Hedge fund: cosa sono e perché fanno notizia?

Se hai seguito i mercati finanziari nell'ultima settimana, avrai notato che gli hedge fund hanno fatto notizia. In questo articolo, analizzeremo cosa sono, come funzionano, perché influenzano il mercato, e perché sono i protagonisti di tutte le notizie dell'ultima settimana.

Cosa sono gli hedge fund? Le basi

Cos'è un hedge fund in termini semplici?

Gli hedge fund sono gruppi che riuniscono i fondi degli investitori in un unico pool e realizzano strategie di investimento complesse per ridurre i rischi, con l'obiettivo di far guadagnare gli investitori.

Come funzionano gli hedge fund?

Gli hedge fund impiegano un team esperto di esperti finanziari per analizzare le tendenze, esaminare i valori fondamentali e condurre un'analisi di mercato dettagliata.

Adottano strategie diverse, come cercare di rimanere neutrali rispetto al mercato con posizioni long su alcuni titoli e short su altri, per mitigare l'impatto di ampi movimenti di mercato.

Per ulteriori informazioni su come funzionano gli hedge fund, dai un'occhiata al nostro corso sugli hedge fund.

Come guadagna un hedge fund?

Un hedge fund fa guadagnare i suoi investitori facendo una serie di buoni investimenti, e i dipendenti dell'hedge fund sono remunerati tramite profitti. La struttura delle commissioni pagata dagli investitori del fondo è ampiamente basata sul patrimonio gestito (AUM).

Cosa significa hedge?

La parola "hedge" deriva dal proteggersi da perdite finanziarie e da altre circostanze avverse. Gli hedge fund ci riescono mitigando il rischio attraverso una varietà di strategie e protocolli di investimento.

Qual è l'hedge fund di maggior successo?

Gli hedge fund con le migliori prestazioni variano ogni anno, ma i primi 10 sono generalmente classificati in base al patrimonio gestito (AUM). Sulla base di questa metrica, l'hedge fund di maggior successo al mondo è Bridgewater Associates con sede a Westport, nel Connecticut. Il co-presidente/co-chief investment officer, Ray Dalio, ha fondato Bridgewater nel 1975. Ha circa 138 miliardi di dollari in gestione.

Qualcuno può avviare un hedge fund?

Tecnicamente, sì, chiunque può avviare un hedge fund. Tuttavia, una volta considerati gli aspetti pratici, sembra una possibilità poco attraente. Se vuoi guadagnare, assumere dipendenti o coprire i costi amministrativi, la scalabilità è fondamentale. Per avviare un hedge fund è necessaria una grande quantità di capitale, senza tener conto del livello significativo di rischio e della necessità di esperienza.

La moralità e la legalità degli hedge fund

Perché gli hedge fund sono una cosa negativa?

Gli hedge fund non sono necessariamente una cosa negativa se rispettassero le stesse regole dei normali investitori al dettaglio, ma sfortunatamente non lo fanno. Ciò è stato dimostrato durante la crisi finanziaria globale del 2007-2008, e più recentemente dalla loro collusione con un importante broker americano, Robinhood, dopo un gamma squeeze istigato da WallStreetBets. Robinhood ha prima sospeso gli acquisti e poi venduto le azioni dei suoi utenti senza consenso nel tentativo di proteggere le posizioni short di alcuni hedge fund.

Sebbene molti investitori considerino la vendita allo scoperto come una componente del mercato azionario che le consente di funzionare in modo sano, lo shorting utilizzato dagli hedge fund lascia un sapore aspro in bocca agli investitori al dettaglio.

Gli hedge fund a volte aprono molte posizioni short in società e forniscono al pubblico informazioni negative sulla società per ridurne il valore. Questo può essere dannoso per la società e per i suoi dipendenti, e può anche danneggiare gli investitori che sono andati long su un titolo nella speranza che aumentasse di valore.

Molti investitori affermano che alcuni hedge fund eseguono la pratica illegale del naked shorting: shortare un'azione senza possederla; così come attacchi short ladder: hedge fund che vendono azioni tra loro a prezzi sempre più bassi.

Gli hedge fund sono legali?

Gli hedge fund sono legali. Le autorità finanziarie affermano che gli hedge fund operano su base legale e trasparente. Molti hedge fund sono organizzazioni etiche e ben gestite, ma ci sono quelli là fuori che sono più sconsiderati e le accuse di insider trading sono un'accusa comune.

Gli hedge fund sono ad alto rischio?

Molti hedge fund bilanciano con successo un rischio elevato di perdita di capitale con un alto potenziale di crescita del capitale. Tutti gli investimenti comportano un rischio intrinseco, e questo vale anche per gli hedge fund. Tuttavia, gli investitori possono trovare conforto nell'esperienza di coloro che investono i propri soldi.

Perché i gestori di hedge fund sono così ricchi?

I gestori di hedge fund sono così ricchi a causa della struttura aziendale degli hedge fund. Le commissioni di gestione e di performance si combinano per produrre un pacchetto remunerativo redditizio. In sostanza, i gestori di hedge fund ricevono una commissione di gestione fissa insieme a una percentuale dei profitti dell'hedge fund. Molti gestori di hedge fund sono responsabili di miliardi di dollari di capitale e la loro remunerazione è proporzionata a questo.

La situazione GameStop

Perché gli hedge fund hanno perso su GameStop?

Gli hedge fund hanno perso su GameStop perché si sono lasciati estremamente vulnerabili a un gamma squeeze sulle azioni GameStop grazie a WallStreetBets. Che sia per eccesso di fiducia o cattiva gestione, gli hedge fund come Melvin Capital e Citron Capital hanno aperto enormi posizioni short su GameStop nella convinzione che il prezzo delle azioni sarebbe sceso.

Il proprietario di Chewy.com Ryan Cohen ha acquisito una partecipazione in GameStop lo scorso anno per $76 milioni. Voleva trasformare GameStop trasformando gli store fisici in una piattaforma di vendita di giochi online in grado di competere con Amazon. Gli hedge fund credevano che il progetto sarebbe fallito miseramente, quindi hanno aperto enormi posizioni short. Quando gli investitori al dettaglio ne sono venuti a conoscenza, hanno aumentato il prezzo delle azioni da $20 iniziali a un picco di circa $350.

Quanti soldi ha perso Wall Street?

I rapporti suggeriscono che Wall Street abbia perso finora circa 70 miliardi di dollari. È stato riferito che gli hedge fund stanno raddoppiando le posizioni questa settimana nella speranza che la bolla dei prezzi scoppi.

Gli hedge fund fanno notizia in questo momento e alcune delle loro tattiche sono state esposte a causa della pressione degli investitori dilettanti. Tuttavia, questa settimana promette di essere una feroce battaglia per la supremazia del mercato. Assicurati di rimanere aggiornato con le ultime notizie man mano che ci saranno aggiornamenti.