JPMorgan, Citi και BofA σχεδιάζουν κοινό δίκτυο token καταθέσεων για 2027

Η JPMorgan Chase, η Bank of America και η Citigroup προετοιμάζονται να λανσάρουν ένα κοινό δίκτυο καταθέσεων σε μορφή token, που αναμένεται να τεθεί σε λειτουργία το 2027, σημειώνοντας μία από τις σημαντικότερες συντονισμένες κινήσεις των μεγάλων αμερικανικών τραπεζών προς υποδομές διακανονισμού βασισμένες σε blockchain.

Σύμφωνα με ρεπορτάζ του WSJ, το έργο αναπτύσσεται παράλληλα με άλλους μεγάλους χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς, συμπεριλαμβανομένης της Wells Fargo, μέσω της The Clearing House, του ιδιωτικώς λειτουργούμενου δικτύου πληρωμών της αμερικανικής τραπεζικής βιομηχανίας.

Το σύστημα αναμένεται να επιτρέψει οι καταθέσεις εμπορικών τραπεζών να αναπαρίστανται ψηφιακά σε ένα κοινό κατανεμημένο μητρώο, επιτρέποντας μεταφορές σε πραγματικό χρόνο μεταξύ συμμετεχουσών τραπεζών χωρίς εξάρτηση από τους παραδοσιακούς κύκλους ομαδικού (batch) διακανονισμού.

Κοινό τραπεζικό δίκτυο βασισμένο σε καταθέσεις σε μορφή token

Στο επίκεντρο της πρωτοβουλίας βρίσκεται η έννοια των καταθέσεων σε μορφή token, που δεν είναι νέα κρυπτονομίσματα ή εξωτερικά εκδιδόμενα stablecoins αλλά μάλλον μια αναπαράσταση των υπαρχουσών καταθέσεων εμπορικών τραπεζών σε ψηφιακή μορφή, καταγεγραμμένη ως υποχρεώσεις στους ισολογισμούς των εκδιδουσών τραπεζών όπως η JPMorgan Chase ή η Bank of America.

Το προγραμματισμένο δίκτυο θα επιτρέπει σε αυτές τις καταθέσεις σε μορφή token να μετακινούνται αμέσως μεταξύ ιδρυμάτων.

Εφόσον επιτύχει, συναλλαγές που κανονικά διαρκούν ώρες ή ακόμα και ολόκληρη εργάσιμη ημέρα υπό τα παλαιά συστήματα θα μπορούσαν να διακανονίζονται σε δευτερόλεπτα, λειτουργώντας συνεχώς σε 24ωρη, επταήμερη βάση.

Η The Clearing House θα λειτουργεί ως φορέας υποδομής για το σύστημα, επεκτείνοντας τον ρόλο της στην εκκαθάριση πληρωμών των ΗΠΑ σε ένα περιβάλλον βασισμένο σε blockchain.

Αυτή η δομή διατηρεί το δίκτυο εντός του ρυθμιζόμενου τραπεζικού συστήματος, αντί να μετατοπίζει τις συναλλαγές σε δημόσια κρυπτο-δίκτυα.

Συντονισμένη απάντηση στα stablecoins και στις crypto υποδομές πληρωμών

Η απόφαση των μεγάλων τραπεζών να δημιουργήσουν ένα κοινό σύστημα καταθέσεων σε μορφή token συνδέεται στενά με την ταχεία ανάπτυξη μέσων πληρωμής βασισμένων σε blockchain εκτός του παραδοσιακού χρηματοπιστωτικού τομέα.

Stablecoins όπως τα USD Coin και USDT έχουν αναδειχθεί σε ευρέως χρησιμοποιούμενα εργαλεία διακανονισμού στις αγορές κρυπτονομισμάτων, επιτρέποντας γρήγορες και παγκόσμιες μεταφορές αξίας σε δολάρια χωρίς άμεση εξάρτηση από τραπεζικές υποδομές πληρωμών.

Στελέχη τραπεζών που συμμετέχουν στην πρωτοβουλία τοποθετούν τις καταθέσεις σε μορφή token ως άμεση απάντηση σε αυτή την τάση.

Αντί να επιτρέπουν στο χρήμα με βάση τις καταθέσεις να μεταφέρεται σε εξωτερικά ψηφιακά συστήματα πληρωμών, οι τράπεζες χτίζουν δική τους υποδομή ενεργοποιημένη από blockchain που διατηρεί τα κεφάλαια εντός ρυθμιζόμενων ιδρυμάτων.

Στο προτεινόμενο μοντέλο, κάθε κατάθεση σε μορφή token παραμένει πλήρως καλυμμένη από πραγματικές τραπεζικές καταθέσεις, ώστε το σύστημα να ευθυγραμμίζεται με τα ισχύοντα ρυθμιστικά πλαίσια και να διατηρεί τον ρόλο των εμπορικών τραπεζών ως κύριων θεματοφυλάκων της ρευστότητας σε δολάρια.

Σχεδιασμός υποδομής και εστίαση σε θεσμικούς πελάτες

Το δίκτυο αναπτύσσεται ως κοινή στρώση υποδομής και όχι ως προϊόν απευθυνόμενο στον καταναλωτή.

Η αρχική χρήση αναμένεται να εστιάσει σε μεγάλους θεσμικούς πελάτες, συμπεριλαμβανομένων πολυεθνικών εταιρειών και τμημάτων ταμειακής διαχείρισης που διαχειρίζονται ροές με μεγάλους όγκους κεφαλαίων.

Αυτοί οι χρήστες συχνά μεταφέρουν μεγάλα ποσά σε πολλαπλές τραπεζικές σχέσεις και δικαιοδοσίες.

Υπό το τρέχον σύστημα, τέτοιες συναλλαγές στηρίζονται σε δίκτυα ανταποκριτικής τραπεζικής και χρονικά παράθυρα κλεισίματος για διακανονισμό.

Το νέο σύστημα με καταθέσεις σε μορφή token έχει σχεδιαστεί για να εξαλείψει αυτές τις καθυστερήσεις, επιτρέποντας συνεχή κίνηση ρευστότητας μεταξύ συμμετεχουσών τραπεζών.

Η The Clearing House διαχειρίζεται εδώ και καιρό επεξεργασία πληρωμών μεγάλης αξίας στις Ηνωμένες Πολιτείες, αλλά αυτή η επέκταση εισάγει έναν μηχανισμό διακανονισμού βασισμένο σε blockchain στις βασικές της λειτουργίες.

Το σύστημα περιγράφεται εσωτερικά ως μια συνδετική “γέφυρα” μεταξύ των παραδοσιακών τραπεζικών μητρώων και των αναδυόμενων ψηφιακών τεχνολογιών διακανονισμού.

Το δίκτυο βρίσκεται αυτή τη στιγμή υπό ανάπτυξη, με τις προσδοκίες του κλάδου να δείχνουν σε πιλοτικά στάδια πριν από ευρύτερη υλοποίηση.

Το στοίχημα για την έναρξη τοποθετείται στο πρώτο εξάμηνο του 2027, αν και οι εσωτερικές δοκιμές και η σταδιακή ενσωμάτωση μεταξύ των συμμετεχουσών τραπεζών θα λάβουν πιθανότατα χώρα νωρίτερα.