Το Bitcoin δοκιμάζει την αντίσταση των $70K μετά από ανάκαμψη λόγω εκκαθαρίσεων

Μετά από σύντομο ράλι ανάκαμψης το Σαββατοκύριακο, η τιμή του Bitcoin κινήθηκε κατά κύριο λόγο πλαγίως καθʼ όλη τη μέρα, καθώς η ευρύτερη αγορά στράφηκε σε αποφυγή ρίσκου εν μέσω κλιμάκωσης των εντάσεων μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν.

Μετά από αναφορές για στρατιωτικές επιθέσεις το Σαββατοκύριακο, το Bitcoin στιγμιαία υποχώρησε προς το επίπεδο των $63,000 πριν ανακάμψει πάνω από τα $65,000 κατά τις ασιακές ώρες τη Δευτέρα. 

Ενώ η κύρια εκποίηση απορροφήθηκε σε συνθήκες ρηχής ρευστότητας το Σαββατοκύριακο, η έλλειψη αποφασιστικής ανάκαμψης άφησε τους επενδυτές επιφυλακτικούς καθώς οι παραδοσιακές αγορές ετοιμάζονταν να αντιδράσουν στην άνοδο των τιμών του πετρελαίου και στην ενίσχυση του αμερικανικού δολαρίου.

Κατά τον χρόνο συγγραφής, η συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς crypto είχε υποχωρήσει σχεδόν 2% στα $2.35 τρισ., ενώ ο δείκτης φόβου και απληστίας των crypto έπεσε 4 μονάδες στις 10, ξαναβυθιζόμενος στην περιοχή του «Ακραίου Φόβου».

Οι traders altcoin παρέμειναν εκτός αγοράς, περιμένοντας σαφέστερο κατευθυντικό σήμα από τον S&P 500 και τις ροές των Bitcoin ETF, και συνεπώς σχεδόν όλα τα μεγάλα κεφαλαιοποιημένα altcoins διαπραγματεύονταν στο κόκκινο.

Γιατί η τιμή του Bitcoin έχει κολλήσει;

Η τιμή του Bitcoin κινήθηκε πλαγίως μεταξύ $65,149.05 και $67,191 καθώς οι traders επεξεργάζονταν ένα κύμα γεωπολιτικών σοκ και τεχνικών μετασεισμών από την εκποίηση του Σαββατοκύριακου.

Η μεταβλητότητα τις τελευταίες 24 ώρες συνδέθηκε στενά με την επιβεβαιωμένη κλιμάκωση στη Μέση Ανατολή. 

Αναφορές για συντονισμένες χερσαίες και αεροπορικές επιθέσεις των ΗΠΑ και του Ισραήλ και ο επακόλουθος θάνατος του Ανώτατου Ηγέτη του Ιράν προκάλεσαν ευρεία αντίδραση αποφυγής ρίσκου στις παγκόσμιες αγορές. 

Ο χρυσός εκτοξεύτηκε προς τα $5,300, ο Δείκτης Δολαρίου ΗΠΑ ενισχύθηκε και το αργό πλησίασε τα $80 το βαρέλι καθώς οι επενδυτές στράφηκαν σε παραδοσιακά καταφύγια.

Το Bitcoin, που συχνά περιγράφεται ως ψηφιακός χρυσός, δεν συμπεριφέρθηκε έτσι άμεσα μετά τα γεγονότα. Αντίθετα, λειτούργησε ως διέξοδο ρευστότητας. 

Σε περιόδους ξαφνικού μακροοικονομικού στρες, οι traders τείνουν πρώτοι να μειώνουν την έκθεσή τους σε ευμετάβλητα περιουσιακά στοιχεία, και το crypto παραμένει ένας από τους ταχύτερους τρόπους άντλησης μετρητών. 

Αυτή η δυναμική έστειλε το BTC στιγμιαία στην περιοχή των $63,000, διαγράφοντας σχεδόν $300 εκατ. σε long θέσεις εντός 24 ωρών καθώς οι χρηματοδοτούμενοι traders αναγκάστηκαν να κλείσουν τα στοιχήματά τους.

Μια επιπλέον στρώση πίεσης προήλθε από ανησυχίες ειδικές για το οικοσύστημα crypto.

Το Ιράν παραμένει ένα από τα χαμηλότερου κόστους κέντρα εξόρυξης Bitcoin παγκοσμίως λόγω επιδοτούμενης ενέργειας, με εκτιμήσεις που τοποθετούν το κόστος παραγωγής κοντά στα $1,320 ανά BTC. 

Με την περιοχή να αντιμετωπίζει τώρα κρίση διαδοχής και ενδεχόμενες διακοπές υποδομών, οι συμμετέχοντες στην αγορά άρχισαν να τιμολογούν τον κίνδυνο ενός σοκ στο hash rate. 

Υπήρχαν επίσης ανησυχίες ότι κρατικές ή συνδεδεμένες με το κράτος οντότητες θα μπορούσαν να ρευστοποιήσουν θέσεις Bitcoin για να σταθεροποιήσουν τα δημόσια οικονομικά ή να χρηματοδοτήσουν αντιποίνους.

Ακόμη και η πιθανότητα εξαναγκασμένων πωλήσεων ήταν αρκετή για ορισμένους traders να προλάβουν την κίνηση.

Παράλληλα, υπό τη νέα ηγεσία της Federal Reserve, ο Kevin Warsh έχει σηματοδοτήσει μια πιο επιθετική στάση απέναντι στον πληθωρισμό και προτίμηση για μικρότερο ισολογισμό.

