Μπορεί το Bitcoin να διατηρήσει την ορμή πάνω από τα $63K;

Η πρόσφατη άνοδος του Bitcoin το ώθησε σε υψηλό δύο εβδομάδων πάνω από $63,000 το Σαββατοκύριακο, πριν υποχωρήσει.

Σύμφωνα με δεδομένα αγοράς από το CoinGecko, το Bitcoin άγγιξε προσωρινά σχεδόν τα $63,900 κατά τη διάρκεια του αμερικανικού αργιακού Σαββατοκύριακου πριν υποχωρήσει προς τα $63,200 τη Δευτέρα, διατηρώντας τα περισσότερα από τα εβδομαδιαία κέρδη του μετά από άνοδο άνω του 5% τις τελευταίες επτά ημέρες.

Η άνοδος του Σαββατοκύριακου προήλθε από συνδυασμό ασθενέστερων από το αναμενόμενο αμερικανικών οικονομικών δεδομένων, ανανεωμένης ζήτησης μέσω spot Bitcoin exchange-traded funds (ETFs) και ενός κύματος ρευστοποιήσεων short θέσεων που επιτάχυνε την ανοδική κίνηση.

Νέο κύμα αισιοδοξίας εμφανίστηκε αφότου το US Bureau of Labor Statistics ανέφερε ότι η οικονομία πρόσθεσε μόλις 57,000 θέσεις εργασίας τον Ιούνιο, πολύ κάτω από τις προβλέψεις για 110,000.

Η ασθενέστερη έκθεση για την απασχόληση ώθησε τους traders να μειώσουν τις προσδοκίες για περαιτέρω σύσφιξη από τη Federal Reserve, ανακουφίζοντας την πίεση στις αποδόσεις των Treasury και μειώνοντας το κόστος ευκαιρίας της κατοχής περιουσιακών στοιχείων όπως το Bitcoin.

Στη στήριξη αυτής της άποψης, το FedWatch Tool της CME Group έδειξε ότι οι αγορές αποδίδουν σχεδόν 80% πιθανότητα ότι η Federal Reserve θα διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα στη συνεδρίαση του Ιουλίου, ενώ η QCP Capital υπογράμμισε ότι θα χρειαστούν ακόμη πιο ήπια στοιχεία για τον πληθωρισμό πριν οι αγορές μπορέσουν να αποτιμήσουν πλήρως μια πιο χαλαρή νομισματική πολιτική.

Το μακροοικονομικό υπόβαθρο συνέπεσε με την αγορά παραγώγων που βρισκόταν βαριά σε short θέσεις, αφού το Bitcoin πέρασε μεγάλο μέρος του Ιουνίου διαπραγματευόμενο κοντά στο εύρος $58,000-$60,000.

Μόλις η τιμή ανέκτησε το ψυχολογικά σημαντικό όριο των $62,000, οι πωλητές σε short αναγκάστηκαν να κλείσουν θέσεις, πυροδοτώντας μια αναγκαστική κάλυψη (short squeeze).

Ο σχολιαστής της αγοράς Daan Crypto Trades χαρακτήρισε την κίνηση κλασικό short squeeze, σημειώνοντας ότι οι τιμές ανέβηκαν σε μια περιοχή με έντονες short θέσεις πριν η αναγκαστική κάλυψη εντείνει το ράλι.

Τα δεδομένα του CoinGlass έδειξαν ότι περίπου 167 million USD (approx. 145,7 million €) αξίας κρυπτο-θέσεων ρευστοποιήθηκαν τις τελευταίες 24 ώρες, ενώ οι συνολικές ρευστοποιήσεις του Σαββατοκύριακου ξεπέρασαν τα 450 million USD (approx. 392,5 million €), παρέχοντας επιπλέον αγοραστική πίεση σε σχετικά ρηχές συνθήκες διαπραγμάτευσης λόγω αργιών.

Παράλληλα, βελτιώθηκαν και οι ροές από θεσμικούς επενδυτές.

