Το Bitcoin πέφτει μετά τις εκροές από ETF — μπορούν οι αγοραστές να σώσουν τα $74K;

Το Bitcoin υποχώρησε πάνω από 6% από το υψηλό της περασμένης εβδομάδας στα $81,700, καθώς νέες μακροοικονομικές ανησυχίες ήρθαν στο προσκήνιο.

Με την τελευταία ενημέρωση, το Bitcoin έχασε το κρίσιμο επίπεδο στήριξης στα $78,000 και κινήθηκε χαμηλότερα παράλληλα με την επιτάχυνση των ρευστοποιήσεων σε όλη την αγορά.

Ταυτόχρονα, το συναίσθημα της αγοράς κρυπτονομισμάτων, όπως παρακολουθείται από τον Δείκτη Φόβου και Απληστίας των κρυπτονομισμάτων (Crypto Fear and Greed Index), έπεσε στις 28 από την προηγούμενη εβδομάδα, εισερχόμενο και πάλι στην περιοχή «Φόβου» μετά από μια σύντομη επιστροφή σε ουδέτερα επίπεδα την προηγούμενη εβδομάδα.

Γιατί πέφτει η τιμή του Bitcoin;

Το Bitcoin βρέθηκε ξανά υπό πίεση λόγω αρκετών αιτίων που διατηρούν τους επενδυτές σε εγρήγορση.

Η ρευστοποίηση επιταχύνθηκε το Σαββατοκύριακο αφού οι αγοραστές απέτυχαν να υπερασπιστούν το ψυχολογικό επίπεδο στήριξης των $80,000.

Τώρα, οι αναγκαστικές πωλήσεις από υπερβολικά μοχλευμένους αγοραστές ενεργοποιούν αυτόματες εντολές πώλησης σε ανταλλακτήρια, αφήνοντας το Bitcoin εκτεθειμένο καθώς η ρευστότητα στη ζήτηση εξασθενεί.

Σύμφωνα με τα δεδομένα της CoinGlass, οι συνολικές ρευστοποιήσεις κρυπτονομισμάτων αυξήθηκαν 42% τις τελευταίες 24 ώρες, φτάνοντας σχεδόν τα ~$661M.

Ρευτοποιήσεις κρυπτονομισμάτων 24 ωρών. Πηγή: Coinglass.

Θέσεις Bitcoin μόνο αντιστοιχούσαν σε πάνω από $182 εκατομμύρια σε ρευστοποιήσεις, με πάνω από $160 εκατ. να συνδέονται με long θέσεις που εξαλείφθηκαν καθώς οι τιμές μειώθηκαν ραγδαία.

Ταυτόχρονα, οι θεσμικές ροές έχουν αρχίσει επίσης να ψύχονται αφού στήριξαν την ανάκαμψη του Bitcoin νωρίτερα αυτό το μήνα.

Τα στοιχεία που συνέλεξε η SoSoValue έδειξαν ότι τα spot Bitcoin ETF των ΗΠΑ κατέγραψαν περισσότερα από $1B σε καθαρές εκροές την περασμένη εβδομάδα, τερματίζοντας μια πολυεβδομαδιαία περίοδο σταθερών εισροών.

Αναφορές για τη δραστηριότητα των ETF έδειξαν επίσης ότι τα κεφάλαια συνολικά απέβαλαν περίπου 13.000 BTC μέσα σε μερικές συνεδριάσεις, σηματοδοτώντας επιβράδυνση στη θεσμική συσσώρευση.

Οι μακροοικονομικές εξελίξεις απλώς αύξησαν τις ανησυχίες.

Πρόσφατα στοιχεία πληθωρισμού στις ΗΠΑ έδειξαν ότι ο πληθωρισμός καταναλωτή ανέβηκε στο 3,8%, ενώ οι τιμές παραγωγού αυξήθηκαν κατά 6%, ενισχύοντας τις προσδοκίες ότι η Federal Reserve ενδέχεται να διατηρήσει τα επιτόκια υψηλά για περισσότερο χρόνο από ό,τι αναμενόταν προηγουμένως.

Οι αγορές ομολόγων αντέδρασαν γρήγορα στα στοιχεία.

Οι αποδόσεις του 30ετούς αμερικανικού Treasury ανέβηκαν στο 5,1%, ενώ οι αποδόσεις του 10ετούς και 2ετούς κινήθηκαν στο 4,6% και στο 4,1% αντίστοιχα.

Οι υψηλότερες αποδόσεις ιστορικά ασκούν πίεση στο Bitcoin και άλλα κερδοσκοπικά περιουσιακά στοιχεία, καθώς η πιο σφικτή νομισματική πολιτική μειώνει την όρεξη των επενδυτών για ρίσκο.

Την ίδια στιγμή, οι τιμές του πετρελαίου εκτινάχθηκαν καθώς οι γεωπολιτικές εντάσεις στη Μέση Ανατολή εντάθηκαν.

Το Brent ανήλθε περίπου στα $113 ανά βαρέλι, ενώ το West Texas Intermediate διαπραγματευόταν κοντά στα $110 μετά από αναζωπύρωση των ανησυχιών για πιθανή στρατιωτική κλιμάκωση που αφορά το Ιράν, το Ισραήλ και τις ΗΠΑ.

