Το Bitcoin πάνω από $78k — ταύροι στοχεύουν $80k χάρη σε ρευστότητα και ζήτηση ETF

Το Bitcoin BTC διαπραγματεύεται πάνω από $78,600 τη Δευτέρα, σημειώνοντας αύξηση περίπου 2% τις τελευταίες 24 ώρες και επεκτείνοντας το 20% ράλι της προηγούμενης εβδομάδας.

Το εβδομαδιαίο ράλι ήταν η ισχυρότερη επίδοση του Bitcoin σε πάνω από δύο χρόνια και ώθησε το κρυπτονόμισμα σε ενδοημερήσιο υψηλό κοντά στα $79,460.

Η βελτίωση των προσδοκιών ρευστότητας, η αυξημένη θεσμική ζήτηση, ένα πιο ευνοϊκό ρυθμιστικό outlook και η εκτεταμένη κάλυψη short θέσεων στήριξαν την κίνηση.

Το Bitcoin πλησιάζει τώρα την ψυχολογική αντίσταση στα $80,000. Πολλά οικονομικά και πολιτικής φύσης γεγονότα αυτήν την εβδομάδα μπορούν να καθορίσουν αν οι αγοραστές θα επεκτείνουν το ράλι ή αν η αγορά θα εισέλθει σε φάση ενοποίησης.

Αυξήσεις αγορών Treasury ενισχύουν τις προσδοκίες ρευστότητας

Το ράλι του Bitcoin τις τελευταίες ημέρες ήρθε μετά την ανακοίνωση του υπουργού Οικονομικών των ΗΠΑ Scott Bessent ότι το Treasury θα αυξήσει τις αγορές πιο μακροπρόθεσμου κυβερνητικού χρέους.

Η ανακοίνωση συνέβαλε στη μείωση των αποδόσεων μακροπρόθεσμων ομολόγων και ενίσχυσε την όρεξη των επενδυτών για ρίσκο. Επίσης αύξησε τις προσδοκίες ότι οι χρηματοοικονομικές συνθήκες μπορεί να γίνουν πιο υποστηρικτικές.

Εν τω μεταξύ, το δημόσιο χρέος των ΗΠΑ που ξεπέρασε τα $40 trillion ανανέωσε τις ανησυχίες για τη δημοσιονομική προοπτική της χώρας.

Οι ανησυχίες αυτές αναζωπύρωσαν το ενδιαφέρον για τη λεγόμενη θέση κατά της υποτίμησης νομίσματος, που ευνοεί σπάνια περιουσιακά στοιχεία όπως το Bitcoin και ο χρυσός ως πιθανούς αποδέκτες αξίας.

Το ρυθμιστικό υπόβαθρο επίσης βελτιώθηκε μετά που ο πρόεδρος Donald Trump ανανέωσε την προώθησή του για σαφέστερους κανόνες στα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.

Μεγαλύτερη ρυθμιστική σαφήνεια μπορεί να μειώσει τον αντιληπτό κίνδυνο επένδυσης σε κρυπτονομίσματα και να διευκολύνει τα παραδοσιακά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να αυξήσουν την έκθεσή τους.

Η θεσμική ζήτηση φάνηκε στις ροές των exchange-traded funds. Τα US spot Bitcoin ETFs κατέγραψαν $1.92 billion σε καθαρές εισροές την προηγούμενη εβδομάδα, το ισχυρότερο εβδομαδιαίο σύνολο τους από τις αρχές Οκτωβρίου.

Ο συνδυασμός της ζήτησης από ETF και της κάλυψης short θέσεων ενίσχυσε την ανοδική κίνηση του Bitcoin, καθώς οι traders που στοιχημάτιζαν σε χαμηλότερες τιμές αναγκάστηκαν να κλείσουν τις θέσεις τους.

Ο πληθωρισμός Core PCE μπορεί να καθορίσει την επόμενη κίνηση του Bitcoin

Τα δεδομένα του πυρήνα δαπανών προσωπικής κατανάλωσης (Core PCE) των ΗΠΑ, προγραμματισμένα για την Τετάρτη, αποτελούν μία από τις κύριες μακροοικονομικές δοκιμασίες για το Bitcoin αυτήν την εβδομάδα.

Ο πυρήνας PCE είναι το προτιμώμενο μέτρο πληθωρισμού της Federal Reserve. Οι οικονομολόγοι αναμένουν ότι ο ετήσιος ρυθμός του θα παραμείνει στο 3.3%.

Οι αγορές δίνουν σήμερα 65% πιθανότητα ότι η Fed θα διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα τον Σεπτέμβριο.

Μια χαμηλότερη του αναμενομένου ανάγνωση του πληθωρισμού θα μπορούσε να μειώσει τις αποδόσεις ομολόγων και να εξασθενήσει το δολάριο ΗΠΑ, δημιουργώντας υποστηρικτικό περιβάλλον για το Bitcoin.