Σύμφωνα με την QCP Capital, τα αμερικανικά spot Bitcoin ETFs προσέλκυσαν καθαρές εισροές ύψους 224 million USD (approx. 195,4 million €) την Πέμπτη, διακόπτοντας ένα εξαήμερο σερί εκροών αφού περίπου 2,4 billion USD (approx. 2,1 billion €) είχαν προηγουμένως εγκαταλείψει τα προϊόντα.

Παρά την ανάκαμψη, το Bitcoin δυσκολεύεται να διευρύνει τα κέρδη πέραν των υψηλών του Σαββατοκύριακου, καθώς οι traders επανεκτιμούν αν το αγοραστικό ενδιαφέρον είναι αρκετά ισχυρό για να διατηρήσει την ορμή που δημιούργησε η αναγκαστική κάλυψη short.

Παρά το θετικό επεισόδιο εισροών του Σαββατοκύριακου, το θεσμικό συναίσθημα παραμένει ιδιαίτερα επιφυλακτικό.

Εταιρείες της Wall Street έχουν πρόσφατα υποβαθμίσει τους 12μηνιαίους στόχους τιμής για το Bitcoin, με την Citigroup να μειώνει τους στόχους της στα $82,000 από $112,000.

Οι αναλυτές του τραπεζικού ομίλου μείωσαν τις προβλέψεις για καθαρές εισροές ETF σε μηδέν και προειδοποίησαν για μια δομική διάσπαση στη spot ζήτηση, επισημαίνοντας ότι τον Ιούνιο καταγράφηκε ρεκόρ 4,5 billion USD (approx. 3,9 billion €) που απομακρύνθηκε από τα κεφάλαια.

Η ρευστότητα απομακρύνεται ενεργά από το ευρύτερο χώρο των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων και περιστρέφεται σε υψηλής απόδοσης τεχνολογικές μετοχές σχετιζόμενες με την τεχνητή νοημοσύνη.

Χωρίς βαθιά ρευστότητα στην spot αγορά να παραμένει στα κρυπτονομίσματα, το Bitcoin είναι ιδιαίτερα ευάλωτο σε γρήγορες, παρατεταμένες αναστροφές.

Εν τω μεταξύ, η ρυθμιστική τριβή συμβάλλει επίσης στη συνολική αδυναμία.

Μετά την προθεσμία της 1ης Ιουλίου για το Markets in Crypto-Assets (MiCA) στην Ευρώπη, μεγάλα διεθνή χρηματιστήρια άρχισαν να αναστέλλουν ορισμένες μη εγκεκριμένες υπηρεσίες, spot ζεύγη και προϊόντα Earn για κατοίκους της ΕΕ, εισάγοντας τοπικές ρευστοποιήσεις.

Ανάλυση τιμής Bitcoin

Από τεχνική άποψη, το Bitcoin έχει επανακτήσει σημαντική βραχυπρόθεσμη στήριξη αλλά εξακολουθεί να αντιμετωπίζει αρκετά επίπεδα αντίστασης πριν επιβεβαιώσει ισχυρότερη αντιστροφή τάσης.

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει το Bitcoin να ανακάμπτει από τα χαμηλά κοντά στα $57,700 και να ανακτά τη 20ήμερη εκθετική κινητή μέση (EMA) γύρω στα $62,400, ενώ ο ημερήσιος Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) έχει επιστρέψει περίπου στο 50, υποδηλώνοντας ότι η ορμή έχει βελτιωθεί από υπερπωλημένα επίπεδα χωρίς να εισέλθει σε υπεραγορασμένη ζώνη.

BTC/USD 1-day price chart. Source: TradingView.

Το Bitcoin παραμένει επίσης κάτω από την 50ήμερη EMA κοντά στα $65,700, την 100ήμερη EMA γύρω στα $69,400 και την 200ήμερη EMA κοντά στα $75,500, αφήνοντας τη γενικότερη ημερήσια τάση προς τα κάτω μέχρι να ανακτηθούν αυτά τα επίπεδα.

BTC/USD 1-day price chart. Source: TradingView.

