Nikkei 225 syöksyy, öljyshokki ja sotapelot ravistelevat Aasiaa

Aasian osakkeet laskivat tiistaina, kun Yhdysvaltojen ja Iranin välisten jännitteiden uusi kärjistyminen nosti öljyn kuukauden huippuun ja herätti uudelleen pelkoja siitä, että energia­shokki pakottaisi keskuspankit pitämään lainakustannukset korkeina.

MSCI:n laajin Japanin ulkopuolista Aasian ja Tyynenmeren alueen osakkeita mittaava indeksi laski 1,7 %, kun taas Taiwanin vertailuindeksi painui kuukauden pohjalle ja Etelä-Korean osakkeet heilahtelivat voimakkaasti.

Japanin Nikkei 225 laski noin 0,8 % ja S&P 500 -futuurit vajosivat 0,3 %.

Brent-raakaöljy nousi 1,7 % 84,72 dollariin tynnyriltä kosketettuaan 85,64 dollaria, mikä on sen korkein taso kesäkuun puolivälistä.

Hormuz-uhka nostaa energiariskin jälleen keskiöön

Myyntiaalto seurasi presidentti Donald Trumpin ilmoitusta siitä, että Yhdysvallat palauttaisi saarron Iranin alusten liikenteelle ja pyrkisi vaatimaan 20 %:n maksua Hormuzinsalmen kautta kulkevasta lastista.

Vedenväylä on keskeinen reitti Persianlahden energiaviennille, joten mikä tahansa häiriö muodostaa suoran uhan maailmanlaajuisille polttoaineen toimituksille ja inflaatiolle.

Öljy oli jo noussut lähes 10 % maanantaina, kun uudelleen syttyneet taistelut rajoittivat tankkeriliikennettä.

S&P 500 sulkeutui 0,8 % miinuksella, kun taas Nasdaq Composite laski 1,6 %, mitä johti jälleen puolijohdeosakkeiden vetäytyminen.

Analyytikot sanoivat markkinareaktion heijastavan vaikeaa yhdistelmää: energia­shokki ja tiukemman rahapolitiikan näkymä.

Fed-huoli syvenee ennen inflaatioraporttia

Korko-odotukset nousivat sen jälkeen, kun Federal Reserven johtokunnan jäsen Christopher Waller varoitti, että pysyvästi koholla oleva perusinflaatio voisi vaatia tiukempaa rahapolitiikkaa lähitulevaisuudessa.

Waller kertoi, että core PCE -inflaatio oli noussut toukokuussa 3,4 %:iin 3,0 %:sta vuoden 2025 lopussa, mikä jättää Fedin haavoittuvaksi, jos hintapaineet eivät hellitä.

Futuurimarkkinat antoivat 43,3 % todennäköisyyden neljännesprosentin korotukselle Fedin 28.–29. heinäkuuta kokouksessa, kun perjantaina vastaava todennäköisyys oli 34,2 %.

10 vuoden Treasury-tuotto nousi noin 4,62 %.

Sijoittajat keskittyvät nyt kesäkuun Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksiin, joka julkaistaan kello 8.30 Washingtonissa, ja sen jälkeen Fedin puheenjohtajan Kevin Warshin puolivuotiseen kuulemiseen edustajainhuoneen rahoituspalvelukomiteassa.

Aineisto ja Warshin kommentit auttavat arvioimaan, vahvistaako öljyshokki perustelut uudelle korkokorotukselle.

Kiinan kaupan vahvuus tarjoaa vain rajallista suojaa

Manner-Kiinan osakkeet suoriutuivat laajempaa aluetta paremmin sen jälkeen, kun kesäkuun kauppaluvut ylittivät ennusteet.

Viennit nousivat 27 % vuodentakaisesta, kun taas tuonnit kasvoivat 36 %, mitä tukivat kysyntä tekoälyyn liittyvälle teknologialle, puolijohteille ja sähköajoneuvoille.

CSI 300 kuitenkin laski noin 0,4 %, mikä korostaa, kuinka geopoliittinen riski ylitti vahvemmat luvut.

BNP Paribasin strategit sanoivat, että Kiinan vientivauhti riippuu edelleen ulkomaisesta kysynnästä ja kauppasäännöistä, mikä jättää elpymisen alttiiksi hidastumiselle tai uusille esteille.

Teknologiaosakkeet pysyivät muualla heikoimpana lenkkinä. SK Hynix laski Soulissa jopa 5,6 % maanantain ennätyspudotuksen jälkeen ja jatkoi volatiliteettia, joka seurasi sen Nasdaq-listautumista.

Liike osoitti, kuinka nopeasti innostus tekoälystä voi kääntyä, kun öljy, korot ja geopoliittiset tekijät kääntyvät korkeasti arvostettuja kasvuyhtiöitä vastaan.