Seagaten osake nousee – Wells Fargo kohottaa näkymiä tekoälyvarastoinnille

Seagate Technology STX osakkeet nousivat perjantaina sen jälkeen, kun Wells Fargo nosti datavarastoyhtiön luokituksen Overweight-tasolle.

Analyytikko viittasi kasvavaan luottamukseen yhtiön pitkän aikavälin tulosmahdollisuuksiin ja kestävään kysyntään kovalevyille (HDD), jota ajaa tekoälyinfrastruktuuri.

Nostopäätös tuli sen jälkeen, kun Seagaten osakkeet vetäytyivät viime viikkoina huolten vuoksi tekoälyyn liittyvän kulutuksen kestävyydestä, vaikka osake on silti noussut yli 500 % viimeisen 12 kuukauden aikana.

Kilpailija Western Digital (NASDAQ: WDC), joka on myös hyötynyt tekoälyinfrastruktuurin kasvusta, on noussut lähes 800 % samana ajanjaksona.

Wells Fargo nostaa Seagaten luokitusta ja kohottaa tulosnäkymiä

Wells Fargon analyytikko Aaron Rakers nosti Seagaten luokituksen Equal Weightista Overweightiin ja korotti yhtiön kurssitavoitetta $900:sta $1,100:een.

"Viimeaikaisen markkinapudotuksen ja kasvavan luottamuksen myötä siihen, mitä pidämme polkuna yli-$50 osakekohtaiseen tulokseen ja merkittävään pääoman palautuskykyyn tulevaisuudessa, nostamme STX:n Overweightiin ja asetamme kurssitavoitteeksi $1,100," Wells Fargon analyytikko Aaron Rakers kirjoitti muistiossaan asiakkaille.

Rakers myös nosti kurssitavoitettaan Western Digitalille $575:stä $730:een pitäen yllä Overweight-luokitusta.

Analyytikko totesi olevansa edelleen "positiivinen HDD:iden suhteen" ennen kesäkvartaalin tuloksia ja nosti ennusteita molemmille yhtiöille.

Hän ennustaa, että Seagaten vuotuinen osakekohtainen tulos nousee $21.60:sta tänä vuonna $53.69:een vuoteen 2028 mennessä.

Rakers odottaa, että molemmat tallennusyhtiöt korostavat "kysynnän näkyvyyden pidentämistä" pitkäaikaisten osto­sopimusten kautta asiakkaiden kanssa.

Tekoälyinfrastruktuurin investoinnit tukevat tallennuskysyntää

Seagate kertoi viimeisellä tulospuhelullaan, että kolmen globaalin suurimman pilvipalveluntarjoajan Remaining Performance Obligations (RPO) on lähes kaksinkertaistunut ennätykselliseen $1.1T:hen, mikä heijastaa kasvavia pitkäaikaisia sitoumuksia pilvi- ja tekoälyinfrastruktuuriin.

Yhtiön mukaan laajeneva sopimuspohjainen tuloputki tukee kysyntää sen suurikapasiteettisille tallennustuotteille.

Seagate korosti myös vahvaa vetovoimaa Mozaic-alustallaan ja Heat-Assisted Magnetic Recording (HAMR) -teknologiassaan; sen 3TB-per-disk HAMR-levyt ovat toimitettavana yhtiön ensimmäiselle pilvipalveluntarjoajalle vuoden 2025 aikana.

Yhtiön mukaan tekoälysovellukset lisäävät datan syntymistä, pidentävät säilytysvaatimuksia ja kasvattavat riippuvuutta historiallisista tietoaineistoista, mikä lisää kysyntää kustannus- ja energia­tehokkaille HDD-levyille.

Seagate kertoi strategiansa rakentuvan kestävän tallennuskysynnän, vahvan teknologiasuunnitelman ja kurinalaisen toteutuksen varaan.

Yhtiö nosti myös vuotuisen liikevaihdon kasvunäkymän vähintään 20 %:iin.

Se kertoi lisäksi, että nearline-tallennustuotteet muodostavat noin 90 % eksatavu-toimituksista, ja tuotantokapasiteetti on pääosin allokoitu vuoteen 2027 asti pitkäaikaisten toimitussopimusten, build-to-order -sopimusten ja arvopohjaisten hinnoittelujärjestelyjen kautta.

Western Digital ja Micron hyötyvät myös tekoälytrendistä

Western Digital jatkaa Platforms-liiketoimintansa laajentamista palvellakseen yritys- ja keskisuuren pilven asiakkaita samalla, kun UltraSMR-teknologian käyttöönotto lisääntyy.

Yhtiö kertoi, että kolme sen suurinta asiakasta on jo ottanut UltraSMR:n käyttöön, ja johto odottaa kaikkien merkittävien asiakkaiden kvalifioivan teknologian kalenterivuoden 2027 loppuun mennessä.

Micron Technology vahvistaa myös asiakassitoumuksia pitkäaikaisilla toimitussopimuksilla datakeskus-, kuluttaja- ja autoteollisuuden markkinoilla.

Muistipiirivalmistaja kertoi allekirjoittaneensa 16 strategista asiakassopimusta, jotka kattavat suunnilleen 20 % DRAM-volyymeista ja noin yhden kolmasosan NAND-volyymeista sopimuskauden aikana.

Neljäätoista näistä sopimuksista edustavat noin $100 billion kumulatiivista vähimmäissopimustuloa ja sisältävät ennakoituja asiakasmaksuja sekä taloudellisia sitoumuksia yhteensä $22 billion, mukaan lukien noin $18 billion käteis­talletuksina.