OFS Capital (OFS)

Στόχος της είναι να δημιουργεί τρέχον εισόδημα για τους μετόχους, ενώ παράλληλα επιδιώκει κεφαλαιακή ανατίμηση. Για την επίτευξη αυτού του στόχου, η OFS Capital επενδύει σε μέσα όπως εξασφαλισμένα δάνεια ανώτερης εξοφλητικής προτεραιότητας, μειωμένης εξασφάλισης χρέος και, σε ορισμένες περιπτώσεις, συμμετοχές σε μετοχικό κεφάλαιο ή warrants. Οι επενδύσεις αυτές πραγματοποιούνται συνήθως σε ιδιωτικές εταιρείες που χρειάζονται χρηματοδότηση για ανάπτυξη, εξαγορές, αναχρηματοδότηση, μεταβιβάσεις ιδιοκτησίας ή άλλους εταιρικούς σκοπούς.

Η απόδοση της εταιρείας εξαρτάται από την πιστωτική ποιότητα των εταιρειών του χαρτοφυλακίου της, το επίπεδο και την κατεύθυνση των επιτοκίων, την πρόσβαση σε χρηματοδότηση και τις ευρύτερες συνθήκες στην αγορά ιδιωτικής πίστωσης. Επειδή οι BDC διανέμουν γενικά σημαντικό μέρος του φορολογητέου εισοδήματός τους στους μετόχους, η OFS Capital συχνά παρακολουθείται από επενδυτές με έμφαση στο εισόδημα. Ωστόσο, η ίδια αυτή δομή καθιστά επίσης σημαντικές την πιστωτική πειθαρχία και τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου, καθώς οι αθετήσεις, οι μεταβολές αποτίμησης ή οι ασθενέστερες οικονομικές συνθήκες μπορούν να επηρεάσουν το καθαρό επενδυτικό εισόδημα και την καθαρή αξία ενεργητικού.

Η OFS Capital διαχειρίζεται εξωτερικά, κάτι που σημαίνει ότι οι επενδυτικές αποφάσεις και οι διοικητικές λειτουργίες αναλαμβάνονται από εξωτερικό σύμβουλο και όχι από εσωτερική διοικητική ομάδα. Για τους επενδυτές, η OFS προσφέρει έκθεση στον ιδιωτικό δανεισμό της μεσαίας αγοράς μέσω μιας εισηγμένης μετοχής, συνδυάζοντας τη δυνατότητα τακτικού εισοδήματος με τους κινδύνους που συνδέονται με μοχλευμένες πιστωτικές επενδύσεις και λιγότερο ρευστά περιουσιακά στοιχεία ιδιωτικών εταιρειών.