Les dirigeants de Coinsquare démissionnent à la suite du scandale du "wash trading"

Coinsquare, une bourse de crypto-monnaies basée au Canada, a accepté de conclure un accord avec la Commission des valeurs mobilières de l'Ontario (OSC) suite à un scandale d'opérations fictives. Un rapport a dévoilé cette nouvelle le 22 juillet dernier, notant que les cadres supérieurs de la bourse ont donné l'ordre aux employés de faire de fausses transactions sur la plateforme. La bourse et un panel de l'OSC auraient conclu un accord le 21 juillet.

Selon l'OSC, la bourse s'est livrée à cette activité frauduleuse de juillet 2018 à décembre 2019, où 90 % de son volume était faux. Selon les termes du règlement, Coinsquare a admis avoir effectué environ 840 000 transactions illicites sur sa plateforme. Ces transactions s'élevaient à 590 000 bitcoins (BTC) pour une valeur d'environ 4,33 milliards de livres sterling au moment de la rédaction du présent document.

L'accord stipule également que Cole Diamond, le PDG de Coinsquare, Virgile Rostand, le fondateur de la bourse, et Felix Mazer, le responsable de la conformité de la bourse, ont sciemment autorisé, permis et acquiescé au personnel de Coinsquare d'effectuer des opérations de "wash trading". En outre, les fonctionnaires susmentionnés ont également fait des déclarations trompeuses et ont exercé des représailles contre un lanceur d'alertes interne qui cherchait à dénoncer les fautes commises.

Des sanctions sévères

En guise de sanction pour les cadres, l'accord stipulait que Diamond et Rostand démissionnent de leurs postes. En plus de cela, ils doivent payer des frais administratifs de 790 000 £ et 709 000 £ respectivement. En outre, ils devront se séparer de 236 000 livres sterling pour couvrir les coûts des enquêtes de la commission.

L'OSC a également interdit à Diamond et Rostand de devenir des déclarants, des administrateurs ou des dirigeants d'un déclarant pendant trois ans. L'agence leur a également interdit d'agir en tant qu'administrateurs ou dirigeants d'autres participants au marché pendant trois ans et deux ans respectivement.

Selon l'OSC :

Felix Mazer, en revanche, a démissionné de son poste et a effectué un versement volontaire de 39 400 £ au CEO. Il fait l'objet d'une interdiction d'exercer les fonctions d'administrateur ou de dirigeant d'une personne inscrite pendant un an. Il lui est également interdit d'occuper un poste nécessitant une inscription.

Faire des premiers pas audacieux

Selon Jeff Kehoe, directeur de la direction de l'application de la loi de l'OCS, cette affaire est la première fois que la commission prend des mesures contre les représailles vis-à-vis d'un dénonciateur depuis que des protections ont été mises en place dans la législation sur les valeurs mobilières de l'Ontario en 2016.

Afin de prévenir un autre incident de commerce illicite, le règlement a précisé que Coinsquare et sa filiale, qui demande l'enregistrement, doivent mettre en œuvre des améliorations substantielles de gouvernance. Ces améliorations comprennent la mise en place de conseils d'administration indépendants, la nomination de nouveaux PDG et responsables de la conformité, la création d'un programme interne de dénonciation et la mise en œuvre de politiques et de procédures pour surveiller et évaluer la conformité aux lois sur les valeurs mobilières de l'Ontario.