Bloom Energyin osake nousi Pelosin uuden position paljastuttua — kannattaako BE ostaa?

Bloom Energyn osake nousi yli 7 % ennakkokaupassa tiistaina sen jälkeen, kun kongressin taloudelliset ilmoitukset osoittivat, että entinen edustajainhuoneen puhemies Nancy Pelosi oli ottanut merkittävän uuden position polttokennovoimaa tuottavassa yhtiössä.

21. elokuuta julkistetut ilmoitukset osoittivat, että Pelosin kotitalous osti 15 000 Bloom Energyn Class A -osaketta kahdessa transaktiossa 24. ja 28. heinäkuuta.

Ilmoitukseen kuului myös 200 call-optiota, joiden toteutushinta on 100 dollaria ja jotka erääntyvät kesäkuussa 2027.

Kongressin ilmoitusvelvollisuussääntöjen edellyttämien raportointialueiden perusteella yhdistetyn position arvo on noin 4,25–14,5 miljoonaa dollaria.

Osto on Pelosin ensimmäinen raportoitu kauppa Bloom Energyssa ja tapahtuu samaan aikaan, kun sijoittajat keskittyvät yhä enemmän yrityksiin, jotka voisivat hyötyä tekoälytietokeskusten valtavista sähkön tarpeista.

Pelosi paljasti myös Intel-osakkeiden ja call-optioiden ostot.

Intel on Bloom Energyn asiakas, mikä yhdistää sen entistä selkeämmin tekoälyinfrastruktuuriin ja tietokeskusten energiatarpeisiin.

Miksi sijoittajat kiinnittävät huomiota Pelosin kauppoihin

Pelosin osakekaupat ovat herättäneet huomattavaa kiinnostusta piensijoittajien keskuudessa, osittain hänen raportoidun sijoitustuloksensa vuoksi.

Heinäkuussa MarketWise toteuttaman 1 005 yhdysvaltalaisen piensijoittajan kyselyn mukaan 34 % niin kutsutuista "copycat"-sijoittajista — ihmisistä, jotka seuraavat johtajien, poliitikkojen, julkkisten tai talousvaikuttajien tekemiä kauppoja — kertoi seuranneensa Pelosin sijoituksia.

Ainoastaan Warren Buffett sijoittui korkeammalle, 35 %:lla.

Pelosin raportoidut kaupat ovat myös lisänneet kiinnostusta.

Quiver Quantitativein mukaan hänen kauppansa ovat tuottaneet kumulatiivista tuottoa 965 % vuodesta 2014 lähtien, verrattuna S&P 500:n 313 %:iin.

Hänen salkkunsa kasvoi noin 65 % vuonna 2023 ja 71 % vuonna 2024.

Viime vuonna tuotto oli maltillisempi, 20 %, mutta silti ylitti S&P 500:n 17 %:n nousun ja Berkshire Hathawayn 11 %:n.

Tuo suorituskyky on tehnyt Pelosin ilmoituksista tarkasti seurattuja kiistan huolimatta, joka liittyy kongressin osakekauppoihin.

MarketWise totesi, että 86 % piensijoittajista uskoo kongressin jäsenten tekevän kauppoja sisäpiiritiedon perusteella.

Lähes 59 % katsoi, että lainsäätäjien tulisi olla kiellettyjä käymästä kauppaa yksittäisillä osakkeilla, kun taas 21 % kannatti sallimista vain blind trustin kautta.

Kongressin kauppaa ei siis tule pitää yksittäisenä sijoitussignaalina, mutta Pelosin Bloom Energy -oston ajoitus on merkittävä ottaen huomioon yhtiön nopeasti laajenevan tekoälyyn liittyvän liiketoiminnan.

Bloomin tekoälyyn liittyvä energiatoiminta kiihtyy

Ilmoitus tulee samaan aikaan, kun Bloom Energyn varsinainen liiketoiminta osoittaa merkittävää kasvua.

Yhtiön toisen vuosineljänneksen liikevaihto ylitti ensimmäistä kertaa miljardin dollarin rajan, nousten noin 166 % vuodentakaiseen verrattuna.

Johto nosti tämän jälkeen koko vuoden 2026 liikevaihtoennustetta 3,9–4,2 miljardin dollarin väliin vedoten kiihtyvään kysyntään tekoälytietokeskusten energiantarpeesta.

Bloom on laajentanut suhteitaan suuriin teknologiayrityksiin, kun tietokeskusten operaattorit etsivät nopeampia ja luotettavampia sähkönlähteitä.

