Nasdaq-futuurit nousivat 170 pistettä: 5 asiaa ennen markkinoiden avautumista

Yhdysvaltain osakefutuurit viittasivat teknologiajohtoiseen alkuun maanantaina, kun sijoittajat palasivat kolmannesta peräkkäisestä S&P 500 -nousuviikosta ja uusi ennätys oli jälleen näköpiirissä.

Nasdaq 100 -futuurit nousivat noin 170 pistettä eli 0.6%, S&P 500 -futuurit lisääntyivät 0.1% ja Dow-futuurit laskivat noin 0.1% varhaisessa kaupankäynnissä.

Välitön tausta näyttää tukevan: heikompi vähittäiskaupan kulutus ja pehmeämpi inflaatio ovat merkittävästi laskeneet syyskuun Fed-koronnoston todennäköisyyttä.

Mutta Brent-öljyn paluu kohti $90 jättää tälle optimismille yhden selkeän uhan, samalla kun Micron johtaa muistipiiriosakkeiden uutta ennakkokaupan nousua.

5 asiaa ennen markkinoiden avautumista

1. Nasdaq-futuurit johtavat, kun Wall Street tähtää uutta ennätystä

Teknologia antaa suurimman osan maanantain varhaisesta liikkeellelähtövauhdista. Nasdaq 100 -futuurit olivat nousseet noin 0.5%, kun taas S&P 500 -kontraktit nousivat 0.1% ja Dow-futuurit laskivat noin 70 pistettä.

S&P 500 aloittaa istunnon kolmen peräkkäisen viikkovoiton jälkeen. Sulkeminen nykyisen 7,798.99 pisteen ennätyksen yläpuolella antaisi indeksille sen 28. ennätysteoajan päättymisen vuonna 2026.

Tekoäly on yhä nousun keskiössä, mutta myös laaja toisen neljänneksen tuloskausi on tukenut laajempaa nousua.

2. Fed-odotukset kääntyivät kuluttajien vetäydyttyä

Perjantain vähittäiskaupan myyntiraportti muutti korkokeskustelua päättäväisemmin kuin mikään yksittäinen yhtiötulos.

Yhdysvaltain vähittäismyynti laski heinäkuussa 0.6%, mikä oli sen ensimmäinen lasku yhdeksään kuukauteen, kun odotuksena oli 0.1% nousu.

Tiukasti seurattu kontrolliryhmä laski myös 0.4%. Osa heikkoudesta heijasteli Amazonin Prime Dayn siirtymistä kesäkuuhun ja alhaisempia polttoainemyyntiä, mutta luvut herättivät silti kysymyksiä kotitalouksien kulutusmomentumista.

CME FedWatch viestii nyt vain noin 31% todennäköisyyttä syyskuun koronnostolle, kun se kuukautta aiemmin oli noin 50%. DOLLARI on seurauksena laskenut matalimmalle tasolleen sitten kesäkuun alun.

Maanantain Empire State Manufacturing Survey julkaistaan klo 8.30 am ET ja tarjoaa viikon ensimmäisen uuden Yhdysvaltain aktiivisuusmittarin.

3. Brent lähestyy $90, kun Iranin määräaika umpeutui ilman sovintoa

Öljy on selkein uhka markkinoiden pehmeämmän inflaation narratiiville.

Brent nousi noin $1 tasolle $89.44 tynnyriltä maanantaina, kun taas WTI kipusi kohti $83.

Liike seurasi yli 5% nousuja viime viikolla, kun Irania koskevat diplomaattiset yritykset jumiutuivat ja tankkeriliikenne Hurmuzinsalmen kautta hidastui dramaattisesti.

Iranin mukaan se on lähellä Omanin kanssa sovitun alusten läpikulkua koskevan järjestelyn viimeistelyä, mutta Yhdysvaltojen ja Iranin neuvotteluaika on umpeutunut ilman laajempaa rauhansopimusta.

Osakkeiden kannalta jännite on yksinkertainen: heikommat talousluvut vähentävät Fed-koronnostojen riskiä, mutta uusi öljyn nousu voi nopeasti palauttaa inflaation politiikkakeskustelun keskiöön.

4. Micron johtaa muistiosakkeiden uutta nousua ennen avautumista

Micron oli yksi maanantain ennakkokaupankäynnin näkyvimmistä liikkeistä, nousten noin 3.5% yli $1,000 suljettuaan perjantain tasolla $971.66. SanDisk nousi noin 5%, ja Seagate sekä Western Digital etenivät myös.

Viimeisin katalyytti tuli sen jälkeen, kun Yhdysvaltain kauppaministeri Howard Lutnick vihjasi, että hallinto suosisi sitä, että Apple hankkisi muistipiirejä kotimaasta mieluummin kuin Kiinasta.

Laajempi muistipiirikauppa oli kuitenkin jo vahvistumassa SanDiskin optimistisen näkymän jälkeen.

KeyBanc odottaa DRAM-hintojen nousevan vielä 15%–20% kolmannella neljänneksellä ja NAND-hintojen singahtavan 30%–40%, mikä vahvistaa odotusta siitä, että tekoälyvetoisesti tiukka tarjonta voi pitää muistisyklin vahvempana pidempään.

5. Walmart ja Home Depot tarjoavat Wall Streetille kuluttajan todellisuustestin

Heikko vähittäiskaupan myyntiraportti tekee tämän viikon tuloskalenterista poikkeuksellisen tärkeän.

Home Depot raportoi tiistaina, jota seuraavat Target ja Lowe’s keskiviikkona ja Walmart torstaina.

Sijoittajat seuraavat, oliko heinäkuun kulutuksen lasku pääosin ajoituksesta johtuva vääristymä vai osoitus siitä, että korkeammat elinkustannukset ja heikompi työllisyyden kasvu pakottavat kotitalouksia vihdoin karsimaan menojaan.

Kuluttaja-alan yhtiöiden tuloskasvu on jo jäänyt jälkeen laajemmasta markkinasta tällä kaudella, mikä tekee suurimpien vähittäismyyjien ohjeistuksesta mahdollisesti tärkeämmän kuin otsikkotasoisista voittoluvuista.