Μια ισχυρότερη έκθεση πληθωρισμού θα μπορούσε να προκαλέσει την αντίθετη αντίδραση, ενισχύοντας τις προσδοκίες ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν υψηλότερα για μεγαλύτερο διάστημα.

Επιπλέον, ο λόγος του προέδρου της Federal Reserve Kevin Warsh στο Jackson Hole την Παρασκευή θα μπορούσε να γίνει ο πιο σημαντικός καταλύτης αγοράς της εβδομάδας.

Ο Warsh έχει δώσει περιορισμένες κατευθύνσεις για τη νομισματική πολιτική από όταν ανέλαβε τα καθήκοντά του τον Μάιο, αφήνοντας τους επενδυτές αβέβαιους για την επόμενη κίνηση της Fed.

Ακόμη και μια μετριοπαθής αλλαγή στη γλώσσα του όσον αφορά τον πληθωρισμό, τα επιτόκια ή την οικονομική ανάπτυξη θα μπορούσε να επηρεάσει τις αποδόσεις των Treasury, το δολάριο και τα περιουσιακά στοιχεία ρίσκου.

Ένα προσεκτικό σήμα πολιτικής θα μπορούσε να διατηρήσει τις προσδοκίες για ευκολότερες συνθήκες ρευστότητας και να βοηθήσει το Bitcoin να δοκιμάσει τα $80,000.

Ένα γερακίσιο μήνυμα θα μπορούσε να οδηγήσει τις αποδόσεις και το δολάριο υψηλότερα, πιέζοντας τα πρόσφατα κέρδη του κρυπτονομίσματος.

Το Bitcoin ενοποιείται κάτω από τα $80,000

Το 4ωρο διάγραμμα BTC/USD παραμένει ανοδικό και αποδοτικό αφού το Bitcoin ξεπέρασε τον 50ήμερο εκθετικό κινητό μέσο (50-day EMA) και μία πτωτική γραμμή τάσης πριν διασπάσει τον 200ήμερο EMA.

Το ράλι της προηγούμενης εβδομάδας έφερε το Bitcoin στα $79,460 πριν η τιμή υποχωρήσει ελαφρώς και αρχίσει να ενοποιεί πάνω από τα $77,000.

Ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) παραμένει σε επίπεδα υπεραγοράς, δείχνοντας ότι η ανοδική δυναμική είναι ισχυρή αλλά εξαντλημένη.

Η αυξημένη ένδειξη μπορεί να κρατήσει το Bitcoin σε φάση ενοποίησης ή να προκαλέσει μία ήπια διόρθωση πριν οι αγοραστές επιχειρήσουν ξανά τα $80,000.

Το ψυχολογικό επίπεδο των $80,000 είναι ο άμεσος ανοδικός στόχος του Bitcoin. Μια καθαρή διάσπαση πάνω από αυτό το φράγμα θα έφερνε στο επίκεντρο το προηγούμενο υψηλό κοντά στα $82,800.

Η διάσπαση των $82,800 θα επιβεβαίωνε μια ισχυρότερη τεχνική διείσδυση και θα μπορούσε να ανοίξει το δρόμο προς τα $90,000.

Συνεχόμενες εισροές στα ETF, πιο ήπια στοιχεία πληθωρισμού και ένα συγκρατημένο μήνυμα από τη Federal Reserve θα στηρίξουν αυτό το ανοδικό σενάριο.

Εάν το Bitcoin επεκτείνει την υποχώρησή του, η αρχική στήριξη βρίσκεται κοντά στα $73,400, αντιστοιχώντας στο επίπεδο υποχώρησης Fibonacci 61.8%.

Ο 200ήμερος EMA κοντά στα $71,600 παρέχει την επόμενη σημαντική τεχνική στήριξη, ακολουθούμενος από το ψυχολογικό επίπεδο των $70,000.

Μια πιο έντονη διόρθωση θα μπορούσε να εκθέσει την περιοχή των $67,000, όπου συγκλίνουν ο 50ήμερος EMA, το υψηλό του Ιουλίου και το επίπεδο υποχώρησης Fibonacci 38.2%.

Μια καθοριστική διάσπαση κάτω από τα $67,000 θα αποδυνάμωνε τη δομή της ανόδου και θα μετατόπιζε την προσοχή προς το χαμηλό μέσου Αυγούστου κοντά στα $63,000.

Προς το παρόν, η βραχυπρόθεσμη τάση του Bitcoin παραμένει θετική όσο η τιμή διατηρείται πάνω από τα $71,600, αλλά οι συνθήκες υπεραγοράς καθιστούν το ράλι ευάλωτο σε ρευστοποιήσεις κερδών.