Huhtikuussa yhtiö ilmoitti laajennetusta sopimuksesta Oraclen kanssa, joka voi tukea jopa 2,8 gigawatin polttokennokapasiteettia, mukaan lukien 1,2 GW, joka on jo otettu käyttöön Yhdysvaltain projekteissa.

Bloom on myös kertonut, että sen tekoälyinfrastruktuuriliiketoimintaan kuuluu nyt lähes kaksi tusinaa asiakasta ja noin 250 MW Oraclen sopimuksen ulkopuolella.

Mahdollisuus voi laajentua edelleen, kun hyperscalerit ja tekoälyyritykset sitoutuvat satojen miljardien dollarien investointeihin uuteen tietokeskusinfrastruktuuriin.

Esimerkiksi Nvidia on ilmoittanut merkittävistä rahoitusjärjestelyistä, jotka liittyvät tekoälyinfrastruktuuriin, mukaan lukien raportoitu enintään 105 miljardin dollarin sitoumus OpenAI:n tietokeskusprojektiin Ohiossa.

Bloom on asemoitunut hyötymään tästä laajemmasta infrastruktuurimenosta, koska sen polttokennoteknologia voi tarjota virtaa suoraan tietokeskusten paikoille, mikä voi auttaa operaattoreita ylittämään rajat verkkoyhteyksissä.

Analyytikot näkevät voimakasta kasvua, mutta arvostus huolestuttaa

Bloomin kasvunäkymät ovat edelleen yksi tärkeimmistä syistä, miksi sijoittajat jatkavat osakkeen tukemista.

Yahoo Financen tiedot osoittavat, että analyytikot odottavat liikevaihdon nousevan noin 103 % tänä vuonna noin 4,13 miljardiin dollariin, ja seuraavana vuonna liikevaihdon odotetaan olevan yli 6,77 miljardia dollaria.

Tulosodotusten ennustetaan myös paranevan merkittävästi: osakekohtaisen tuloksen arvellaan nousevan 76 sentistä 2,71 dollariin tänä vuonna ja lähes kaksinkertaistuvan 4,89 dollariin ensi vuonna.

Yhtiön Power Connect -teknologia voi tarjota toisen kasvukatteen; Bloomin mukaan se voi lyhentää paikallisen voiman asennusaikaa yli 40 %.

JPMorgan nosti hiljattain Bloom Energyn tavoitehinnan 267 dollarista 346 dollariin säilyttäen Overweight-luokituksen.

Koko Wall Streetillä innostus ei kuitenkaan ole yleinen.

Kaksikymmentäkuusi analyytikkoa seuraa osaketta; konsensus on Moderate Buy -suositus ja keskimääräinen 12 kuukauden hintatavoite on 248,05 dollaria, mikä viittaa noin 21 %:n nousupotentiaaliin nykyisestä tasosta.

Suositukset ovat melko tasaisesti jakautuneet: kolme analyytikkoa pitää osaketta vahvana ostona, 10 suosittelee ostamista, 12 antaa pidä-suosituksen ja yksi suosittelee myymistä.

BE:n arvostus jättää vähän tilaa pettymyksille; kannattaako sitä ostaa?

Bloomin kasvutarina on jo heijastunut voimakkaasti osakekurssiin.

Osake on lähes kaksinkertaistunut tänä vuonna, huolimatta äskettäisestä jyrkästä korjauksesta.

Osakkeet ovat laskeneet vuoden alusta korkeimmastaan noin 350 dollarista noin 204 dollariin ja laskeneet seitsemän peräkkäistä kaupankäyntipäivää, saavuttaen alimmillaan tasonsa sitten 3. elokuuta.

Korjaus on tuonut osakkeen lähemmäs tasoja, joissa sijoittajat voivat nähdä jälleen arvoa, mutta arvostus on yhä merkittävä huolenaihe.

Bloomin eteenpäin katsova non-GAAP P/E-luku on noin 74, Invezz-analyytikko Crispus Nyagan mukaan, selvästi yli S&P 500:n hieman yli 20 olevan keskitason.

Tämä preemio tarkoittaa, että Bloomin on jatkettava nopeiden liikevaihto- ja tuloskasvun toimittamista oikeuttaakseen arvostuksensa.

The Motley Foolin mukaan Bloomin ei tarvitse kirjata kolminumeroisia tuottoja voittaakseen markkinat, ja Bloomin näkymien myötä kypsä kasvu voisi ohittaa S&P:n.

"Tulos todennäköisesti joutuu kirimään odotuksia kiinni -- edessä on todennäköisesti volatiliteettia -- mutta jos sijoitushorisonttisi on pitkä, Bloom on houkutteleva energiayhtiö lisättäväksi salkkuusi", artikkeli totesi.