Η άνοδος των τιμών του πετρελαίου που συνδέεται με τη σύγκρουση αυξάνει την προοπτική ανανεωμένης πληθωριστικής πίεσης, ειδικά εάν διαταραχθούν οι ναυτιλιακές οδοί όπως το Στενό του Ορμούζ. 

Το υψηλότερο κόστος ενέργειας διοχετεύεται σε ευρύτερα επίπεδα τιμών, και αυτό ενισχύει τις προσδοκίες ότι τα επιτόκια μπορεί να παραμείνουν υψηλότερα για μεγαλύτερο διάστημα.

Σε ένα τέτοιο περιβάλλον, τα μη αποδόσιμα περιουσιακά στοιχεία όπως το Bitcoin αντιμετωπίζουν υψηλότερο κόστος ευκαιρίας, ειδικά όταν το δολάριο είναι ισχυρό.

Θα καταρρεύσει η τιμή του Bitcoin;

Σε δομικό επίπεδο, το Bitcoin εξακολουθεί να διαχειρίζεται τις επιπτώσεις μιας τεχνικής διάσπασης.

Η πτώση κάτω από τα $65,000 και $64,000 παραβίασε κρίσιμα ψυχολογικά και τεχνικά επίπεδα στήριξης, παρόλο που η τιμή έκτοτε κινείται κοντά σε αυτά. 

Η πρόσφατη κίνηση κάλυψε επίσης ένα εμφανές κενό στα futures της CME στην ζώνη $65,000 έως $64,800, ένα επίπεδο στο οποίο πολλοί αλγοριθμικοί traders είχαν στοχοποιήσει. 

Με το κενό αυτό πλέον τεχνικά κλειστό, η αγορά αναζητά ένα νέο σημείο ισορροπίας.

Στα τέλη των ασιατικών ωρών διαπραγμάτευσης, η τιμή του Bitcoin είχε ανακάμψει πάνω από τα $68,000, το οποίο επαναφέρει το κορυφαίο token πάνω από τον 200ημερο Κινητό Μέσο Όρο.

Κρατώντας πάνω από τα $65,000, το Bitcoin μετατρέπει ουσιαστικά την παλιά αντίσταση σε νέα στήριξη.

Αυτό υποδηλώνει ότι η αγορά έχει ήδη τιμολογήσει το άμεσο σοκ της κρίσης διαδοχής στο Ιράν και την αρχική επιθετικότητα της Fed υπό τον Warsh.

Το επόμενο μεγάλο εμπόδιο για τους bulls είναι η ζώνη αντίστασης $68,100 έως $70,000.

Κατά τη διάρκεια της δημοσίευσης, οι bulls δοκίμαζαν ήδη να διασπάσουν αυτή την περιοχή, με την κίνηση της τιμής να αποκτά δυναμική καθώς ένα κύμα εκκαθαρίσεων short επιτάχυνε την ανοδική κίνηση, πυροδοτούμενο από μια ξαφνική εισροή ρευστότητας στο άνοιγμα της αμερικανικής αγοράς.

Περισσότερα από $91 εκατ. σε short θέσεις εκκαθαρίστηκαν την τελευταία ώρα, με πάνω από $101 εκατ. να διαγράφονται τις τελευταίες τέσσερις ώρες. 

Οι short θέσεις συνδεδεμένες με το Bitcoin αντιστοιχούσαν σε πάνω από $44 εκατ. του ποσού.

Αυτό το κύμα αναγκαστικών επαναγορασμών προκάλεσε ένα κλασικό μεγάλο ανοδικό κερί στο ωριαίο γράφημα, καθώς οι διαδοχικές εκκαθαρίσεις ώθησαν την τιμή απότομα υψηλότερα μέσα σε σύντομο διάστημα.

Διάγραμμα 1 ώρας BTC/USD. Πηγή. CoinMarketCap.

Η επιτυχημένη επανακατάκτηση της στήριξης στα $70,000 θα σήμαινε ότι το γεωπολιτικό σοκ του Σαββατοκύριακου ήταν προσωρινό και θα ενίσχυε περαιτέρω την εικόνα του Bitcoin ως περιουσιακού στοιχείου καταφυγίου. 

Η επανακατάκτηση αυτής της ψυχολογικής αντίστασης μετατρέπει ουσιαστικά ένα σημαντικό επίπεδο αντίστασης σε βάση, κάτι που θα μπορούσε να πυροδοτήσει ένα νέο ανοδικό κύμα προς την περιοχή $75,000–$80,000 στις επερχόμενες συνεδριάσεις.

Ωστόσο, σε περίπτωση που η πρόσφατη ανάκαμψη αποδειχθεί ψευδής, μπορεί να λειτουργήσει ως παγίδα για τους bulls, σχεδιασμένη να προσελκύσει αργοπορημένους αγοραστές πριν από μια δευτερεύουσα εκκαθάριση. 

Αυτό ισχύει ιδίως αν το επίπεδο στήριξης των $65,000 σπάσει, καθώς το τρέχον μακροοικονομικό περιβάλλον παραμένει έντονα επηρεασμένο από την επιθετική στάση της Federal Reserve και την πιθανότητα περαιτέρω ριπών στις τιμές της ενέργειας.

Παράλληλα, στο X, αναλυτές crypto σημείωσαν ότι η τιμή του Bitcoin δοκιμάζει το ανώτερο όριο ενός συμμετρικού τριγωνικού σχηματισμού.

Ιστορικά, η διάσπαση πάνω από τέτοιον σχηματισμό οδηγεί σε περίοδο ταχείας ανακάλυψης τιμών καθώς η αγορά επιλύει την αβεβαιότητά της.