Mizuho nimeää kaksi REIT-yhtiötä, joita kannattaa omistaa 2026

Mizuho on päivittänyt jatkuvan suosituslistansa parhaista kiinteistösijoitusyhtiöistä (REIT) vuoden 2026 jälkimmäiselle puoliskolle, ohjaten sijoittajia alasektoreille, joilla on todistettua tulosmomenttia.

Pankki valitsi toimistovuokranantaja Cousins Propertiesin ja ruokakauppa-ankkuroitujen keskusten omistajan Phillips Edison & Companyn kaupallisten kiinteistöjen kärkipäiksi.

Molemmat yhtiöt julkaisivat toisen neljänneksen tulokset, jotka ylittivät Wall Streetin ennusteet, minkä seurauksena johdot nostivat koko vuoden tulosennusteitaan.

Mizuhon analyytikot ovat asettaneet molemmille REIT:eille tavoitehinnat, jotka viittaavat merkittävään nousuvaraan nykyisestä tasosta, ja perustavat teesinsä vahvaan operatiiviseen toteutukseen.

Nämä yksittäisosakevalinnat tulevat lisäksi laajojen myötätuulien keskellä kiinteistöosakkeille, jotka ovat tänä vuonna tuottaneet paremmin kuin laajempi markkina.

Cousins Properties Inc (CUZ)

Perustavanlaatuinen elpyminen Sunbeltin toimistomarkkinoilla tukee Cousins Propertiesin sijoituscasen perustaa.

Analyytikko Vikram Malhotra pitää osakkeelle $33:n tavoitehinnan – mikä merkitsee noin 12 %:n nousuvaraa viime kaupankäyntitasoista, lisäksi merkittäviä vuoden alusta kertynyttä nousua.

Atlantaan sijoittuva REIT hallinnoi noin 20 miljoonaa neliöjalkaa toimistotilaa kasvukeskuksissa kuten Austinissa, Dallasissa ja Charlottessa.

Sen Q2:n FFO oli 0,75 dollaria osakkeelta ja liikevaihtoa $268,5 miljoonaa, ylittäen ennusteet (0,74 dollaria ja $263,5 miljoonaa) – mikä antoi johdolle riittävästi luottoa korottaa koko vuoden ennusteen alarajaa.

Lehdistötiedotteessaan CUZ kertoi kasvun johtuvan vuokrausmomentumista, käteisvuokrien erotuksen kohonneen noin 12 % tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla, sekä noin 1 miljoonan neliöjalan kehityshankkeiden putkesta.

Lopuksi taseen ostokapasiteetti tukee opportunistisia yritysostoja, ja Cousins Propertiesin osake maksaa myös varsin houkuttelevan 4,31 %:n osinkotuoton.

Myös muut Wall Streetin analyytikot yhtyvät Mizuhon näkemykseen CUZ:ista, sillä konsensusluokitus on Osta ja tavoitehinnat nousevat jopa $35:een asti.

Phillips Edison & Co Inc (PECO)

Phillips Edisonin osake perustuu tarpeisiin nojaavaan vähittäiskaupan teesioon: ruokakauppa-ankkuroidut keskukset säilyttävät kysynnän suhdanteista riippumatta.

Mizuho-analyytikko Haendel St. Juste pitää osakkeelle $43:n tavoitehinnan, mikä tarkoittaa noin 7 %:n nousuvaraa lähes 14 %:n rallin päälle vuoden alusta.

PECO:n salkku kattaa noin 330 kauppakeskusta, joiden ankkureina toimivat ruokakaupat kuten Kroger ja Publix, ja käyttöaste on noin sektoria johtavan 97,5 %:n tasolla.

Sen Q2:n core-FFO oli 0,69 dollaria osakkeelta ja liikevaihtoa $189,6 miljoonaa, ylittäen ennusteet (0,68 dollaria ja $187,5 miljoonaa), minkä seurauksena johto korotti koko vuoden ohjeistusta.

St. Juste odottaa keskimääräistä parempaa FFO-kasvua vuoteen 2027 saakka yritysostojen ja rajoitetun uuden tarjonnan myötä, ja seurantalistan vuokralaisten altistuminen on vähäistä. Lisäksi mahdolliset konkurssit tarjoaisivat tilaisuuden vuokrata tiloja uudelleen korkeammilla vuokrilla,

PECO:n osakkeet maksavat tällä hetkellä myös 3,2 %:n osinkotuottoa – ja laajemmin Wall Street luokittelee REITin Overweight-tasolle. Konsensus-tavoitehinta $46 viestii merkittävästä nousuvarasta tästä lähtötasosta.