Μπορεί το Ethereum να επανακτήσει τα $2.500 εν μέσω ζήτησης ETF και τακτοποίησης κερδών;

Το Ethereum υποχώρησε 0,1% τις τελευταίες 24 ώρες σε περίπου $2.485, ενώ πάνω από $1 δισ. πρόσφατων εισροών σε US spot Ethereum ETF προς το παρόν δεν κατάφεραν να διατηρήσουν το token μόνιμα πάνω από τα $2.500.

Σύμφωνα με την Coingecko, το ETH διαπραγματευόταν στα $2.485,53 στις 28 Αυγ., αφού η τιμή ανέβηκε έως περίπου $2.555 τις τελευταίες 24 ώρες πριν οι πωλητές το τραβήξουν πίσω κάτω από τα $2.500.

Κατά την ώρα σύνταξης, το token παρέμενε αυξημένο 6,2% σε επτά ημέρες και 32,1% σε 14 ημέρες, διατηρώντας μεγάλο μέρος της ανάκαμψης από τα χαμηλά του Αυγούστου.

Τα US spot Ethereum ETF έχουν αποτελέσει μία από τις κύριες πηγές ζήτησης που στηρίζουν την ανάκαμψη.

Σύμφωνα με δεδομένα της SoSoValue, τα κεφάλαια κατέγραψαν όγδοη συνεχόμενη συνεδρία με καθαρές εισροές την Τετάρτη, προσθέτοντας περίπου $192 εκατ. και ανεβάζοντας τη σειρά πάνω από το $1 δισ.

Η ζήτηση από τα κεφάλαια ήρθε μετά την άνοδο του ETH κατά περισσότερο από 30% από τα επίπεδα γύρω στα $1.800 νωρίτερα τον Αύγουστο.

Η κίνηση έφερε το Ethereum περίπου στα $2.545 στις 21 Αυγ., αλλά οι επανειλημμένες προσπάθειες να καθιερωθεί τιμή πάνω από την περιοχή $2.500–$2.550 έχουν από τότε προκαλέσει ρευστοποιήσεις.

Οι ρευστοποιήσεις κερδών έχουν περιορίσει κάθε προσπάθεια επέκτασης της ανόδου, με τους κατόχους που αγόρασαν κατά τη διάρκεια της πτώσης του Αυγούστου να κρατούν σημαντικά βραχυπρόθεσμα κέρδη.

Η επανειλημμένη απόρριψη δεν συμπίπτει με κατάρρευση της θεσμικής ζήτησης, καθώς η σειρά εισροών στα ETF συνεχίστηκε ενώ το ETH αγωνιζόταν γύρω από την αντίσταση.

Η τοποθέτηση στα futures έχει επίσης αλλάξει από το πρώτο σκέλος της ανάκαμψης.

Περίπου 500.000 ETH ανοιχτού ενδιαφέροντος αφαιρέθηκαν κατά τη διάρκεια της εβδομάδας, μειώνοντας μέρος του αναγκαστικού αγοραστικού όγκου που είχε βοηθήσει την αρχική ανοδική κίνηση καθώς οι bearish θέσεις έκλεισαν ή εκκαθαρίστηκαν.

Ταυτόχρονα, οι θετικές χρηματοδοτικές χρεώσεις (funding rates) έδειξαν ότι οι μοχλευμένοι traders εξακολουθούν να είναι τοποθετημένοι προς την πλευρά των long.

Στο 48ωρο heatmap ρευστοποιήσεων ETH/USDT της Binance, μία από τις ισχυρότερες συμπυκνώσεις upside ρευστότητας ήταν ορατή γύρω από τα $2.545–$2.555, με επιπλέον συστάδες να εκτείνονται προς τα $2.575 και $2.600.

Δείτε παρακάτω:

Χάρτης ρευστοποιήσεων 48 ωρών για το Ethereum. Πηγή: Coinglass.

Το Bitcoin έχει προσφέρει κάποια στήριξη στην αγορά crypto αφού ανέβηκε πάνω από τα $80.000, αν και η δική του μεταβλητότητα στην περιοχή $78.000–$81.000 έχει αφήσει το ETH χωρίς μια διατηρήσιμη ώθηση διαμέσου της αντίστασης σε ολόκληρη την αγορά.

