Θα υποχωρήσει η τιμή του Ethereum κάτω από τα $2.000;

Το Ethereum δυσκολεύεται να αποκτήσει ορμή πάνω από τα $2.100, καθώς οι θεσμικές εκροές και η μειούμενη δραστηριότητα μεγάλων κατόχων (whales) έχουν εντείνει τις ανησυχίες για διάσπαση κάτω από τα $2.000.

Σύμφωνα με τα δεδομένα αγοράς του crypto.news, το Ethereum ETH διαπραγματευόταν γύρω στα $2.120 στις 20 Μαΐου, αφού υποχώρησε κάτω από το κάτω όριο ενός ανερχόμενου καναλιού που φαίνεται στο ημερήσιο διάγραμμα. 

Επαναλαμβανόμενες αποτυχίες να ανακτήσει την αντίσταση κοντά στα $2.300 έχουν διαγράψει μεγάλο μέρος της ανάκαμψης του ETH από τα χαμηλά του Απριλίου και έχουν στρέψει τους traders όλο και περισσότερο στους κινδύνους προς τα κάτω.

Πολλοί δείκτες θεσμικών ροών συνεχίζουν επίσης να κινούνται προς τη λάθος κατεύθυνση.

Δεδομένα από το SoSoValue έδειξαν ότι τα spot Ethereum ETF εισηγμένα στις ΗΠΑ κατέγραψαν πάνω από $148 εκατ. σε καθαρές εκροές αυτήν την εβδομάδα, ενώ οι σωρευτικές αναλήψεις στις πρόσφατες συνεδρίες πέρασαν τα $255 εκατ. 

Αναλυτές της JPMorgan πρόσφατα δήλωσαν ότι η ζήτηση για ETF Ethereum παραμένει ασθενέστερη από ό,τι πολλοί επενδυτές ανέμεναν μετά την αρχική περίοδο λανσαρίσματος. 

Η τράπεζα έδειξε ως κύριους λόγους την περιορισμένη ενσωμάτωση staking, τη χαμηλότερη συμμετοχή ιδρυματικών επενδυτών και την αυξανόμενη ανταγωνιστικότητα από τα Bitcoin ETF, γεγονότα που έχουν δυσκολέψει τη διατήρηση της ορμής στις εισροές.

Παράλληλα με τις ασθενείς ροές στα crypto funds, οι μακροοικονομικές συνθήκες έχουν προσθέσει ένα ακόμα επίπεδο πίεσης στις αγορές ρίσκου.

Οι αναλυτές της JPMorgan σημείωσαν επιπλέον ότι οι αυξημένες αποδόσεις των Treasury και η επίμονα αβέβαιη οικονομική κατάσταση έχουν μειώσει την όρεξη για κερδοσκοπικά ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. 

Οι αποδόσεις των 10ετών αμερικανικών Treasury πρόσφατα ανέβηκαν προς πολυμηνιαία υψηλά, αυξάνοντας το κόστος ευκαιρίας για τη διακράτηση μη αποδοτικών στοιχείων όπως το Ethereum.

Σε άλλο σημείο της αγοράς, η Wintermute παρατήρησε επίσης πιο αδύναμη θεσμική τοποθέτηση γύρω από προϊόντα Ethereum. 

Ο market maker κρυπτονομισμάτων ανέφερε ότι η αμυντική τοποθέτηση έχει αυξηθεί καθώς οι μακροοικονομικές συνθήκες χειροτέρευσαν και η κερδοσκοπική δραστηριότητα ψύχθηκε στις αγορές ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.

Οι υψηλές τιμές ενέργειας έχουν επίσης συμβάλει στην επιφυλακτική διάθεση.

Το Brent παρέμεινε σε υψηλά επίπεδα εν μέσω γεωπολιτικών εντάσεων μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν, μια εξέλιξη που έχει πιέσει την όρεξη για ρίσκο τόσο στις παραδοσιακές όσο και στις crypto αγορές.

Εν τω μεταξύ, τα on-chain δεδομένα δείχνουν αυξημένη δραστηριότητα διανομής μεταξύ μεγάλων κατόχων Ethereum.

Τα δεδομένα της Glassnode έδειξαν ότι τα πορτοφόλια που κατέχουν περισσότερα από 10.000 ETH μειώθηκαν σε 10μηνιαίο χαμηλό στα 1.050, ενώ η 30ημερη μεταβολή έπεσε σχεδόν σε -70, επίπεδα που είχαν εμφανιστεί τελευταία τον Φεβρουάριο. 

Οι ομάδες πορτοφολιών που κατέχουν μεταξύ 1.000 και 10.000 ETH επίσης συνέχισαν να μειώνονται, φτάνοντας νωρίτερα αυτόν τον μήνα σε 9μηνιαίο χαμηλό περίπου στις 4.750.

Ταυτόχρονα, ο αναλυτής κρυπτονομισμάτων Ali Martinez παρατήρησε ότι σχεδόν 60 whale πορτοφόλια που κατέχουν τουλάχιστον 10.000 ETH είτε άδειασαν είτε ενοποίησαν υπόλοιπα τους τελευταίους δύο μήνες.

