Dow laskussa – Hormuz-epävarmuus ja inflaatiotiedot pitävät Wall Streetin varovaisena

Wall Street aloitti viikon vaimeasti maanantaina, kun sijoittajat tasapainottelivat Hormuzin salmen avaamisen ympärillä vallitsevaa epävarmuutta vilkkaan inflaatiotietojen ja yritystulosten viikon vaikutusten kanssa, jotka voivat muokata odotuksia Federal Reserven politiikasta.

Dow Jones Industrial Average laski 79 pistettä. S&P 500 oli lähes ennallaan, kun taas Nasdaq Composite putosi 0,13%.

Markkinatoimijat keskittyvät nyt lähestyviin kuluttaja- ja tuottajahinnatietojen julkaisuihin samalla kun seurataan Lähi-idän kehitystä, joka voi vaikuttaa energian hintoihin ja laajempaan markkinasentimenttiin.

Hormuzin tapahtumat keskiössä, kun öljyn hinnat nousevat

Sijoittajien huomio pysyi neuvotteluissa Hormuzin salmen ympärillä, joka on kriittinen maailmanlaajuinen öljyn kuljetusreitti.

Iran kertoi olevansa lähellä lopullista sopimusta Omanin kanssa uusista kulkureiteistä salmen läpi, mutta korosti samalla, että Yhdysvaltojen on täytettävä useita ehtoja, ennen kuin vesiväylä voidaan avata uudelleen.

Edistymisen merkit ovat lieventäneet osaa huolista pitkäkestoisista toimitushäiriöistä, mutta neuvottelujen epävarmuus on edelleen tukemassa öljyn hintoja.

US West Texas Intermediate -raakaöljy nousi noin 1% ja kaupankäynti oli noin $79 per barrel, kun taas Brent-öljy nousi noin 1% ja kaupankäynti oli lähellä $84.

Hormuzin uudelleenavaamista pidetään keskeisenä tekijänä toimitushuolien vähenemisen kannalta, mikä on nostanut öljyn hintoja ja inflaatio-odotuksia viime kuukausina.

Markkinat arvioivat myös Washingtonista kantautuvia sekavia signaaleja sen jälkeen, kun viimeaikaiset kommentit viittasivat siihen, että neuvottelut Iranin kanssa ovat edelleen rajoitettuja, vaikka aiemmat merkit antoivat olettaa sopimuksen lähestyvän.

Inflaatiotiedot ja Fed-odotukset hallitsevat markkinanäkymää

Sijoittajat valmistautuvat ratkaisevaan taloustietojen viikkoon; kuluttaja- ja tuottajahintaindeksien odotetaan antavan uutta näkemystä inflaation kehitykseen ja Federal Reserven seuraavaan politiikkapäätökseen.

Markkinat ovat jatkaneet hinnoitteluaan siten, että syyskuun koronkorotuksen todennäköisyys on pienentynyt sen jälkeen, kun heinäkuun odotuksia heikompi nonfarm payrolls -raportti osoitti, että Yhdysvaltain talous menetti odottamattomasti työpaikkoja.

CME:n FedWatch-datan mukaan treidaajat antavat nyt noin 44% todennäköisyyden syyskuun koronkorotukselle, kun se viikkoa aiemmin oli 67%.

Heikommat työmarkkinatiedot ovat osaltaan tukeneet osakkeita, sillä ne ovat lieventäneet huolia siitä, että Fedin pitäisi kiristää rahapolitiikkaa entisestään.

Inflaation jatkuvista huolista huolimatta markkinoiden optimismia on tukenut odotus, että lieventyvät hintapaineet ja vakaa rahapolitiikka voivat ylläpitää käynnissä olevaa nousua.

Vahvat tulokset tukevat osakkeita varovaisesta avauksesta huolimatta

Yhdysvaltain osakkeet aloittivat viikon jälkeen vahvimman viikkosuorituksensa huhtikuun jälkeen.

S&P 500 sulkeutui viime viikolla ennätystasolle, kun taas Dow Jones Industrial Average ylsi myös ennätystasoille. Nasdaqia tuki edelleen teknologiaosakkeiden vahvuus.

LSEG:n mukaan 85,1% niistä 436 S&P 500 -yhtiöstä, jotka ovat raportoineet kesäkuun neljänneksen tulokset, on ylittänyt analyytikoiden odotukset, selvästi historiallista keskiarvoa korkeammalla.

J.P. Morgan nosti S&P 500:n vuoden lopun tavoitettaan 7,800:sta 8,000:een, viitaten yritystulosten sitkeyteen ja kasvavaan luottamukseen siihen, että hyperscalerien voimakkaat tekoälyyn liittyvät investoinnit näkyvät vahvempana liikevaihdon kasvuna.

Tämän viikon tuloskalenteri on kevyempi, mutta siihen sisältyy Applied Materialsin ja Ciscon tuloksia, ja sijoittajat seuraavat myös yhtiöiden kuten On Holdingin, Cava Groupin, Super Micron ja CoreWeave:n raportteja.

Merkittävien liikkujien joukossa Intel laski 3,6% sen ilmoitettua $15 billion osakeantia.

Apple laski 2% sen jälkeen, kun Jefferies laski osakkeen luokituksen "hold"-tasolta "underperform"-tasolle.

Toisaalla GameStop nousi kaupankäynnissä sen jälkeen, kun raportti kertoi yhtiön harkinneen ehdotetusta $56 billion tarjouksesta eBaylle vetäytymistä.