Comprare azioni Tesla dopo che Morgan Stanley ha aumentato il suo target price a $900?

Le azioni Tesla (NASDAQ: TSLA) sono aumentate di oltre il 12% negli ultimi trenta giorni e il prezzo attuale è di circa $719. L'attuale rapporto rischio/rendimento non è buono per gli investitori a lungo termine, sebbene un analista di Morgan Stanley abbia alzato il suo obiettivo di prezzo a $900 questa settimana.

Analisi fondamentale: al momento ci sono migliori opportunità di investimento a lungo termine

Tesla sta espandendo la sua attività: la società ha aumentato le sue entrate nel 2020 a 31,53 miliardi di dollari da 24,57 miliardi di dollari nel 2019 e prevede di ottenere una forte crescita dei ricavi nel 2021. Le azioni Tesla hanno trovato un forte livello di supporto sopra i $600 e per ora non c'è il rischio di un'inversione di tendenza positiva.

Tesla sta lavorando su veicoli su misura per i consumatori cinesi, ma questi nuovi veicoli potrebbero essere venduti anche in altri mercati globali. La Cina è un mercato dei veicoli elettrici in rapida crescita e Tesla ha bisogno di espandere il mercato cinese per mantenere la sua narrativa di crescita.

Questa settimana, Adam Jonas, analista di Morgan Stanley, ha innalzato il suo obiettivo di prezzo su Tesla a $900, sulla base delle aspettative che la società potrebbe aumentare ulteriormente le sue entrate nel prossimo periodo. Adam Jonas ha aumentato la previsione di consegna FY21 di Tesla del 3% a 809.000 unità e ha aggiornato la stima delle consegne del primo trimestre a 184.800 unità.

Tuttavia, con una capitalizzazione di mercato di 714 miliardi di dollari, questa società non è sottovalutata e forse non è il momento giusto per investire in azioni di Tesla. Se confrontiamo l'EBITDA della società di 4,27 miliardi di dollari e l'attuale capitalizzazione di mercato, possiamo notare che questo titolo è sopravvalutato rispetto ad altre società in questo settore.

Il valore contabile per azione è inferiore a $25 e il consenso degli analisti di Wall Street è che il titolo è troppo caro. Tecnicamente, le azioni Tesla potrebbero avanzare di nuovo sopra la resistenza di $800, ma la mia opinione è che al momento ci sono sicuramente migliori opportunità di investimento a lungo termine.

Analisi tecnica: le azioni Tesla continuano a essere scambiate in un mercato rialzista

Le azioni Tesla sono passate da $136 a $900 da maggio 2020 e il prezzo attuale è di circa $719. Se il prezzo supera $800, sarebbe un segnale per comprare azioni Tesla, e il prossimo obiettivo potrebbe essere intorno a $850, ma se il prezzo scende al di sotto del livello di supporto di $700, sarebbe un segnale di "vendita" fermo.

In sintesi

Tesla sta espandendo la propria attività, l'azienda prevede di ottenere una forte crescita dei ricavi nel 2021, ma forse non è il momento giusto per investire in azioni Tesla. Il consenso di Wall Street è che Tesla sia attualmente troppo cara e al momento ci sono sicuramente migliori opportunità di investimento a lungo termine.