Κάποιοι παρατηρητές της αγοράς πιστεύουν ότι το νέο άλμα στις τιμές του αργού ενίσχυσε τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό, ενώ μετέφερε κεφάλαια μακριά από υψηλού ρίσκου περιουσιακά στοιχεία όπως το Bitcoin προς παραδοσιακά ασφαλή καταφύγια, συμπεριλαμβανομένου του χρυσού και βραχυπρόθεσμων αμερικανικών κρατικών ομολόγων.

Η πίεση στο Bitcoin εντάθηκε επίσης καθώς ο Δείκτης Δολαρίου ΗΠΑ (DXY) επέστρεψε κοντά στο επίπεδο 101. Ένα ισχυρότερο δολάριο συνήθως σφίγγει τις παγκόσμιες συνθήκες ρευστότητας και τείνει να επιβαρύνει τα κρυπτονομίσματα.

Ανάλυση τιμής Bitcoin

Σύμφωνα με το 4ωρο διάγραμμα τιμής BTC/USD, η τιμή του Bitcoin έχει πλέον υποχωρήσει κάτω από όλους τους τρεις κύριους βραχυπρόθεσμους εκθετικούς κινητούς μέσους, ένδειξη ότι η πτωτική δυναμική άρχισε να υπερισχύει της δομής ανάκαμψης που ανέβασε το περιουσιακό στοιχείο πάνω από τα $82,000 νωρίτερα αυτόν τον μήνα.

Διάγραμμα BTC/USD 4ωρου. Πηγή: TradingView.

Τη στιγμή της γραφής, το Bitcoin διαπραγματευόταν κοντά στα $76,900 μετά τη διάσπαση κάτω από την 20 EMA στα $78,416, την 50 EMA στα $79,274 και την 100 EMA στα $79,208.

Η απώλεια και των τριών επιπέδων σε σύντομο χρονικό διάστημα έχει αποδυναμώσει τη βραχυπρόθεσμη δομή της αγοράς και έχει επαναφέρει τους πωλητές στον έλεγχο.

Ταυτόχρονα, η 200 EMA κοντά στα $77,833 αρχίζει επίσης να χάνει τη δύναμή της ως στήριξη αφού το Bitcoin προσωρινά βρέθηκε κάτω από αυτήν κατά τη διάρκεια της πρόσφατης ρευστοποίησης.

Οι traders παρακολουθούν συχνά στενά την 200 EMA επειδή η συνεχιζόμενη διαπραγμάτευση κάτω από αυτό το επίπεδο μπορεί να υποδηλώνει ότι η ανοδική δυναμική εξασθενεί σε υψηλότερα χρονοδιαγράμματα.

Ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) συνεχίζει επίσης την πτώση.

Στο 4ωρο, ο RSI έπεσε περίπου στο 32, πλησιάζοντας σε υπερπουλημένα επίπεδα μετά που βρισκόταν κοντά σε υπεραγορασμένα νωρίτερα αυτόν τον μήνα κατά τη ράλι του Bitcoin προς τα $82,000.

Η πτώση του RSI παράλληλα με την πτωτική πορεία της τιμής συνήθως υποδηλώνει αδύναμη αγοραστική δυναμική.

Την ίδια στιγμή, ο δείκτης δεν έχει ακόμη δείξει ισχυρή ανοδική απόκλιση, κάτι που υποδηλώνει ότι οι πωλητές μπορεί να έχουν ακόμα χώρο να πιέσουν τις τιμές χαμηλότερα πριν αναπτυχθεί μια ουσιαστική ανάπαυλα ανακούφισης.

Η δραστηριότητα όγκου έχει επίσης αυξηθεί κατά τη διάρκεια της πρόσφατης πτώσης, ιδιαίτερα γύρω από μεγάλες κόκκινες μπάρες κοντά στη διάσπαση κάτω από τα $78,000.

Η αύξηση του όγκου στην πλευρά της πώλησης κατά τη διάσπαση στήριξης συχνά σηματοδοτεί έξοδοι λόγω πανικού και αναγκαστικές ρευστοποιήσεις, παρά ελεγχόμενη κατοχύρωση κερδών.

Από πλευράς δομής τιμής, το Bitcoin τώρα κινδυνεύει να επιστρέψει στη ζώνη των $76,000, που λειτουργούσε ως προσωρινή ενδοημερήσια στήριξη κατά τη διάρκεια της τελευταίας αλυσιδωτής ρευστοποίησης.

Εάν δεν κρατήσει, οι traders ενδέχεται να αρχίσουν να παρακολουθούν την περιοχή $74,000–$75,000 στη συνέχεια, μια ζώνη όπου το Bitcoin είχε βρει προηγουμένως στήριξη κατά τη συγκέντρωση στα τέλη Απριλίου.

Στην ανοδική πλευρά, το Bitcoin θα πρέπει πρώτα να επανακτήσει το επίπεδο των $78,000 πριν οι αγοραστές επιχειρήσουν νέα ώθηση προς την ογκώδη συστάδα 100 EMA και 50 EMA κοντά στα $79,200–$79,300.

Μια ισχυρότερη ανάκαμψη πιθανότατα θα απαιτούσε το Bitcoin να επιστρέψει πάνω από το ψυχολογικό επίπεδο των $80,000, όπου πρόσφατα εκδηλώθηκε έντονη πωλητική πίεση.