Berkshire-osake nousee – Applen nousu ja UBS:n päivitys kohottavat sijoittajamielialaa

Berkshire Hathawayn osakkeet nousivat yli 2 % tiistaina, kun sijoittajat keskittyivät konsernin vahvaan osakesalkkuun, UBS:n korotettuun hintatavoitteeseen ja odotuksiin siitä, että yhtiö osti toisella neljänneksellä takaisin miljardien dollarien arvosta omia osakkeitaan.

Class B BRK.B -osakkeet nousivat noin 2,88 % 511.5 dollariin, kun taas Class A -osake nousi 2,76 % tasolle 766,438.44.

Huolimatta tiistain nousuista Berkshire'n osakkeet ovat nousseet tänä vuonna vain noin 1 %, jääden jälkeen S&P 500:n noin 9 % tuotosta vuonna 2026.

Yhtiön odotetaan julkistavan toisen neljänneksen tuloksensa seuraavien kahden viikon aikana, ja sijoittajat seuraavat tarkasti omaa pääomaa, liikevoittoa ja pääoman kohdentamista.

UBS nostaa hintatavoitetta ennen tulosta

UBS-analyytikko Brian Meredith piti Berkshire Hathawaylle osto‑suosituksen ja nosti Class A -osakkeiden hintatavoitetta 3 %:lla 854,596 dollarista 877,848 dollariin.

Analyytikko korotti myös lievästi toisen neljänneksen ja koko vuoden tulosennusteitaan sekä nosti Class B -osakkeiden 2026 ja 2027 tulosennusteita 1,3 % ja 0,8 %:lla vastaavasti 21,05 dollariin ja 21,32 dollariin.

Meredith katsoi, että korotukset johtuivat toisen neljänneksen "hieman korkeammista BNSF-tuloksista ja alhaisemmista katastrohvikorvauksista".

Hänen tarkistettu hintatavoitteensa merkitsee noin 15 % nousupotentiaalia nykyisestä tasosta.

Meredith arvioi Berkshiren sisäarvoksi lähes 800 000 dollaria per Class A -osake, mikä on noin 5 % yli nykyisen kaupankäyntihinnan.

Berkshire noteerataan tällä hetkellä noin 1,4-kertaisena arvioituun tasearvoon nähden, Barron’sin arvion noin 535 000 dollarin per Class A -osake perusteella.

Tuo arvostus pysyy lähellä sen viimeaikaisen historiallisen vaihteluvälin alalaitaa ja alle toukokuussa 2025 saavutetun 1,8-kertaisen tasearvokertoimen.

Meredith kuvaili myös Berkshiren näennäisiä toisen neljänneksen osakkeiden takaisinostoja "nousumerkiksi".

Barron’s arvioi aiemmin, että Berkshire osti takaisin 5 miljardin–11 miljardin dollarin arvosta osakkeita neljänneksen aikana Warren Buffettin omistusilmoituksen perusteella, ja noin 8,5 miljardin dollarin näyttää käytetyn takaisinostoihin.

Osakesalkku hyötyy edelleen Applesta ja Coca-Colasta

Sijoittajamielialaa on tukenut myös Berkshire'n merkittävä osakesalkku, joka on pärjännyt vahvasti sekä toisella neljänneksellä että vuoden alusta lähtien.

Apple, Berkshiren suurin sijoitus, saavutti tiistaina uuden huippunsa ja on noussut tänä vuonna noin 25 %. Coca-Cola nousi myös ennätyskorkealle raportoituaan vahvat toisen neljänneksen tuloksensa, ja on nyt lähes 29 % plussalla vuonna 2026 sen jälkeen, kun tiistaina kertyi 6 % nousu.

CNBC:n salkunseurannan mukaan Berkshiren osakesalkun arvo on lähes 360 miljardia dollaria.

Sen Apple‑omistus on arvoltaan noin 77 miljardia dollaria, kun taas Coca‑Colaan sijoitus ylittää 35 miljardia dollaria.

Yhtiön Bank of America -omistus, arvoltaan yli 30 miljardia dollaria, saavutti myös 52 viikon huipun maanantaina ja on noussut tänä vuonna noin 10 %.

Samaan aikaan Berkshire on jäänyt jälkeen samankaltaisilla toimialoilla toimivista yhtiöistä.

Union Pacificin osakkeet ovat nousseet noin 30 % tänä vuonna, kun taas CSX on noussut yli 50 %. Omaisuus- ja vahinkovakuutusyhtiöt, kuten Chubb ja Everest Group, ovat edenneet 15–20 % välillä.

Taylor Morrison -kauppa ja tekninen näkymä pysyvät seurannassa

Osakesalkun lisäksi Berkshire viimeisteli äskettäin 4,1 miljardin dollarin Taylor Morrison -kaupan, laajentaen läsnäoloaan Yhdysvaltain asuntorakennusmarkkinalla ja nostaen sen maan neljänneksi suurimmaksi asuntorakentajaksi.

Kauppa on Greg Abelin ensimmäinen merkittävä transaktio sen jälkeen, kun hän tuli Warren Buffettin seuraajaksi toimitusjohtajaksi, ja se laajentaa Berkshiren altistusta asuinrakentamisen sektorille.

Teknisesti Berkshiren Class B -osakkeet käyvät kauppaa edelleen useiden keskeisten liukuvien keskiarvojen yläpuolella, mukaan lukien 20, 50 ja 200 päivän keskiarvot.

Berkshire saattaa myös jatkossa houkutella sijoittajia, jotka hakevat defensiivistä altistusta, mitä tukevat lähes 400 miljardin dollarin käteisvarat ja monipuolinen liiketoimintamalli ajankohtana, jolloin teknologiayhtiöt ovat edelleen paineen alla.