Le prix du Bitcoin chute sous les 70 000 $ alors que les minutes du FOMC approchent

Au cours des dernières 24 heures, le Bitcoin a été caractérisé par une volatilité accrue, son prix oscillant entre 66,724 et 68,328, alors que les traders restaient en dehors du marché avant la publication des minutes du FOMC prévues pour être publiées plus tard aujourd'hui.

La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies n'a pas réussi à se consolider au-dessus du niveau de 2.4 trillion de dollars, finissant par céder face à une vague de ventes pendant les heures de négociation tardives en Asie.

Cette tendance suggère que le sentiment du marché demeure embourbé dans « Peur extrême », comme en témoigne une lecture de l’indice Crypto Fear and Greed à 12.

À part une poignée d'altcoins résilients, le marché plus large a été largement mis à l'écart ou traîné vers le bas, plombé par un sentiment de fuite vers le risque à l'échelle des marchés financiers mondiaux.

Pourquoi le prix du Bitcoin est-il en baisse aujourd'hui ?

La trajectoire descendante du Bitcoin aujourd'hui résulte d'un enchevêtrement complexe de pressions macroéconomiques qui ont contraint les investisseurs à adopter une posture défensive.

Les participants du marché naviguent actuellement dans un environnement à enjeux élevés alors qu'ils attendent la publication des minutes de la réunion de janvier de la Réserve fédérale, qui devraient donner des indices sur la trajectoire future des taux d'intérêt.

Étant donné que le marché des cryptomonnaies imite de plus en plus les mouvements des actions technologiques à forte croissance, tout indice indiquant que les décideurs politiques pourraient retarder les baisses de taux ou maintenir une posture restrictive pour lutter contre l'inflation tenace déclenche une réaction de fuite du risque immédiate.

Cette vente préventive reflète une crainte plus générale que la liquidité nécessaire pour alimenter les rallyes des actifs numériques restera bloquée dans des obligations gouvernementales plus sûres et à rendement élevé pendant un certain temps.

Parallèlement, l'index du dollar américain a exercé un effet de montagnes russes implacable sur l'évaluation du Bitcoin à la suite des données de fabrication et de logement plus solides que prévu ce matin.

Les marchés financiers interprètent souvent des rapports économiques robustes comme un signe que l'économie américaine tourne trop vite, renforçant ainsi le dollar et rendant les actifs libellés en dollars comme le Bitcoin plus coûteux et moins attractifs pour les acheteurs mondiaux.

Les investisseurs privilégient actuellement la liquidité et la préservation du capital, ce qui entraîne une rotation notable des positions spéculatives vers les liquidités.

Cette tendance est amplifiée par une hausse des rendements des Treasuries à 10 ans, qui crée un obstacle important pour les actifs sans rendement en augmentant le coût d'opportunité de détenir du Bitcoin.

Le paysage technique a également joué un rôle déterminant dans la chute des prix d'aujourd'hui, alors que Bitcoin continue de lutter contre une barrière psychologique redoutable proche du niveau des 70 000 dollars.

Plusieurs tentatives infructueuses pour franchir et maintenir ce niveau au cours des quinze derniers jours ont épuisé l'élan des acheteurs, entraînant une formation en sommet triple qui signale un manque de conviction des acteurs institutionnels.

Les traders ayant pris position près des plus bas récents choisissent désormais de verrouiller des profits modestes plutôt que de risquer une correction plus profonde, créant ainsi un plafond auto-imposé sur toute hausse.

Dans le même temps, les divulgations financières des principaux détenteurs d’actifs ont aussi contribué au plafond actuel en mettant en évidence les risques associés au modèle trésorerie-réserve.

Alors que des entreprises comme Metaplanet rapportent des baisses substantielles de valorisation et que d'autres voient leurs achats récents à prix élevé passer dans le rouge, le récit de Bitcoin en tant qu'actif d'entreprise refuge fait l'objet d'un examen minutieux.

Pendant ce temps, les flux entrants des ETF Bitcoin au comptant se sont pratiquement taris sur le marché américain, les sorties nettes dépassant 4 milliards de dollars à ce jour, alors que l'enthousiasme des investisseurs institutionnels pour acheter lors des replis semble épuisé.

