Micron lähellä $1,000 – SK Hynix ja SanDisk nousevat premarketissa: mikä ajaa tätä?

Muisti- ja tallennuspiirien osakkeet nousivat ennakkokaupankäynnissä maanantaina, kun Micron hipoi tärkeää $1,000-tasoa ennen avausta sijoittajien tulkitessa uusia signaaleja, jotka voisivat tukea sektoria.

Micron Technologyn osakkeet olivat noin 3 % plussalla ennakkokaupankäynnissä maanantaina, mikä veisi osakkeen $1,000-tason yli, jos voitot säilyvät päivän aikana.

SK Hynix nousi yli 4 % ja SanDisk noin 6 % ennakkokaupassa.

Micron sulkeutui $971.66:ssa Aug. 14 ja on noussut noin 13 % viimeisen viiden kaupankäyntipäivän aikana.

Osake oli laskenut alle $1,000:n July 2 sen jälkeen, kun se saavutti ennätyskorkeuden June, kun sijoittajat kyseenalaistivat, tuottaisiko teknologiayhtiöiden massiivinen AI-infrastruktuuriin kohdistuva investointi riittäviä tuottoja.

Heinäkuun myyntiaalto iski laajemmin puolijohdeosakkeisiin, ja sijoittajat kiinnittivät yhä enemmän huomiota kiinalaisten siruvalmistajien kilpailuun sekä mahdollisuuteen, että AI:hin liittyvät investoinnit voisivat lopulta hidastua.

Emme halua Applen käyttävän kiinalaisia muistisiruja: Lutnick

Uusi katalysaattori Micronille voi olla Yhdysvaltain kauppaministeri Howard Lutnickin lausunto, jonka mukaan Trumpin hallinto ei halua Applen käyttävän Kiinassa valmistettuja muistisiruja.

“The Trump administration is not in favor of that,” Lutnick sanoi haastattelussa kiertäessään Applen tuotantolaitosta Houstonissa, Wall Street Journalin mukaan.

”Muistiongelmaan on löydyttävä muita ratkaisuja, mutta ei ole hyvä, että amerikkalaiset yritykset käyttävät kiinalaista muistia,” hän sanoi.

Kun häneltä kysyttiin, oliko hän välittänyt tätä kantaa Applelle, Lutnick vastasi ”selvästi”.

Kommentit tulevat samaan aikaan, kun Micron on lobannut Trumpin hallintoa vastaan Applea käyttämästä kiinalaisia muistisiruja, väittäen, että tällainen siirto voisi heikentää Yhdysvaltain puolijohdetuotantoa ja olla ristiriidassa Washingtonin pyrkimysten kanssa siirtää sirujen valmistusta takaisin kotimaahan.

Micronin merkittävät investointivelvoitteet Yhdysvalloissa ovat vahvistaneet sen asemaa poliittisissa keskusteluissa, asettaen yhtiön keskeiseksi toimijaksi Applen toimitusketjukeskustelussa.

Apple on testannut kiinalaisten valmistajien CXMT:n ja Yangtze Memory Technologiesin muistisirjuja, mikä voisi avata mahdollisuuden niiden käyttöönotolle Kiinassa myytävissä laitteissa, Journalin siteeraamien asiaan perehtyneiden henkilöiden mukaan.

Yhdysvaltain sääntöjen mukaan amerikkalaisten yhtiöiden on haettava lupaa ennen kuin ne jakavat tuote­tietoja CXMT:lle ja YMTC:lle.

Kuitenkin Apple voi ostaa valmiita muistisirjuja näiltä kiinalaisilta yhtiöiltä ilman, että samaa yhteistyön tasoa tarvitaan.

Applen operatiivinen johtaja Sabih Khan kieltäytyi vahvistamasta, testaako yhtiö kiinalaisia muistisirjuja.

Mutta toimitusvajauksen keskellä hän totesi, ”meidän on tarkasteltava kaikkia vaihtoehtoja”, mukaan lukien pyrkimykset laajentaa tuotantoa nykyisten toimittajien kanssa.

Rajoitukset kiinalaiseen muistiin voisivat Micronille tarjota lisätukea hinnoitteluun ja kysyntään sekä suojata sen asemaa yhdessä maailman suurimmista teknologian toimitusketjuista.

New Street näkee merkittävää nousupotentiaalia Micronille

Lisäksi New Street nosti yhtiön suosituksen viime viikolla Neutralista Buy-huomautukseen ja asetti $1,250 tavoitehinnan, mikä antaa noin 29 % nousuvaran viimeaikaisista tasoista.

Välitys­laitos katsoo, että tekoäly voi muuttaa Micronin $2 trillion to $3 trillion -yhtiöksi vuosikymmenen loppuun mennessä.

New Street uskoo, että AI-sovelluksista tulee hallitseva muistien kysynnän lähde, kattaen noin kaksi kolmasosaa kokonaiskysynnästä tulevina vuosina.

Se ennustaa vuotuista muistin kysynnän kasvua noin 15 % vuoden 2030 jälkeen, kun historiallinen keskiarvo viimeisen kahden vuosikymmenen aikana on ollut noin 10 %.

Välittäjä uskoo myös, että korkean kaistanleveyden muisti (HBM) ansaitsee preemion verrattuna tavalliseen DRAMiin, koska kysyntää ohjaa yhä enemmän pitkäaikainen AI-infrastruktuuri-investointi perinteisten puolijohdesyklisten sijaan.

New Street ennustaa, että Micron voisi tuottaa yli $150 billion vuosittaista vapaa­rahan virtaa vuoteen 2030 mennessä ja kerryttää yli $600 billion käteistä huipputasoillaan.

SanDisk liittyy muistiosakkeiden nousuun

SanDisk on ollut myös sijoittajien tarkassa seurannassa jo viime viikon lopusta lähtien.

Osake hyppäsi yli 7 % perjantaina sen jälkeen, kun yhtiö esitteli pitkän aikavälin näkymänsä sijoittajapäivässä.

Johto ennakoi liikevaihdon vuotuista kasvua keskikorkeista kahdenumeroinenprosenttialueelta fiscal 2028 ja fiscal 2030 välisenä aikana.

SanDisk tavoittelee noin 80 %:n non-GAAP-bruttomarginaaleja ja noin 50 %:n oikaistuja vapaan kassavirran marginaaleja, mikä osoittaa merkittävää operatiivista vipua yhtiön laajentuessa.

Yhtiö mainitsi myös $93.9 billion sopimuksia, jotka liittyvät sen uusiin liiketoimintamalleihin ja antavat sijoittajille paremman näkymän tulevaan kysyntään.

JPMorgan aloitti SanDiskin seurannan Overweight-luokituksella ja asetti $2,250 tavoitehinnan.

Analyytikko Harlan Sur totesi, että SanDisk on ”ainutlaatuisessa asemassa hyödyntää NAND-kysynnän rakenteellista käännettä, jota vauhdittaa nopeasti kasvava AI-inferenssi”, korostaen AI-kuormitusten potentiaalia muuttaa NAND-markkinaa.