcomin kanssa viisivuotisen sopimuksen, joka kattaa seuraavat neljä sukupolvea Tensor Processing Unitseja.

JPMorgan uskoo, että sopimus antaa Broadcomille näkymän tekoälytuloihin vuoteen 2031 asti.

Pankki katsoi myös, että huolenaiheet Googlen sisäisiin piirikehityspyrkimyksiin liittyen ovat liioiteltuja.

Analyytikot arvioivat, että Googlen oma piiritiimi on edelleen vähintään 18 kuukautta Broadcomia jäljessä, mikä rajoittaa kilpailuriskejä lyhyellä aikavälillä.

Broadcom suunnittelee tällä hetkellä räätälöityjä tekoälypiirejä kuudelle suurasiakkaalle, mukaan lukien Alphabet ja OpenAI, samalla kun se säilyttää johtavan aseman AI-datakeskuksissa käytettävissä verkkopiireissä.

Yhtiö on aiemmin asettanut tavoitteeksi 100 miljardin dollarin tekoälypiiritulojen saavuttamisen vuoteen 2027 mennessä.

Tekninen tilanne on edelleen vaihteleva

Vaikka pitkän aikavälin momentum säilyy positiivisena, tekniset indikaattorit viittaavat siihen, että sijoittajat rakentavat edelleen luottamusta uudelleen viimeaikaisen myynnin jälkeen.

Broadcom käy kauppaa noin 6% 100 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvonsa $366.95 yläpuolella ja noin 8% 200 päivän liukuvan keskiarvon $358.91 yläpuolella.

Kultainen risti muodostui huhtikuussa, vahvistaen pidemmän aikavälin nousutrendiä.

Kuitenkin osake on edelleen keskeisten lyhyen aikavälin vastustasojen alapuolella.

Osake käy kauppaa noin 6.3% alle 20 päivän liukuvan keskiarvon ja lähes 5% alle 50 päivän liukuvan keskiarvon.

Momentumindikaattorit pysyvät varovaisina, sillä liukuvien keskiarvojen konvergenssi-divergenssi (MACD) -indikaattori on edelleen signaaliviivansa alapuolella.

Analyytikot seuraavat vastusta lähellä $429.50, kun taas tuki noin $370.50 on linjassa osakkeen pidemmän aikavälin liukuvien keskiarvojen kanssa.

Wall Streetin laajempi näkemys on edelleen erittäin myönteinen.

FactSetin mukaan 55 Broadcomia seuraavasta analyytikosta 51 luokittelee osakkeen osta-suositukseksi, ja keskimääräinen tavoitehinta on yli $500 per osake.