Ταυτόχρονα, οι επενδυτές περιμένουν την ομιλία του προέδρου της Federal Reserve Kevin Warsh στο Jackson Hole στις 28 Αυγ. μετά την άνοδο του headline PCE πληθωρισμού τον Ιούλιο στο 3,7% σε ετήσια βάση.

Ο βασικός δείκτης PCE (Core PCE) διατηρήθηκε στο 3,3%, ενώ η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς Treasury παρέμεινε γύρω στο 4,65%.

Κίνηση τιμής ETH

Στο ημερήσιο διάγραμμα, το ETH διαπραγματεύεται γύρω στα $2.487 και παραμένει πάνω από όλους τους τέσσερις κύριους εκθετικούς κινητούς μέσους όρους (EMA). Δείτε παρακάτω.

Διάγραμμα τιμής ETH/USDT 1 ημέρας. Πηγή: TradingView.

Ο EMA 20 ημερών βρίσκεται στα $2.248, ακολουθούμενος από τον EMA 200 ημερών στα $2.154, τον EMA 50 ημερών στα $2.061 και τον EMA 100 ημερών στα $2.014.

Η τοποθέτηση πάνω από αυτούς τους μέσους όρους διατηρεί την ανάκαμψη του Αυγούστου παρά τις επανειλημμένες αποτυχίες γύρω από τα $2.500. 

Ο δείκτης Chaikin Money Flow παραμένει επίσης θετικός στο 0,22, δείχνοντας ότι η αγοραστική πίεση έχει επιμείνει ακόμη και καθώς το ETH δυσκολεύεται να επεκτείνει την ανοδική κίνηση.

Η βραχυπρόθεσμη κίνηση τιμής παρουσιάζει ένα πιο άμεσο τεστ.

Στο 4ωρο διάγραμμα, το ETH κάθεται κοντά στη μεσαία γραμμή του Keltner Channel στα $2.480, με το πάνω όριο στα $2.561 και το κάτω όριο κοντά στα $2.399.

Το να παραμείνει πάνω από τα $2.480 θα έδινε στο ETH θέση για μια ακόμη προσπάθεια να επανακτήσει τα $2.500. 

Πέρα από αυτό το επίπεδο, τα πρόσφατα υψηλά γύρω στα $2.530 οδηγούν σε μια βαριά συμπύκνωση ρευστότητας από κλείσιμο short μεταξύ $2.545 και $2.555, καθιστώντας την περιοχή πιο σημαντικό τεστ για μια διατηρήσιμη διάσπαση.

Μια καθαρή κίνηση μέσα από τα $2.555 θα μπορούσε να ωθήσει το ETH προς το πάνω όριο του Keltner κοντά στα $2.561. 

Το heatmap ρευστοποιήσεων δείχνει επιπλέον ρευστότητα μεταξύ $2.575 και $2.600, παρέχοντας τα επόμενα πιθανά στόχια αν ενισχυθεί η αγοραστική πίεση.

Το On-Balance Volume (OBV) στο 4ωρο διάγραμμα παραμένει πολύ πάνω από τα επίπεδα πριν την ανοδική κίνηση του Αυγούστου, αλλά έχει εξομαλυνθεί κατά τη διάρκεια της πρόσφατης συσσώρευσης.

Διάγραμμα τιμής ETH/USDT 4 ωρών. Πηγή: TradingView.

Μια αύξηση του OBV παράλληλα με μια κίνηση πάνω από τα $2.500 θα έδειχνε νέο όγκο να στηρίζει τη διάσπαση, ενώ η συνεχιζόμενη πλευρική κίνηση θα άφηνε την τιμή ευάλωτη σε νέα απόρριψη.

Στην ανοδική πλευρά, η απώλεια της μεσαίας γραμμής Keltner κοντά στα $2.480 θα έθετε σε παιχνίδι την πρώτη συστάδα ρευστοποιήσεων περίπου στα $2.460–$2.475. 

Η ρευστότητα πυκνώνει ξανά μεταξύ $2.430 και $2.450, ενώ μια ισχυρότερη διόρθωση θα μπορούσε να οδηγήσει το ETH προς το κάτω όριο του Keltner κοντά στα $2.399.

Στο ημερήσιο χρονικό πλαίσιο, ο EMA 20 ημερών στα $2.248 θα γινόταν η επόμενη σημαντική δυναμική στήριξη εάν το ETH χανόταν τα βραχυπρόθεσμα επίπεδα.