Cette semaine, plus de 104 millions de dollars ont quitté ces produits d'investissement. Sur une base hebdomadaire, cela marque la cinquième semaine consécutive de sorties.

Quelle est la suite pour le prix du Bitcoin ?

Le destin technique du Bitcoin est de plus en plus lié à sa capacité à maintenir l'encolure à 65 700 $ de la formation triple sommet susmentionnée.

Ce niveau spécifique agit comme la dernière ligne de défense pour les haussiers, et une cassure décisive en dessous sur les graphiques en 4 heures ou journaliers confirmerait officiellement le schéma baissier.

Une telle cassure déclencherait probablement une cascade d'ordres de vente automatiques et de positions longues liquidées, ce qui pourrait pousser vers la zone de demande à 60 000 $.

La carte thermique de liquidation sur 24 heures du Bitcoin met en évidence cette fragilité, car un regroupement de positions longues à fort effet de levier est actuellement concentré entre 66 500 $ et 67 500 $ prêt à être saisi si le support échoue.

La direction immédiate de cette configuration technique sera presque certainement déterminée par la réaction du marché aux minutes du FOMC.

Si le ton de la Réserve fédérale est perçu comme hawkish, indiquant que l'inflation demeure trop tenace pour des baisses de taux à court terme, la poussée du dollar américain et les rendements des Treasuries offriront vraisemblablement le catalyseur d'une cassure.

Inversement, une surprise accommodante pourrait déclencher un short squeeze, propulsant le prix vers la résistance des 70 000 $ pour une quatrième tentative de cassure.

Pour ceux qui suivent les graphiques, la barrière des 72 000 $ demeure la résistance majeure à franchir et à convertir en support pour invalider le biais baissier actuel.

Reclamer cette zone nécessiterait une poussée significative du volume d'achat, qui a été curieusement absent tout au long de février.

Au moment de la rédaction, le prix du Bitcoin se négociait juste au-dessus de 67 000 $, sans gains au cours de la journée.

Gagneurs d'altcoins de la journée

La capitalisation du marché des altcoins a augmenté de 5 % au cours des 24 dernières heures pour atteindre 1.05 trillion, avant de reperdre la majeure partie de ses gains en fin de journée et de se stabiliser autour de 1 trillion au moment de la rédaction.

Éthereum (ETH) a oscillé entre 1 950 $ et 2 050 $ avant de se stabiliser autour de 1 980 $ au moment de la rédaction, en hausse d'environ 1 % sur la période journalière.

XRP (XRP) a augmenté de 1,5 %, se rapprochant du seuil des 1,50 $, tandis que d'autres crypto-monnaies majeures telles que BNB (BNB), Dogecoin (DOGE) et Cardano (ADA) ont enregistré des gains d'environ 1 % chacun.

World Liberty Financial (WLFI) a mené les altcoins avec des gains de plus de 26 % alors que les investisseurs anticipent le « World Liberty Forum », un sommet exclusif sur invitation tenu aujourd'hui à Mar-a-Lago.

Cet événement a attiré une attention considérable en raison de sa liste d'invités de premier plan, qui comprend des PDG de Goldman Sachs et de Nasdaq, ainsi que plusieurs sénateurs américains. 

Stable (STABLE) a suivi avec des gains d'environ 14 % après une rotation massive de capitaux vers le secteur des stablecoins.

Les données on-chain révèlent que les flux entrants hebdomadaires de stablecoins ont atteint un niveau record de 102 milliards de dollars cette semaine, alors que les investisseurs utilisent de plus en plus des jetons comme STABLE en tant qu'actif refuge de substitution dans un contexte de volatilité plus large du marché.

Kite (KITE) a gagné plus de 12 % en consolidant sa position de leader sur le marché dans l'économie croissante des agents IA et a atteint un nouveau sommet historique plus tôt aujourd'hui.

Il y a beaucoup d'engouement autour de son parrainage d'ETHDenver, qui est un événement majeur dans l'espace des cryptomonnaies.

Entre-temps, le projet a récemment annoncé une prime développeur de 10 000 dollars pour des applications construites sur leur protocole x402, ce qui a soutenu la confiance des investisseurs.

Source : CoinMarketCap