ArrowMark Financial (BANX)

Le portefeuille peut comprendre des titres de créance, des actions privilégiées, des trust preferred securities, des instruments de capital réglementaire, des fonds négociés en bourse, des fonds monétaires et d’autres investissements générateurs de revenus. Étant non diversifiée, ArrowMark Financial peut détenir des positions plus concentrées qu’un fonds diversifié, ce qui peut accroître à la fois le potentiel de rendement et l’exposition au risque spécifique à un émetteur ou à un secteur. Son approche d’investissement est particulièrement liée à la qualité de crédit, aux besoins en capital et aux valorisations de marché des banques, des compagnies d’assurance et d’autres institutions financières.

En tant que fonds fermé, ArrowMark Financial a une structure de capital fixe et ses actions se négocient en bourse comme des actions ordinaires. Le prix de marché peut évoluer au-dessus ou au-dessous de la valeur liquidative du fonds, selon la demande des investisseurs, les anticipations de distribution, les taux d’intérêt et le sentiment à l’égard du crédit financier. Les investisseurs évaluent généralement BANX au regard du rendement, de la composition du portefeuille, de la politique de levier, du risque de crédit et de la durabilité de ses distributions.

La société est gérée en externe par des professionnels de l’investissement associés à ArrowMark Partners, un gestionnaire d’actifs spécialisé. Pour les investisseurs axés sur le revenu, BANX offre un accès à un segment de niche des titres financiers qui peut être difficile à constituer directement, tout en conservant les risques de marché et de liquidité propres aux fonds fermés.