Bitcoin σε τετραμηνιαίο χαμηλό μετά από εκκαθάριση $1.85B

Το Bitcoin υποχώρησε σε τετραμηνιαίο χαμηλό στα $65,707 αφού έχασε περίπου 7% τις τελευταίες 24 ώρες και πάνω από 12% την τελευταία εβδομάδα.

Σύμφωνα με δεδομένα της CoinGecko, το Bitcoin άγγιξε προσωρινά τα $65,707.79 στις 3 Ιουνίου πριν ανακάμψει ελαφρώς πάνω από τα $67,000, επεκτείνοντας μια εβδομαδιαία πτώση που έχει θέσει υπό πίεση το μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα ενώ οι αμερικανικές μετοχές συνεχίζουν να διαπραγματεύονται κοντά σε ιστορικά υψηλά.

Οι πωλήσεις επιταχύνθηκαν αφότου η Strategy αποκάλυψε σε έγγραφο προς την US Securities and Exchange Commission ότι είχε πουλήσει 32 Bitcoin για να χρηματοδοτήσει την καταβολή μερισμάτων προτιμώμενων μετοχών. 

Παρότι η συναλλαγή αντιπροσώπευε μόνο ένα μικρό τμήμα των διαθεσίμων της εταιρείας, είχε συμβολική σημασία καθώς ήταν η πρώτη καθαρή μείωση στη θέση της Strategy σε Bitcoin εδώ και πάνω από τρία χρόνια.

Το κλίμα στην αγορά επιδεινώθηκε περαιτέρω αφού δεδομένα on-chain έδειξαν ότι η περιουσία του Mt. Gox μετέφερε περίπου 739 million USD (approx. 644,6 million €) αξίας Bitcoin από τα πορτοφόλια της. 

Προηγούμενες κατανομές στους πιστωτές που σχετίζονται με το κατεστραμμένο ανταλλακτήριο συνήθως συνόδευαν πωλητική δραστηριότητα, προκαλώντας νέες ανησυχίες μεταξύ των traders.

Η πίεση στις τιμές συνέπεσε επίσης με επίμονες θεσμικές εκροές. Η K33 Research ανέφερε ότι τα spot Bitcoin exchange-traded προϊόντα σημείωσαν καθαρές εκροές 62.794 BTC τις τελευταίες τρεις εβδομάδες, η δεύτερη μεγαλύτερη περίοδος εκροών στα αρχεία. 

Τα αμερικανικά spot Bitcoin ETF ολοκλήρωσαν πρόσφατα μια 12ήμερη περίοδο καθαρών αναλήψεων, τη μεγαλύτερη από την έναρξή τους.

Καθαρές ροές Spot Bitcoin ETF από τις 12 Μαΐου. Πηγή: SoSoValue.

Εν τω μεταξύ, η Binance Research προειδοποίησε πρόσφατα για συγκέντρωση κεφαλαίων σε λίγες μετοχές που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη, καθώς οι επενδυτές κατευθύνουν όλο και περισσότερο κεφάλαια προς κλάδους που ωφελούνται από το κύμα της AI. 

Ο επικεφαλής της K33 Research, Vetle Lunde, εξέφρασε παρόμοια άποψη, γράφοντας ότι πολλοί επενδυτές θεωρούν ότι το κόστος ευκαιρίας του να κρατούν Bitcoin είναι πολύ υψηλό, ενώ οι επενδύσεις σε AI συνεχίζουν να προσελκύουν κεφάλαια.

Ο πρόεδρος και διευθύνων της SBI Holdings, Yoshitaka Kitao, υποστήριξε επίσης ότι οι θεσμικοί επενδυτές μπορεί να συγκεντρώνουν κεφάλαια εν όψει πιθανών μελλοντικών δημόσιων προσφορών εταιρειών όπως οι SpaceX, Anthropic και OpenAI. 

«Από θεμελιώδη σκοπιά, δεν υπάρχουν απολύτως προβλήματα, και είμαι πεπεισμένος ότι αν ο Clarity Act ψηφιστεί στις ΗΠΑ, θα φέρει θετικό αντίκτυπο στην αγορά κρυπτονομισμάτων, συμπεριλαμβανομένου του Ripple», πρόσθεσε ο Kitao.

