BCP Investment (BCIC)

Η εταιρεία στοχεύει κυρίως σε εξασφαλισμένα δάνεια ορισμένης διάρκειας, ομόλογα, χρεωστικούς τίτλους και mezzanine χρέος που εκδίδονται από εταιρείες της μεσαίας αγοράς. Αυτοί οι δανειολήπτες είναι συνήθως πολύ μεγάλοι για την παραδοσιακή χρηματοδότηση μικρών επιχειρήσεων, αλλά ενδέχεται να μην έχουν την ίδια πρόσβαση στις δημόσιες κεφαλαιαγορές με τις μεγάλες εταιρείες. Επενδύοντας σε μέσα ιδιωτικής πίστωσης, η BCP Investment Corporation επιδιώκει να αποκομίσει αποδόσεις που συνδέονται με διαπραγματευμένες δομές δανεισμού, προστασία μέσω εξασφαλίσεων και ασφάλιστρα έλλειψης ρευστότητας.

Τα ανώτερα εξασφαλισμένα δάνεια καταλαμβάνουν γενικά υψηλότερη θέση στην κεφαλαιακή διάρθρωση ενός δανειολήπτη και μπορεί να καλύπτονται από επιχειρηματικά περιουσιακά στοιχεία, ενώ το mezzanine χρέος ενέχει μεγαλύτερο κίνδυνο και συχνά προσφέρει υψηλότερες δυνητικές αποδόσεις. Η εταιρεία μπορεί επίσης να πραγματοποιεί επιλεγμένες επενδύσεις σε μετοχικό κεφάλαιο παράλληλα με τις θέσεις της σε χρέος, δίνοντάς της τη δυνατότητα για πρόσθετη άνοδο εάν οι εταιρείες του χαρτοφυλακίου αναπτυχθούν ή πωληθούν. Επειδή το χαρτοφυλάκιο δεν είναι διαφοροποιημένο, οι μεμονωμένες επενδυτικές αποφάσεις και οι τομεακές εκθέσεις μπορούν να επηρεάσουν ουσιαστικά τα συνολικά αποτελέσματα.

Η εξωτερική δομή διαχείρισης της BCP Investment Corporation σημαίνει ότι η επιλογή επενδύσεων, η παρακολούθηση του χαρτοφυλακίου και η κατανομή κεφαλαίου πραγματοποιούνται από εξωτερικό σύμβουλο και όχι από εσωτερική διοικητική ομάδα. Οι επενδυτές συνήθως αξιολογούν εταιρείες αυτού του τύπου εξετάζοντας την πιστωτική ποιότητα, το καθαρό επενδυτικό εισόδημα, τη μόχλευση, την ικανότητα καταβολής μερισμάτων, τα πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημίες και την πειθαρχία του διαχειριστή στην αξιολόγηση και ανάληψη πιστωτικού κινδύνου. Η εξειδίκευσή της εντάσσεται στην ευρύτερη αγορά ιδιωτικής πίστωσης, η οποία έχει επεκταθεί καθώς οι τράπεζες έχουν περιορίσει ορισμένες μορφές δανεισμού προς επιχειρήσεις της μεσαίας αγοράς.