SoFi-osake hiipii takaisin — kiihtyykö nousu ennen Q2-tulosta?

SoFi-osake on elpynyt viime viikkoina, nousten vuoden alusta noin $15:n pohjasta noin $19:ään tänään. Siitä huolimatta osakkeet ovat edelleen noin 42% alle huippunsa. Toimitusjohtaja Anthony Noto on katsonut suuren osan heikkoudesta johtuvan laajemmasta fintech-osakkeiden vetäytymisestä. 

Koska yhtiön tulokset julkaistaan myöhemmin tässä kuussa, keskeinen kysymys on, pystyykö SoFi jatkamaan toipumistaan vai palaako osake takaisin laskutrendiin.

SoFi-osake on jäänyt markkinaa jälkeen vahvasta kasvusta huolimatta

SoFi Technology on jäänyt markkinasta tänä vuonna: sen osake on laskenut lähes 30%, kun Nasdaq 100 on noussut 18%. 

Tämä tapahtui, vaikka yhtiö julkaisi vahvat tulokset ja lanseerasi uusia tuotteita tavoitteenaan tulla finanssipalveluiden ensisijaiseksi sovellukseksi. Se käynnisti uudelleen kryptokaupan, lanseerasi uuden stablecoinin (SoFiUSD), Coachin — uuden tekoälyratkaisun, joka tarjoaa talousneuvontaa — sekä uuden asunnon oman pääoman luottolimiitin (HELOC).

SoFin talousluvut ovat olleet vahvat tänä vuonna. Viimeisimmät taloustulokset osoittivat, että yhtiön net revenue kasvoi Q1:llä +41% ollen $1.1 billion, ylittäen analyytikkojen odotukset. Tämä kasvu tapahtui jäsenmäärän noustessa +35% ja tuotteiden kasvun ollessa +39%. Uusia jäseniä tuli ennätykselliset 1.1 million Q1:llä, yhteensä 14.7 million.

Merkittävintä on, että yhtiön kasvun odotetaan jatkuvan lähitulevaisuudessa. Odotettavissa olevan tulosjulkistuksen ennusteet näyttävät liikevaihdon hypänneen ~30% tasolle $1.12 billion. Nämä ovat vahvat luvut rahoituspalvelualan yhtiölle, jolla ei ole ollut merkittäviä yritysostoja viime aikoina. 

Vuosiliikevaihdon odotetaan nousevan $4.68 billion tähän vuoteen ja $5.78 billion ensi vuonna. Myös voittojen odotetaan jatkavan kasvuaan, osakekohtaisen tuloksen (EPS) odotetaan olevan 59 cents tänä vuonna ja 81 cents ensi vuonna.

LUE LISÄÄ: Miksi Cathie Wood tuplaa panostuksensa tähän $18-osakkeeseen

Toimitusjohtaja Noto katsoo, että osakkeen heikkeneminen johtuu toimialan heikkoudesta

CNBC:n haastattelussa tällä viikolla toimitusjohtaja Anthony Noto väitti, että SoFin heikkous johtuu pitkälti toimialasta. Todellakin, useimmat fintech-osakkeet kuten PayPal, Shift4 Payments ja Coinbase ovat laskeneet tänä vuonna.

Toinen selitys on se, että yhtiö laimensi osakkeenomistajia aiemmin tänä vuonna keräämällä $1.58 billion liikkeeseen laskemalla 57.7 million uutta osaketta. Yhteensä yhtiö keräsi yli $3.8 billion kuuden kuukauden aikana.

Sijoittajat ovat myös kyseenalaistaneet SoFin liiketoimintaa sen jälkeen, kun Muddy Waters julkaisi erittäin pessimistisen raportin. Siinä yhtiötä syytettiin lainasalkun käypäarvon liioittelusta, tappioiden aliraportoinnista ja piilotetuista veloista. SoFi kiisti nämä väitteet. 

Lopuksi arvostuksesta on herännyt huolta: eteenpäin katsova price-to-earnings -suhde on 31 ja PEG-suhde noussut 9.12:een. Yhtiö perustelee arvostustaan käyttämällä Rule of 40 -periaatetta, joka on 72%. Tämä oli 18. peräkkäinen neljännes, jolloin pistemäärä ylitti 40%.

SoFi Technologiesin osakekurssianalyysi

SoFi-osakkeen kaavio | Lähde: TradingView

Päivittäinen kaavio näyttää, että SoFi-osake on hypännyt $15:stä $18.72:een tänään. Se on jo ylittänyt 50-day moving average:n, kun Relative Strength Index (RSI) on ollut nousussa pohjattuaan 21 muutama kuukausi sitten. RSI on 60 tänään ja nousutrendi jatkuu. Tällöin RSI viittaa siihen, että nousuvaraa on vielä ennen kuin saavutetaan yliostetut tasot.

Riski on kuitenkin se, että osake on hiljalleen muodostanut rising wedge -kuvion, mikä voi johtaa lisälaskuun. Tällöin voi olla järkevää odottaa, että osake ylittää kiilan yläreunan vahvistaakseen bullish-läpimurron. Liike tuon tason yläpuolelle viittaisi lisävoittoihin kohti $25.