Equus Total Return (EQS)

Le mandat de la société lui donne la flexibilité d’envisager des investissements minoritaires comme des prises de contrôle, y compris des opportunités liées à des acquisitions, des rachats avec effet de levier, des rachats par les dirigeants, des recapitalisations et d’autres situations spéciales. L’orientation de son portefeuille est donc plus proche du capital-investissement et de l’investissement dans les petites capitalisations que d’un fonds traditionnel diversifié d’actions cotées. Les rendements dépendent de la performance des sociétés en portefeuille, de leurs besoins de financement et des sorties ou réévaluations ultérieures, dont beaucoup peuvent être moins liquides que les grands titres cotés.

En tant que véhicule à capital fixe, Equus dispose d’un nombre fixe d’actions cotées en Bourse, tandis que ses investissements sous-jacents sont gérés avec un accent sur les plus-values à long terme. Cette structure peut conduire le cours de ses actions à se négocier avec une prime ou une décote par rapport à la valeur nette d’inventaire publiée. Pour les investisseurs qui suivent EQS, les éléments clés sont la composition du portefeuille d’investissement, la capacité de la société à identifier des opportunités attractives dans les petites entreprises, le calendrier des réalisations et les risques associés à l’investissement dans des sociétés privées ou faiblement négociées.