MNDY-osake on laskenut 50 % tänä vuonna — onko se nyt edullinen?

Monday.comin osake on romahtanut tänä vuonna, mikä heijastaa muiden ohjelmistoyhtiöiden kehitystä. Se on pudonnut 51 % tänä vuonna ja 44 % viimeisen kuuden kuukauden aikana. Tämä lasku jatkui tänään, July 22, kun yhtiö ilmoitti irtisanovansa 20 % työntekijöistään ottaessaan tekoälyn laajemmin käyttöön toiminnassaan.

Monday.comin osake on laskenut SaaSPocalypse-pelkojen keskellä

Monday on johtava ohjelmistoyhtiö, jota tuhannet ihmiset käyttävät päivittäin. Sitä käyttää yli 60 % Fortune 500 -yrityksistä, mukaan lukien tunnetut nimet kuten Coca-Cola, Vistra, Universal Music Group ja Lionsgate.

Se tarjoaa ratkaisuja CRM:ään, IT-tukeen ja kehittäjätyökaluihin Software-as-a-Service (SaaS) -mallilla. Viime aikoina se on lanseerannut vibe coding -ratkaisun, joka mahdollistaa sovellusten rakentamisen kehittäjille.

MNDY:n osakekurssi on romahtanut tänä vuonna huolien vuoksi siitä, että ohjelmistoyritykset korvattaisiin tekoälytyökaluilla. Tämä selittää, miksi muut suositut SaaS-yritykset kuten Adobe, Figma, ServiceNow ja Workday ovat pudonneet tänä vuonna.

Nämä pelot voimistuvat kuluvana kuukautena sen jälkeen, kun IBM julkaisi taloudelliset tuloksensa ja kertoi asiakkaiden priorisoivan laitteisto-ostoksia ohjelmistojen sijaan. Trendi jatkui tänään raporttien jälkeen, joiden mukaan yhtiö irtisanoo 20 % työntekijöistään.

Irtisanomiset voivat viitata siihen, että johto odottaa yhtiön kehityksen heikkenevän. Joissain tapauksissa ne voivat kuitenkin myös osoittaa, että johto on löytänyt tavan parantaa kannattavuuttaan.

Mondayn liiketoiminta sujuu hyvin

Positiivisella puolella viimeisimmät tulokset osoittivat, että yhtiön liiketoiminta voi hyvin. Sen liikevaihto kasvoi 24 % tasolle $351 million, ja asiakkaiden määrä, jotka maksavat yli $50k vuodessa, nousi 32 %. Ne, jotka maksavat $100k vuodessa, nousivat 1,844:ään 1,328:sta saman ajanjakson viime vuonna.

Johto arvioi, että siirtyminen käyttöperusteiseen hinnoittelumalliin auttaa liikevaihtoa jatkamaan kasvuaan. Se esitteli uusille asiakkaille seats-plus-credits -hinnoittelurakenteen. Tavoitteena on siirtää kaikki nykyiset asiakkaat tulevaisuudessa tähän järjestelmään.

Mondayn kannattavuuskin jatkoi kasvuaan, ja liikevoitto oli kvartaalilla $49 million. Analyytikot odottavat, että kaksinumeroisen kasvun sykli jatkuu. 

Keskimääräinen ennuste on, että liikevaihto kasvoi toisella neljänneksellä 18.9 % tasolle $355 million. He odottavat kolmannen neljänneksen liikevaihdon nousevan 17 % tasolle $370 million, ja vuosiluvun nousevan 19 % tasolle $1.47 billion.

Monday, kuten muutkin ohjelmistoyhtiöt, on myös voimakkaasti alipainotettu, ja sen ennusteinen P/E-luku on noin 16. S&P 500 -indeksillä kerroin on noin 20. Tämän vuoksi on todennäköistä, että osake voi nousta takaisin, kun sijoittajat ostavat dipin.

MNDY-osakkeen hintakehityksen tekninen analyysi

Mondayin osakekaavio | Lähde: TradingView

Viikkokaavio näyttää, että MNDY:n osakekurssi on vetäytynyt voimakkaasti tänä vuonna. Huiputtuaan $342:ssa viime vuoden helmikuussa se sukelsi alimmilleen $58:ssa huhtikuussa. 

Tarkempi tarkastelu osoittaa, että osake on aina gapannut alaspäin tulosjulkaisuissa. Se on nyt laskeutunut kriittiselle tukitasolle, joka osuu kohdalleen vuoden 2022 alimmalta tasolta. 

Positiivisella puolella osake on muodostanut island reversal -kuvion, mikä viittaa siihen, että se saattaa nousta lyhyellä aikavälillä. Jos näin tapahtuu, seuraava tärkeä seurattava taso on $100. Pudotus alle kuluvan vuoden alimmankohdan $58:n osoittaisi lisäalentumista.