Carlyle Secured Lending (CGBD)

Η βασική στρατηγική της εταιρείας είναι να παρέχει χρηματοδότηση απευθείας σε ιδιωτικές εταιρείες της μεσαίας αγοράς, οι οποίες ενδέχεται να μην έχουν την ίδια πρόσβαση στις αγορές ευρέως συνδικαλισμένων δανείων όπως οι μεγαλύτεροι δανειολήπτες. Το χαρτοφυλάκιό της επικεντρώνεται κυρίως σε εξασφαλισμένα δάνεια ανώτερης εξοφλητικής προτεραιότητας, τα οποία συνήθως καλύπτονται από τα περιουσιακά στοιχεία του δανειολήπτη και προηγούνται του μη εξασφαλισμένου χρέους στην κεφαλαιακή διάρθρωση. Η Carlyle Secured Lending μπορεί επίσης να επενδύει σε άλλες μορφές χρέους και, σε ορισμένες περιπτώσεις, σε τίτλους που συνδέονται με μετοχικό κεφάλαιο, αλλά η έμφαση δίνεται σε πιστωτικές επενδύσεις που παράγουν εισόδημα.

Ως BDC, η Carlyle Secured Lending είναι σχεδιασμένη ώστε να μεταβιβάζει εισόδημα στους μετόχους, με την επιφύλαξη κανονιστικών απαιτήσεων. Ο επενδυτικός της στόχος είναι να δημιουργεί τρέχον εισόδημα, ενώ παράλληλα επιδιώκει κεφαλαιακή υπεραξία με την πάροδο του χρόνου. Η απόδοση επηρεάζεται από τα επιτόκια, τα πιστωτικά περιθώρια, τη χρηματοοικονομική κατάσταση των δανειοληπτών, τις τάσεις αθέτησης, τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου και την ικανότητα του διαχειριστή της να εντοπίζει και να αναλαμβάνει ελκυστικά δάνεια.

Η CGBD προσφέρει στους επενδυτές των δημόσιων αγορών έναν τρόπο να συμμετέχουν στο private credit, μια αγορά που έχει αναπτυχθεί καθώς οι εταιρείες στρέφονται όλο και περισσότερο σε μη τραπεζικούς δανειστές για ευέλικτη χρηματοδότηση. Η εστίαση της εταιρείας σε απευθείας χορηγούμενα δάνεια της αμερικανικής μεσαίας αγοράς τη διαφοροποιεί από τις παραδοσιακές τράπεζες και από επενδυτικά οχήματα που κατέχουν κυρίως εισηγμένα ομόλογα ή μοχλευμένα δάνεια.