Η κλιμάκωση των εντάσεων μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν δεν κατάφερε επίσης να ενισχύσει την ελκυστικότητα του Bitcoin ως περιουσιακού στοιχείου άμυνας. 

Αντίθετα, κεφάλαια εξακολούθησαν να ρέουν προς παραδοσιακά καταφύγια όπως ο χρυσός και τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα, ενώ τα κρυπτονομίσματα διαπραγματεύτηκαν περισσότερο ως κερδοσκοπικά στοιχήματα ρίσκου.

Γιατί καταρρέει η τιμή του Bitcoin

Μια μεγάλη εκκαθάριση παραγώγων ενίσχυσε την πτώση μόλις το Bitcoin διέσπασε κρίσιμα επίπεδα στήριξης.

Τα δεδομένα της CoinGlass δείχνουν ότι οι συνολικές ρευστοποιήσεις κρυπτονομισμάτων έφτασαν περίπου 1,9 billion USD (approx. 1,6 billion €) τις τελευταίες 24 ώρες, με τις long θέσεις να αντιπροσωπεύουν περίπου 1,7 billion USD (approx. 1,4 billion €) αυτού του ποσού. Σχεδόν 279.500 traders ρευστοποιήθηκαν κατά την περίοδο.

Συνολικές ρευστοποιήσεις κρυπτονομισμάτων. Πηγή: CoinGlass.

Μόνο το Bitcoin αντιστοιχούσε σε περίπου 894,5 million USD (approx. 780,3 million €) σε ρευστοποιήσεις, καθιστώντας το το πιο πληγείσα περιουσιακό στοιχείο κατά την πώληση.

Το Ethereum ακολούθησε με περίπου 480,5 million USD (approx. 419,1 million €). 

Τα δεδομένα της CoinGlass δείχνουν επίσης ότι το μεγαλύτερο μεμονωμένο order ρευστοποίησης συνέβη στο HTX στο ζεύγος BTC-USDT και εκτιμήθηκε περίπου στα 59,7 million USD (approx. 52,1 million €).

Καθώς οι μοχλευμένες long θέσεις αναγκάστηκαν να κλείσουν, το αυτοματοποιημένο πωλητήριο στα παράγωγα ενίσχυσε την καθοδική ορμή που είχε ήδη δημιουργηθεί από την αδυναμία της αγοράς spot. 

Η αλυσίδα ρευστοποιήσεων ώθησε το Bitcoin κάτω από αρκετές τεχνικές ζώνες στήριξης και επιτάχυνε την πτώση προς την περιοχή των $65,000.

Ανάλυση τιμής Bitcoin

Στο ημερήσιο διάγραμμα, το Bitcoin διαπραγματεύεται κάτω από τους εκθετικούς κινητούς μέσους των 20, 50, 100 και 200 ημερών, ένα σημάδι ότι οι πωλητές διατηρούν τον έλεγχο σε πολλαπλά χρονικά πλαίσια.

Διάγραμμα τιμής BTC/USD 1 ημέρας. Πηγή: TradingView.

Τα τρέχοντα στοιχεία του διαγράμματος τοποθετούν τον 20 EMA κοντά στα $74,041, τον 50 EMA κοντά στα $75,287, τον 100 EMA γύρω στα $76,063 και τον 200 EMA κοντά στα $80,675. Η ανάκτηση αυτών των επιπέδων θα απαιτούσε ουσιαστική ανάκαμψη από τις τρέχουσες τιμές.

Την ίδια στιγμή, το Bitcoin έχει πέσει κάτω από το κατώτερο Bollinger Band, που βρίσκεται περίπου στα $68,353. 

Τέτοιες κινήσεις συχνά υποδεικνύουν ότι η τιμή έχει υπερεκταθεί προς τα κάτω, αν και δεν εγγυώνται άμεση αντιστροφή.

