Nikkei 225 laski, kun SoftBankin, Tokyo Electronin ja Kioxian osakkeet sukelsivat

Nikkei 225 -indeksi jatkoi vapaapudotustaan, kun teknologiayhtiöt kuten Softbank, Tokyo Electron, Kioxia ja Advantest romahtivat ennen lähestyviä suurten teknologiayhtiöiden tuloksia. Indeksi putosi yli 4 %, saavuttaen alhaisimman tasonsa sitten 11. kesäkuuta. 

Japanin osakkeet sukelsivat, kun Yhdysvallat–Iranin konflikti eskaloitui

Nikkei 225 -indeksi laski yli 4 % maanantaina geopoliittisten riskien kiristyessä. Sijoittajien tunnelma heikkeni sen jälkeen, kun Yhdysvaltojen ja Iranin välinen konflikti kärjistyi viikonloppuna ja aiheutti kymmeniä uhreja. Kaksi Yhdysvaltain sotilasta sai surmansa, ja Yhdysvaltojen ilmaiskujen Iranissa kerrotaan jättäneen kymmeniä kuolleita, mikä lisäsi pelkoja laajemmasta alueellisesta konfliktista.

Tämä väkivaltaisuuksien aalto nosti raakaöljyn hintoja maanantaina, kun Brent osui $90:een ja West Texas Intermediate (WTI) $85:een. Nousu jatkunee, jos sota eskaloituu tällä viikolla. Presidentti Donald Trump on varoittanut, että Yhdysvallat alkaa kohdistaa iskuja Iranin sähkö- ja siltainfrastruktuuria vastaan.

Iran puolestaan on varoittanut vastaavansa kohdistamalla iskuja samanlaiseen infrastruktuuriin laajemmin alueella. Yhdessä vastatoimessa sen armeijan kerrotaan iskenneen makeutuslaitokseen Kuwaitissa sen jälkeen, kun Yhdysvallat oli iskenyt vastaavaan kohteeseen Iranissa, mikä herättää huolia konfliktin leviämisestä maiden ulkopuolelle.

Japani on vahvasti alisteinen Lähi-idän kriisille, koska se tuo suurimman osan öljystään alueen maista. Samalla öljyn hinnan nousu voi pakottaa Japanin keskuspankin korottamaan korkoja uudelleen tänä vuonna. Tämä selittää, miksi Japanin joukkolainojen tuotot ovat nousseet jyrkästi.

Teknologiaosakkeet sukelsivat

Nikkei 225 -indeksi notkahti, kun teknologiasektorin yhtiöt romahtivat. Softbankin osake laski yli 9 %, Kioxia Holdings putosi 16 %. Tokyo Electron laski 8 %, ja Advantest supistui 7.2 %.

Kioxia, yksi maailman johtavista muistipiirivalmistajista, on nähnyt osakkeensa romahtavan 55 % huipustaan tänä vuonna. Myyntiaalto on myös muuttanut Japanin yhtiöiden kokojärjestystä markkina-arvon perusteella: Kioxia on pudonnut maan suurimmasta yhtiöstä kuudenneksi.

Kehittyvän tekoälysektorin ympärillä on huolia, kun kiinalaiset yhtiöt saavuttavat merkittäviä virstanpylväitä. Moonshotin Kimi K3 -malli on päihittänyt Claude- ja ChatGPT-mallit keskeisissä mittareissa, ja yhtiö aikoo nyt listautua pian Hongkongissa. Myös muut kuten MiniMax ja DeepSeek ovat saavuttaneet vastaavia virstanpylväitä viime kuukausina. 

Jatkossa nämä teknologiayhtiöt reagoivat Yhdysvaltojen lähestyviin suurten teknologiayhtiöiden tuloksiin. Alphabet ja Tesla julkaisevat tuloksensa tällä viikolla, kun taas Microsoft, Amazon ja Meta seuraavat ensi viikolla. Nämä raportit antavat lisätietoa siitä, jatkuvatko yhtiöiden suuret investoinnit tänä vuonna.

Nikkei 225 -indeksin tekninen analyysi

Ni225-kaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että Nikkei 225 -indeksi on vajonnut viime viikkoina, siirtyen vuoden alusta saavutetusta huipusta 72,845 nykyiseen 64,140:een. Se on jo laskenut 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) alapuolelle. 

Samaan aikaan indikaattori on mitätöinyt laskevan kiilamallin (falling wedge) nousunäkymän. Tämä tapahtui siirtymällä mallin alarajan alle. Myös Relative Strength Index (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat jatkaneet laskuaan.

Sen vuoksi indeksi pysyy todennäköisesti paineen alla lyhyellä aikavälillä. Se saattaa pudota seuraavalle keskeiselle tukitasolle 60,000 ennen mahdollista toipumista.