Coinbase cerca ulteriori $1,25 miliardi tramite investitori istituzionali

Coinbase ha dichiarato lunedì che prevede di raccogliere circa $1,2 miliardi dall'offerta di debito privato nel tentativo di iniettare fondi, a seguito della continua sottoperformance delle sue azioni quotate al Nasdaq.

Al crypto exchange verrà inoltre concessa agli acquirenti iniziali delle note un'opzione di 30 giorni per acquistare fino a un importo principale extra di $187,5 milioni per prendersi cura degli over-allotment.

I partecipanti matureranno interessi semestralmente

Secondo l'annuncio, la nota produrrà interessi, pagabili semestralmente, con un periodo di scadenza previsto per il 1 giugno 2026, a meno che non siano stati convertiti, rimborsati o acquistati in precedenza. Inoltre, le note possono essere convertite in azioni delle azioni di Classe A della borsa, contanti o entrambi a scelta di Coinbase.

Questa mossa arriverà appena un mese dopo che Coinbase è diventato pubblico attraverso una quotazione diretta sul Nasdaq. Sebbene le azioni della società non stiano andando come previsto prima della quotazione, Coinbase ha dichiarato di aver realizzato $1,8 miliardi di entrate totali per il primo trimestre del 2021.

L'offerta è disponibile solo per i partecipanti istituzionali

Coinbase afferma che l'offerta sarà disponibile solo per i partecipanti che gestiscono un minimo di $100 milioni in titoli emessi da altre società.

Una nota convertibile senior è un titolo di debito che consente al possessore di ottenere flussi di pagamenti di interessi. Coinbase ha anche dichiarato i termini delle offerte ribadendo che le note saranno obbligazioni non garantite dell'exchange.

L'annuncio ha anche rivelato che la conversione iniziale, così come l'interesse, sarà impostata in base al prezzo dell'offerta.

Nonostante l'offerta, la quota COIN ha continuato a fare male nel mercato scendendo a $245 in linea con un calo del 35% del prezzo di Bitcoin.

Il risultato del Q1 del 2021 è stato pubblicato una settimana prima della sua quotazione diretta sul Nasdaq. Anche il volume di trading è aumentato nel trimestre in esame, con un fatturato impressionante del 276%.