Ο Martinez πρόσθεσε ότι μεγάλες εισροές σε ανταλλαγές σε συνδυασμό με τη μείωση της συμμετοχής των whales συχνά υποδηλώνουν θεσμική κερδοσκοπία και αδύναμη μεσοπρόθεσμη βεβαιότητα.

Το συναίσθημα στις αγορές προβλέψεων έχει επίσης επιδεινωθεί.

Τα δεδομένα της Polymarket αυτή τη στιγμή αποδίδουν περίπου 56% πιθανότητα ότι το Ethereum μπορεί να πέσει κάτω από τα $2.000 πριν από το τέλος Μαΐου.

Ανάλυση τιμής Ethereum

Στο ημερήσιο διάγραμμα, το Ethereum έχει πλέον σπάσει κάτω από το κάτω όριο ενός ανερχόμενου καναλιού που στήριζε την πορεία της τιμής για αρκετές εβδομάδες.

Παρόμοιες διασπάσεις από ανερχόμενες δομές νωρίτερα φέτος οδήγησαν σε απότομες συνέχειες προς τα κάτω, αυξάνοντας την προσοχή των traders γύρω από το τρέχον setup.

Οι δείκτες ορμής έχουν εξασθενήσει παράλληλα με τη διάσπαση. 

Ο δείκτης Relative Strength Index πρόσφατα έπεσε προς την περιοχή γύρω από το 30-40 (περίπου μέση-30), ένδειξη ότι η ανοδική ορμή εξασθένιζε χωρίς όμως να εισέρχεται βαθιά σε υπερπουλημένα επίπεδα.

Ταυτόχρονα, ο δείκτης On-Balance Volume στο ημερήσιο διάγραμμα συνεχίζει να κινείται πτωτικά τους τελευταίους μήνες, υποδεικνύοντας ότι η αγοραστική πίεση έχει εξασθενήσει καθώς το κεφάλαιο εξέρχεται από την αγορά.

Τα δεδομένα heatmap ρευστοποιήσεων της CoinGlass εντόπισαν πυκνά clusters μόχλευσης κοντά στην περιοχή αντίστασης των $2.150 και στη χαμηλότερη ζώνη στήριξης $2.050–$2.000.

Αυτές οι «τσέπες» ρευστότητας παραμένουν σημαντικές επειδή η συγκεντρωμένη μόχλευση συνήθως ενισχύει τη μεταβλητότητα μόλις αρχίσουν να ενεργοποιούνται επίπεδα ρευστοποιήσεων.

Μια διάσπαση κάτω από τα $2.050 θα μπορούσε να εκθέσει το Ethereum σε ένα νέο κύμα αναγκαστικών ρευστοποιήσεων long, ειδικά καθώς οι traders σε perpetual futures συνεχίζουν να λειτουργούν με υψηλή μόχλευση σε πλατφόρμες ανταλλαγής.

Εάν η πιεστική πώληση επιταχυνθεί κάτω από αυτό το ψυχολογικό όριο, οι traders ενδέχεται να στοχεύσουν χαμηλότερες ζώνες στήριξης κοντά στα $1.850 και $1.700.

Αναλυτές προειδοποιούν για βαθύτερη πτώση κάτω από τα $2.000

Πολλοί αναλυτές της αγοράς έχουν προειδοποιήσει ότι η τρέχουσα δομή του Ethereum θα μπορούσε να χειροτερέψει ραγδαία εάν το επίπεδο των $2.000 δεν κρατήσει.

Σύμφωνα με πρόσφατη ανάρτηση από το Coin Signals, το ETH ήταν κοντά στο να επιβεβαιώσει τη διάσπαση ενός bear flag, η οποία θα μπορούσε να πυροδοτήσει sell-off προς τα $1.800.

Ο συνάδελφος αναλυτής Keith Alan προειδοποίησε επίσης τους ακολούθους να προετοιμαστούν για αυτό που περιέγραψε ως «άσχημο σενάριο» που περιλαμβάνει πιθανό death cross μεταξύ του 21ήμερου απλού κινητού μέσου και του 50ήμερου SMA.

«Οι δείκτες ορμής δείχνουν επίσης επιδείνωση τόσο στα ημερήσια όσο και στα εβδομαδιαία χρονοπλαίσια RSI», έγραψε ο αναλυτής στο X.

«Ωστόσο, η αποτυχία να εδραιωθεί στήριξη ανοίγει την πόρτα σε μια αλληλουχία προοδευτικά χαμηλότερων τεχνικών επιπέδων στήριξης» προς τον μετρημένο στόχο της δομής bear flag γύρω στα $1.300, πρόσθεσε.

Ένας άλλος αναλυτής, ο Crypto Patel, είπε ότι το Ethereum είχε ήδη επιβεβαιώσει ένα rising wedge και προέβλεψε στόχο προς τα κάτω κοντά στα $1.500.