Κοιτώντας το 24ωρο heatmap ρευστοποίησης από την CoinGlass, έχουν σχηματιστεί σημαντικές συγκεντρώσεις ρευστότητας πάνω από την αγορά περίπου μεταξύ $68,000 και $72,000. 

Heatmap ρευστοποίησης Bitcoin. Πηγή: Coinglass.

Πυκνοί κόμβοι μοχλευμένων θέσεων εμφανίζονται γύρω από τα $68,300, $69,000, $70,000 και $72,000.

Δεδομένου ότι οι αγορές συχνά κινούνται προς περιοχές με μεγάλες συγκεντρώσεις ρευστότητας, μια βραχυπρόθεσμη ανάκαμψη θα μπορούσε να τραβήξει το Bitcoin πίσω προς αυτά τα επίπεδα. 

Μια κίνηση πάνω από τα $68,000 θα μπορούσε επομένως να εκθέσει αρκετές ζώνες ρευστοποίησης που ενδέχεται να λειτουργήσουν ως μαγνήτες για την τιμή.

Κάτω από την αγορά, η στήριξη παραμένει συγκεντρωμένη γύρω από το πρόσφατο χαμηλό κοντά στα $65,000, με επόμενες ζώνες ρευστότητας πιο κοντά στην περιοχή των $64,000. Η αποτυχία διατήρησης αυτών των επιπέδων θα μπορούσε να ανοίξει την πόρτα προς τα $60,000.

Τι λένε οι αναλυτές

Πολλοί αναλυτές, αν και αρνητικοί, παραμένουν διχασμένοι ως προς το πόσο μπορεί να επεκταθεί η τρέχουσα πτώση.

Για παράδειγμα, σύμφωνα με τον crypto αναλυτή Ted Pillows, το Bitcoin επαναλαμβάνει ένα προηγούμενο μοτίβο διαγράμματος που προηγήθηκε μιας έντονης διόρθωσης. 

Συγκρίνοντας τη σημερινή δομή με μια προηγούμενη διάσπαση ανοδικού καναλιού, είπε ότι μια πτώση προς τα $50,000 παραμένει πιθανή εάν η ιστορία επαναληφθεί.

Ο Pillows αναφέρθηκε επίσης σε μια αγορά πρόβλεψης Kalshi Crypto που έδειχνε traders να αποδίδουν πιθανότητες στο Bitcoin να φτάσει αυτό το επίπεδο μέσα στο έτος.

Διάγραμμα τιμής BTC/USD 1 ημέρας. Πηγή: Ted Pillows στο X.

Ο ψευδώνυμος αναλυτής SuperBro έχει υιοθετήσει μια λιγότερο αρνητική στάση.

Σε πρόσφατη ανάλυσή του, υποστήριξε ότι η τρέχουσα διάταξη μοιάζει περισσότερο με διάρρηξη από ανερχόμενο κανάλι παρά με κλασική bearish σημαία.

Διάγραμμα τιμής BTC/USD 1 ημέρας. Πηγή: SuperBro στο X.

Σύμφωνα με τον SuperBro, η απώλεια του προηγούμενου swing low κοντά στα $65,000 θα μπορούσε να στείλει το Bitcoin προς τα $61,000. 

Υποστηρίζει ότι ένα πραγματικό pattern bear-flag θα σήμαινε στόχους πιο κοντά στα $45,000–$50,000, ενώ η μετρημένη κίνηση από τη σημερινή δομή του καναλιού δείχνει ένα υψηλότερο χαμηλό που σχηματίζεται κοντά στον εβδομαδιαίο 200 simple moving average.

Προς το παρόν, το Bitcoin παραμένει παγιδευμένο ανάμεσα σε βαριές ζώνες ρευστοποίησης υπεράνω και σε μια περιοχή στήριξης που έχει ήδη δεχθεί έντονη πίεση. 

Το αν οι αγοραστές θα καταφέρουν να ανακτήσουν την περιοχή $68,000–$72,000 ή οι πωλητές θα αναγκάσουν μια νέα διάσπαση κάτω από τα $65,000 πιθανότατα θα καθορίσει την επόμενη φάση της πορείας της τιμής.