Equus Total Return (EQS)

Η εντολή της εταιρείας της δίνει ευελιξία να εξετάζει τόσο μειοψηφικές όσο και επενδύσεις με προσανατολισμό στον έλεγχο, συμπεριλαμβανομένων ευκαιριών που συνδέονται με εξαγορές, εξαγορές με μόχλευση, εξαγορές από τη διοίκηση, ανακεφαλαιοποιήσεις και άλλες ειδικές καταστάσεις. Ως εκ τούτου, η εστίαση του χαρτοφυλακίου της είναι πιο κοντά στα private equity και στις επενδύσεις μικρής κεφαλαιοποίησης παρά σε ένα συμβατικό διαφοροποιημένο αμοιβαίο κεφάλαιο εισηγμένων μετοχών. Οι αποδόσεις εξαρτώνται από την πορεία των εταιρειών του χαρτοφυλακίου, τις χρηματοδοτικές τους ανάγκες και τις μελλοντικές εξόδους ή επαναποτιμήσεις, ενώ πολλές από αυτές μπορεί να είναι λιγότερο ρευστές από μεγάλους εισηγμένους τίτλους.

Ως όχημα κλειστού τύπου, η Equus διαθέτει σταθερό αριθμό δημοσίως διαπραγματεύσιμων μετοχών που διαπραγματεύονται στην αγορά, ενώ οι υποκείμενες επενδύσεις της διαχειρίζονται με έμφαση στα κεφαλαιακά κέρδη με την πάροδο του χρόνου. Αυτή η δομή μπορεί να οδηγήσει ώστε η χρηματιστηριακή τιμή των μετοχών της να διαπραγματεύεται με premium ή discount σε σχέση με την αναφερόμενη καθαρή αξία ενεργητικού. Για τους επενδυτές που παρακολουθούν την EQS, τα βασικά ζητήματα είναι η σύνθεση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου, η ικανότητα της εταιρείας να εντοπίζει ελκυστικές ευκαιρίες σε μικρότερες επιχειρήσεις, ο χρονισμός των ρευστοποιήσεων και οι κίνδυνοι που συνδέονται με επενδύσεις σε ιδιωτικές ή χαμηλής εμπορευσιμότητας επιχειρήσεις.