Il prezzo delle azioni Shell è sceso del 55% da inizio anno. Devo investire?

Le azioni di Royal Dutch Shell PLC (LON: RDSB) sono scambiate in ribasso di oltre il 55% dall'inizio dell'anno. Sebbene il titolo sia scambiato relativamente a buon mercato, è difficile strutturare un caso rialzista.

Analisi fondamentale: lanciata una grande campagna

Royal Dutch Shell prevede di tagliare il 40% dei costi di produzione di petrolio e gas nel tentativo di ristrutturare la sua attività in difficoltà. L'obiettivo è risparmiare denaro reinvestendo i fondi in energie rinnovabili e sostenibili.

Il progetto "Project Reshape" mira a ristrutturare le tre principali divisioni di Shell nel tentativo di identificare nuovi risparmi. Si tratta di un'aggiunta all'obiettivo di 4 miliardi di dollari fissato all'inizio di quest'anno.

Dopo aver visto i costi operativi dello scorso anno salire a 38 miliardi di dollari e una spesa in conto capitale pari a 24 miliardi di dollari, il gigante petrolifero è stato costretto a tagliare i costi nell'unità di produzione di petrolio e gas tra il 30% e il 40%.

L'idea alla base di questo piano è concentrarsi sui suoi siti di produzione chiave, come il Golfo del Messico, la Nigeria e il Mare del Nord.

Per quanto riguarda la sua divisione Downstream, Shell prevede di ridurre i costi della sua rete di 45.000 stazioni di servizio, la più grande del mondo. Il taglio dei costi a Downstream giocherà un ruolo importante nella ristrutturazione aziendale, hanno detto a Reuters altre due fonti che hanno familiarità con la questione.

Analisi tecnica: vista triste

Il prezzo delle azioni Shell ha continuato ad essere scambiato in una tendenza al ribasso questo mese in quanto è sceso di oltre il 6% a settembre. L'ultima volta che il prezzo delle azioni Shell ha chiuso in positivo in un mese è stato a dicembre dello scorso anno, il che ti dice molto sulla performance del titolo quest'anno.

Nel complesso, le azioni sono scese del 55% da fine anno, ora scambiate a circa 1.000 GBX. Una rottura al di sotto di GBX890 segnerà un nuovo minimo pluridecennale. Data l'incertezza con la pandemia di COVID-19 e la debole domanda di petrolio, credo che si possano trovare migliori opportunità di investimento altrove.

In sintesi

Shell è in fase di profonda ristrutturazione aziendale, che potrebbe ostacolare le prestazioni dell'azienda negli anni a venire. La pandemia, così come il crollo della domanda di petrolio, sono ulteriori motivi per cui è intelligente stare alla larga dalle azioni Shell nel prossimo futuro.