Τα συνοδευτικά επίπεδα Fibonacci υποδεικνύουν το 0.618 ως το πρώτο εμπόδιο κοντά στα $63,600.

Μια διατηρήσιμη κίνηση πάνω από αυτή την περιοχή θα μπορούσε να ανοίξει τον δρόμο προς το επίπεδο 0.786 κοντά στα $65,200, ακολουθούμενο από το προηγούμενο τοπικό υψηλό γύρω στα $67,300.

Πέρα από αυτό, η επόμενη σημαντική ζώνη αντίστασης βρίσκεται μεταξύ $69,000 και $75,000, όπου συγκλίνουν τόσο οι μακροπρόθεσμες κινούμενες μέσες όσο και η προηγούμενη εμπορική δραστηριότητα.

Η ανάλυση Volume Profile δείχνει επίσης σημαντική ιστορική δραστηριότητα συναλλαγών στην περιοχή των μεσαίων $60,000, υποδηλώνοντας ότι το Bitcoin μπορεί να αντιμετωπίσει πρόσθετη πωλητική πίεση εάν οι αγοραστές αποτύχουν να απορροφήσουν την προσφορά εκεί.

Η αδυναμία τήρησης πάνω από τη σημερινή ζώνη στήριξης γύρω στα $62,600-$63,000 θα μπορούσε αντίθετα να εκθέσει την αγορά σε ένα νέο τεστ του $60,000, με τα πρόσφατα χαμηλά κοντά στα $57,700-$58,000 να παραμένουν το επόμενο κύριο επίπεδο στήριξης.

Η τοποθέτηση στα παράγωγα προς το παρόν δείχνει λίγα στοιχεία για υπερβολική μόχλευση που να στηρίζει την τελευταία ανάκαμψη.

Κατά την ώρα σύνταξης του άρθρου, το open interest του Bitcoin ανέρχονταν σε περίπου 21 billion USD (approx. 18,3 billion €), αυξημένο μόλις 0.18% τις τελευταίες 24 ώρες, ενώ τα perpetual συμβόλαια αντιπροσώπευαν περίπου 20 billion USD (approx. 17,4 billion €) αυτού του συνόλου.

Η σχετικά μικρή αύξηση υποδηλώνει ότι οι νέες μοχλευμένες στοιχήσεις παρέμειναν περιορισμένες μετά το ράλι του Σαββατοκύριακου.

Η αναλογία long προς short του Bitcoin έχει επίσης διατηρηθεί κοντά στο 1.03 σε ενδοημερήσια χρονικά πλαίσια, με τις long θέσεις να αντιπροσωπεύουν περίπου 50.6% των ανοικτών θέσεων και τα short περίπου 49.3%.

Η σχεδόν ισομερής κατανομή δείχνει ότι οι traders δεν έχουν ακόμη διαμορφώσει ισχυρό κατευθυντικό συναίσθημα μετά την πρόσφατη ανάκαμψη.

Παρόλο που η κίνηση της τιμής έχει σταθεροποιηθεί πάνω από την 200-εβδομάδων απλή κινητή μέση κοντά στα $62,600, κάποιοι traders παραμένουν επιφυλακτικοί για τις επερχόμενες ημέρες.

Σύμφωνα με τον crypto αναλυτή Daan Crypto Trades, το επόμενο κρίσιμο τεστ είναι να διαπιστωθεί αν το Bitcoin μπορεί να διατηρήσει την 200-εβδομάδων κινητή μέση ως στήριξη ή αν η πρόσφατη άνοδος ήταν κυρίως μια κίνηση που προκλήθηκε από ρευστότητα πριν μια νέα πτώση.

Με τις αγορές να ανοίγουν ξανά μετά το αμερικανικό αργιακό Σαββατοκύριακο, οι traders θα παρακολουθούν εάν η τελευταία ανάκαμψη μπορεί να επεκταθεί υψηλότερα ή αν η Δευτέρα θα φέρει νέο γύρο πωλητικής πίεσης.